ดาวน์โหลด

[บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นสหรัฐฯ สัปดาห์นี้: ผลประกอบการของ Nvidia และผู้ค้าปลีก การพัฒนา AI และแนวโน้มผู้บริโภคเป็นจุดสนใจ] 1. บริษัทผู้ผลิตเซมิคอนดักเตอร์ยักษ์ใหญ่ Nvidia และผู้ค้าปลีกจำนวนมาก นำโดย Walmart จะประกาศผลประกอบการในสัปดาห์หน้า สองประเด็นหลักที่ขับเคลื่อนตลาดหุ้นสหรัฐฯ ได้แก่ การเติบโตอย่างต่อเนื่องของปัญญาประดิษฐ์ (AI) และการใช้จ่ายของผู้บริโภคภายใต้แรงกดดันจากภาวะเงินเฟ้อ จะเป็นสิ่งที่ตลาดจับตามองอย่างใกล้ชิด 2. ดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วงที่ผ่านมา โดยทั้ง S&P 500 และ Nasdaq อยู่ใกล้ระดับสูงสุดในอดีต ผู้จัดการกองทุนชี้ให้เห็นว่า ความก้าวหน้าในเทคโนโลยี AI และราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นจากสงครามอิหร่าน มีส่วนผลักดันให้ตลาดทำสถิติสูงสุดใหม่ 3. นับตั้งแต่แตะระดับต่ำสุดของปีนี้ในปลายเดือนมีนาคม S&P 500 ฟื้นตัวขึ้นประมาณ 18% โดยมีกำไรตั้งแต่ต้นปีมากกว่า 9% ในปี 2026 อย่างไรก็ตาม นักลงทุนบางรายเตือนถึงความเป็นไปได้ที่จะเกิดการปรับฐานของตลาด โดยอ้างถึงการขาดแคลนหุ้นนำร่อง ข้อมูลแสดงให้เห็นว่านับตั้งแต่จุดต่ำสุดเมื่อวันที่ 30 มีนาคม มีเพียงประมาณ 20% ของหุ้นในดัชนี S&P 500 เท่านั้นที่ทำผลงานได้ดีกว่าดัชนีโดยรวม 4. Nvidia จะประกาศผลประกอบการในวันพุธ ในฐานะบริษัทที่มีมูลค่ามากที่สุดในโลก ราคาหุ้นของบริษัทเพิ่มขึ้นมากกว่า 40% นับตั้งแต่จุดต่ำสุดในเดือนมีนาคม ความต้องการชิปกำลังเฟื่องฟูเนื่องจากการลงทุนมหาศาลของบริษัทเทคโนโลยีในโครงสร้างพื้นฐาน AI ส่งผลให้ราคาสูงขึ้นประมาณ 70% นักวิเคราะห์กล่าวว่า ตลาดจำเป็นต้องเห็นจากรายงานผลประกอบการของ Nvidia ว่าธุรกิจศูนย์ข้อมูลและรายได้ของบริษัทสามารถรองรับราคาหุ้นในปัจจุบันได้หรือไม่ ในขณะเดียวกันก็ต้องให้ความสนใจว่าคู่แข่งกำลังกัดเซาะส่วนแบ่งการตลาดของบริษัทหรือไม่ 5. ในภาคค้าปลีก Walmart, Home Depot, Target และ TJX รวมถึงบริษัทอื่นๆ จะประกาศผลประกอบการรายไตรมาสในวันพฤหัสบดี นักลงทุนกังวลว่าภาวะเงินเฟ้อที่เกี่ยวข้องกับสงครามอาจเริ่มทำให้การใช้จ่ายของผู้บริโภคลดลง ซึ่งการบริโภคคิดเป็นสัดส่วนมากกว่าสองในสามของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ข้อมูลล่าสุดแสดงให้เห็นว่าดัชนีราคาผู้ผลิตในเดือนเมษายนเพิ่มขึ้นมากที่สุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2022 และราคาน้ำมันเบนซินเฉลี่ยในสหรัฐฯ ก็สูงเกิน 4.50 ดอลลาร์ต่อแกลลอนเช่นกัน 6. นักกลยุทธ์ชี้ให้เห็นว่านักลงทุนต้องการทำความเข้าใจแนวโน้มการบริโภคและการเปลี่ยนแปลงล่าสุดของผู้ค้าปลีก ต้นทุนเหล่านี้จะถูกส่งต่อไปยังผู้บริโภคในที่สุดและเริ่มกดดันการใช้จ่าย ความเสี่ยงที่ยิ่งใหญ่กว่าต่อผลกำไรของผู้ค้าปลีกอยู่ที่ว่าผู้บริโภคจะสามารถทนต่อแรงกดดันด้านราคาอย่างต่อเนื่องได้หรือไม่