เมื่อวันอังคารที่ 9 มิถุนายน ในช่วงตลาดเอเชีย ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ผันผวนเล็กน้อยในระดับสูง โดยปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 100.00 เมื่อวันจันทร์ ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้นแล้วลดลง โดยแตะระดับสูงสุดในรอบเกือบสองเดือนที่ 100.21 ในช่วงตลาดเอเชียเนื่องจากการสู้รบที่ปะทุขึ้นอีกครั้งในตะวันออกกลาง แต่ก็ลดลงมาอยู่ที่ประมาณ 100 หลังจากที่ทรัมป์เรียกร้องให้มีการหยุดยิง

เมื่อทั้งอิหร่านและอิสราเอลประกาศยุติการโจมตีซึ่งกันและกัน ความสนใจของนักลงทุนจึงเปลี่ยนจากสถานการณ์ทางการเมืองในตะวันออกกลางไปสู่ความเสี่ยงจากภาวะเงินเฟ้อที่ยังคงดำเนินต่อไปในสหรัฐอเมริกา

รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้มากเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ตอกย้ำความคาดหวังของตลาดว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะคงอัตราดอกเบี้ยสูงต่อไปอีกระยะหนึ่ง ซึ่งจะช่วยหนุนให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้น ดัชนีดอลลาร์คาดว่าจะยังคงแข็งแกร่งต่อไปก่อนการประกาศข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI)

อิหร่านและอิสราเอลต่างประกาศยุติการโจมตีซึ่งกันและกันแล้ว

อิหร่านและอิสราเอลประกาศยุติการโจมตีซึ่งกันและกันเมื่อวันที่ 8 มีนาคม ไม่ถึง 24 ชั่วโมงหลังจากที่การปะทะกันปะทุขึ้นอีกครั้ง

สำนักข่าวสาธารณรัฐอิสลาม (IRNA) รายงานว่า กองบัญชาการกลางของกองทัพอิหร่าน ฮาตัม อันเบีย ได้ออกแถลงการณ์ในวันเดียวกันนั้นว่า กองทัพอิหร่านได้ยุติปฏิบัติการทางทหารล่าสุดเพื่อตอบโต้ปฏิบัติการทางทหารของอิสราเอลในเลบานอนตอนใต้และชานเมืองทางใต้ของเบรุตแล้ว

เมื่อวันที่ 8 นายกรัฐมนตรีเบนจามิน เนทันยาฮูของอิสราเอลออกแถลงการณ์ว่า อิสราเอลได้ระงับการโจมตีอิหร่านเป็นการชั่วคราว หลังจากที่อิหร่านหยุดยิงใส่อิสราเอล

ขณะนี้ความสนใจของตลาดได้หันไปที่ความกังวลเรื่องอัตราเงินเฟ้อ ซึ่งเป็นผลมาจากรายงานการจ้างงานที่แข็งแกร่งเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา

ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรในเดือนพฤษภาคมสูงเกินความคาดหมายอย่างมาก

รายงานการจ้างงานเดือนพฤษภาคมที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้มาก ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นในทุกสกุลเงินเมื่อวันศุกร์ ข้อมูลจากสำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่า การจ้างงานนอกภาคเกษตรเพิ่มขึ้น 172,000 ตำแหน่งในเดือนพฤษภาคม ซึ่งสูงกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ประมาณ 85,000 ตำแหน่งมาก ในขณะเดียวกัน ตัวเลขรวมของสองเดือนก่อนหน้าได้รับการปรับเพิ่มขึ้น 93,000 ตำแหน่ง ซึ่งตอกย้ำการประเมินว่าตลาดแรงงานยังคงตึงตัว อัตราการว่างงานทรงตัวอยู่ที่ 4.3% ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนสิงหาคมปีที่แล้ว และต่ำกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาวในอดีตที่ 5.7% มาก

ผลประกอบการที่ดีเกินคาดนี้ส่งสัญญาณที่ชัดเจนว่า แม้ราคาน้ำมันจะสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องและช่องแคบฮอร์มุซจะปิดมานานกว่า 100 วัน ตลาดแรงงานสหรัฐฯ ก็ยังไม่มีสัญญาณของความอ่อนแออย่างมีนัยสำคัญ การเติบโตของงานในวงกว้างก็ดีขึ้นเช่นกัน โดยมีการเพิ่มขึ้นของงานอย่างแข็งแกร่งในภาคบริการ การผลิต และการก่อสร้าง ในขณะเดียวกัน อัตราการเติบโตของค่าจ้างรายปียังคงอยู่ที่ 3.4% ซึ่งบ่งชี้ว่าแม้แรงกดดันด้านเงินเฟ้อจากตลาดแรงงานจะลดลงจากจุดสูงสุด แต่ความต้องการแรงงานยังคงแข็งแกร่ง

