วันพฤหัสบดีนี้ เวลา 14.00 น. ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะประกาศผลการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยประจำเดือนตุลาคม ตามด้วยการแถลงข่าวนโยบายการเงินในเวลา 14.30 น. โดยประธานเฟด พาวเวลล์ การประชุมในสัปดาห์นี้ถือเป็นการประชุมครั้งที่ 7 และครั้งสุดท้ายของเฟดในปีนี้ ผลการประชุมจะส่งผลกระทบอย่างมากต่อผลการดำเนินงานของทองคำ เงิน ดอลลาร์สหรัฐ และสกุลเงินอื่นๆ กระแสหลักคาดการณ์ว่าเฟดจะประกาศลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐาน ข้อมูลของ CME ระบุว่า โอกาสที่เฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยมีมากกว่า 99% ซึ่งเกือบจะแน่นอนแล้ว อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญคือ ยิ่งตลาดคาดการณ์ไว้มากเท่าไหร่ โอกาสที่ตลาดจะผันผวนไปในทิศทางตรงกันข้ามก็ยิ่งมีมากขึ้นเท่านั้น การลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐานโดยเฟดจะส่งสัญญาณอย่างเป็นทางการว่าเฟดกำลังเข้าสู่วัฏจักรการลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะทำให้ความได้เปรียบด้านอัตราดอกเบี้ยของดอลลาร์สหรัฐอ่อนตัวลง ในทางกลับกัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐน่าจะปรับตัวลดลงอย่างมากหลังจากการประกาศดังกล่าว อย่างไรก็ตาม ด้วยแนวคิด "ซื้อตามความคาดหวัง ขายตามข้อเท็จจริง" ดัชนีดอลลาร์สหรัฐมีแนวโน้มสูงที่จะฟื้นตัวอย่างผิดปกติในระยะสั้น การแถลงข่าวของประธานเฟด พาวเวลล์ ก็เป็นประเด็นสำคัญสำหรับตลาดเช่นกัน หากพาวเวลล์แสดงมุมมองเชิงลบต่อตลาดแรงงานสหรัฐฯ มากเกินไป หรือเน้นย้ำถึงผลกระทบของภาษีศุลกากรต่อเงินเฟ้อมากเกินไป ดัชนีดอลลาร์สหรัฐอาจได้รับผลกระทบเป็นครั้งที่สอง

วันพฤหัสบดีนี้ ธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะประกาศการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยประจำเดือนตุลาคม เวลา 21.15 น. และคริสติน ลาการ์ด ประธาน ECB จะแถลงข่าวนโยบายการเงินเวลา 21.45 น. ตลาดคาดการณ์ว่า ECB จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ เนื่องจากคงอัตราดอกเบี้ยหลักสามระดับไว้เท่าเดิมเป็นเวลาสองสมัยติดต่อกัน นับตั้งแต่การลดอัตราดอกเบี้ยครั้งล่าสุดเมื่อเดือนมิถุนายน ลาการ์ด ประธาน ECB ระบุในเดือนนี้ว่า "ในแง่ของสถานการณ์ปัจจุบัน เราอยู่ในสถานะที่ดีที่จะรับมือกับผลกระทบจากความผันผวนในอนาคตได้ดี" คำแถลงนี้ชี้ให้เห็นว่า ECB ไม่มีเจตนาที่จะปรับอัตราดอกเบี้ยหลักในปัจจุบัน การตัดสินใจที่ไม่มีการปรับอัตราดอกเบี้ยไม่ได้หมายความว่าผลลัพธ์จะไม่ส่งผลกระทบต่อเงินยูโรเสมอไป คำกล่าวของลาการ์ดในการแถลงข่าวอาจส่งผลกระทบโดยตรงต่อความเชื่อมั่นของตลาดต่อเงินยูโร ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ลดลงอย่างต่อเนื่องเนื่องจากนโยบายที่เข้มงวดของทรัมป์ ส่งผลให้เงินยูโรแข็งค่าขึ้น หากพัฒนาการทางเศรษฐกิจมหภาคของยูโรโซนไม่สามารถปรับตัวตามการแข็งค่าของเงินยูโรได้ ค่าเงิน EUR/USD อาจผันผวน ปัจจุบันยูโรโซนกำลังเผชิญกับความท้าทายต่างๆ เช่น หนี้สาธารณะที่สูง วิกฤตการณ์ยูเครน และภาษีศุลกากรสหรัฐฯ ที่สูง หากลาการ์ดกล่าวถึงประเด็นละเอียดอ่อนเหล่านี้ในการแถลงข่าว ค่าเงิน EUR/USD อาจผันผวนอย่างรุนแรง ซึ่งกระตุ้นให้เกิดความระมัดระวัง

ธนาคารกลางญี่ปุ่นจะประกาศผลการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยประจำเดือนตุลาคมในช่วงการประชุมเอเชียในวันพฤหัสบดีนี้ คาซูโอะ อุเอดะ ผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่นจะแถลงข่าวเวลา 14.30 น. แม้ว่ากระแสหลักคาดการณ์ว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นจะคงอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงไว้ที่ 0.5% แต่นักลงทุนในตลาดกลับเรียกร้องให้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง ผลสำรวจนักเศรษฐศาสตร์ของรอยเตอร์ส พบว่า 14% เชื่อว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม ขณะที่ 31% เชื่อว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมจะเกิดขึ้น นาโอกิ ทามูระ กรรมการธนาคารกลางญี่ปุ่น ระบุในเดือนนี้ว่า เมื่อพิจารณาถึงความเสี่ยงจากราคาที่สูงขึ้น ธนาคารกลางญี่ปุ่นควรผลักดันอัตราดอกเบี้ยให้อยู่ในระดับกลางเพื่อหลีกเลี่ยงการถูกบังคับให้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างมีนัยสำคัญในอนาคต ดังนั้น แม้ว่าความน่าจะเป็นที่การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25 จุดพื้นฐานจะต่ำ แต่ความเสี่ยงดังกล่าวก็มีนัยสำคัญ ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) พื้นฐานของญี่ปุ่นในเดือนกันยายนอยู่ที่ 2.9% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน เพิ่มขึ้นจาก 2.7% ในเดือนก่อนหน้า และสอดคล้องกับที่คาดการณ์ไว้ อัตราเงินเฟ้อที่ 2.9% สูงกว่าเป้าหมายของธนาคารกลางที่ 2% อย่างมีนัยสำคัญ หากธนาคารกลางญี่ปุ่นไม่ขึ้นอัตราดอกเบี้ยเร็วๆ นี้ อาจมีความเสี่ยงต่อภาวะเงินเฟ้อที่รุนแรง

ธนาคารกลางแคนาดาจะประกาศการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยประจำเดือนตุลาคม เวลา 21.45 น. ของวันพุธนี้ โดยคาดการณ์กันว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐาน การพัฒนาเศรษฐกิจของแคนาดาขึ้นอยู่กับสหรัฐอเมริกาเป็นอย่างมาก นับตั้งแต่ต้นปีนี้ ประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ ได้ขึ้นภาษีนำเข้าสินค้าจากแคนาดาอย่างต่อเนื่อง ประกอบกับสัญญาณของภาวะเศรษฐกิจถดถอยของสหรัฐฯ ทำให้แนวโน้มการเติบโตทางเศรษฐกิจของแคนาดาดูไม่ดีนัก เมื่อวันเสาร์ที่ผ่านมา ทรัมป์ประกาศผ่านโซเชียลมีเดียว่าเขาจะขึ้นภาษีนำเข้าสินค้าจากแคนาดาเพิ่มอีก 10% เพื่อเป็นการตอบโต้การลงโฆษณาวิพากษ์วิจารณ์นโยบายภาษีของสหรัฐฯ ซึ่งจะบั่นทอนความเชื่อมั่นของตลาดในการถือครองเงินดอลลาร์แคนาดาอย่างรุนแรง

วันศุกร์นี้ เวลา 18.00 น. ยูโรสแตทจะเผยแพร่ดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐาน (Core CPI) รายปีเบื้องต้นของยูโรโซนประจำเดือนตุลาคม โดยตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 2.3% ลดลงจาก 2.4% ก่อนหน้านี้ ส่วนดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐาน (Core CPI) รายปีเบื้องต้นของยูโรโซนประจำเดือนตุลาคม ซึ่งเผยแพร่พร้อมกัน คาดว่าจะอยู่ที่ 2.1% ลดลงจาก 2.2% ก่อนหน้านี้ ในแง่ตัวเลขจริง อัตราเงินเฟ้อที่สูงกว่า 2% สอดคล้องกับเป้าหมายเงินเฟ้อปานกลางของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ข้อมูลในอดีตแสดงให้เห็นว่าทั้งดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐานและดัชนีราคาผู้บริโภคที่เป็นตัวเงิน (Nominal CPI) รายปีในยูโรโซนมีเสถียรภาพ หลีกเลี่ยงความผันผวนรุนแรง เสถียรภาพของอัตราเงินเฟ้อนี้เป็นปัจจัยสำคัญที่ทำให้ ECB ตัดสินใจระงับการลดอัตราดอกเบี้ย

คำเตือนความเสี่ยง ข้อสงวนสิทธิ์ และประกาศพิเศษของ ATFX: ตลาดมีความเสี่ยง โปรดลงทุนด้วยความระมัดระวัง เนื้อหาข้างต้นเป็นความคิดเห็นส่วนตัวของนักวิเคราะห์ และไม่ถือเป็นคำแนะนำในการดำเนินงานใดๆ โปรดอย่าใช้รายงานฉบับนี้เป็นข้อมูลอ้างอิงเพียงอย่างเดียว ความคิดเห็นของนักวิเคราะห์อาจมีการเปลี่ยนแปลงได้ตลอดเวลา และจะได้รับการปรับปรุงโดยไม่ต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้า