ตลาดตอบสนองต่อข้อมูลอย่างรวดเร็ว รายงานนี้เปลี่ยนแปลงความคาดหวังของนักลงทุนเกี่ยวกับนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ อย่างสิ้นเชิง ก่อนหน้านี้ มุมมองของตลาดโดยทั่วไปคือ ธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจคงอัตราดอกเบี้ยหรืออาจลดลงในปีนี้ แต่ข้อมูลการจ้างงานที่แข็งแกร่งได้พลิกกลับการประเมินนี้โดยสิ้นเชิง สัญญาซื้อขายล่วงหน้าอัตราดอกเบี้ยนโยบายแสดงให้เห็นว่าขณะนี้นักลงทุนกำลังคาดการณ์อย่างเต็มที่ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานก่อนสิ้นปี โดยความน่าจะเป็นเพิ่มขึ้นจาก 45% เมื่อสัปดาห์ที่แล้วเป็นมากกว่า 70% ข้อมูลนี้วางรากฐานที่สำคัญสำหรับรายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ที่กำลังจะมาถึงในวันพุธ หากอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นพร้อมกัน เหตุผลเบื้องหลังการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ก็จะยิ่งแข็งแกร่งขึ้น

ประธานธนาคารกลางสหรัฐคนใหม่กำลังเผชิญกับสภาพแวดล้อมที่ซับซ้อน โดยข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) กำลังกลายเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่ง

เควิน วอร์ช ประธานธนาคารกลางสหรัฐคนใหม่ กำลังเผชิญกับสถานการณ์ที่เขาอาจไม่สามารถลดอัตราดอกเบี้ยได้ตามที่หวังไว้ ตลาดคาดการณ์ว่าจะมีมาตรการผ่อนคลายทางการเงินเพื่อสนับสนุนการเติบโตทางเศรษฐกิจ แต่ข้อมูลเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาได้เปลี่ยนแปลงความคาดหวังนั้นไป

เบธ แฮมมาร์ก ประธานเฟดสาขาคลีฟแลนด์ กล่าวว่าเศรษฐกิจอยู่ใน "ระดับใกล้เคียงกับการจ้างงานเต็มที่ตามคำจำกัดความของฉัน" พร้อมทั้งระบุว่าอัตราเงินเฟ้อยังคงเป็นเรื่องที่น่ากังวลและต้องมีการดำเนินการแก้ไข สตีเฟน บราวน์ จาก Capital Economics เขียนว่าข้อมูลเหล่านี้ "น่าจะช่วยบรรเทาความกังวลของคณะกรรมการนโยบายการเงิน (FOMC) เกี่ยวกับความเสี่ยงด้านลบต่อตลาดแรงงาน" ทำให้ผู้กำหนดนโยบายยากที่จะเพิกเฉยต่ออัตราเงินเฟ้อที่สูงได้

ตลาดแรงงานที่ตึงตัวทำให้ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ประจำเดือนพฤษภาคมที่จะประกาศในวันพุธนี้มีความสำคัญมากขึ้น นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าอัตราเงินเฟ้อโดยรวมจะเพิ่มขึ้นประมาณ 0.5% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้าในเดือนพฤษภาคม ส่งผลให้อัตราเงินเฟ้อรายปีอยู่ที่ประมาณ 4.2% ซึ่งจะเป็นระดับสูงสุดในรอบประมาณสามปี ส่วนดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐาน (ไม่รวมอาหารและพลังงาน) คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า โดยอัตราเงินเฟ้อรายปีจะอยู่ที่ประมาณ 2.9%

ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ที่อ่อนตัวกว่าที่คาดการณ์ไว้ อาจหนุนตลาดหุ้นและทำให้ดอลลาร์อ่อนค่าลง โดยเปิดโอกาสให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ดำเนินนโยบายผ่อนคลายทางการเงินเพิ่มเติม อย่างไรก็ตาม เมื่อพิจารณาจากการเคลื่อนไหวของราคาน้ำมันในช่วงที่ผ่านมา สัญญาณส่วนใหญ่ชี้ไปในทิศทางที่มีความเสี่ยงขาขึ้น

ธนาคารกลางทั่วโลกมีความเห็นแตกต่างกัน: ธนาคารกลางสหรัฐฯ คงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม ขณะที่ธนาคารกลางยุโรปเตรียมปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

ในขณะที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) เกือบจะแน่นอนว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิมในการประชุมสัปดาห์หน้า แต่ธนาคารกลางหลักอื่นๆ ทั่วโลกกำลังมีท่าทีแข็งกร้าวขึ้นอย่างรวดเร็ว โดยตลาดมีความกังวลมากขึ้นว่าธนาคารกลางเหล่านี้อาจเผชิญกับความเสี่ยงที่จะ "ตามไม่ทัน" กล่าวคือ ถูกบังคับให้ดำเนินมาตรการเข้มงวดทางการเงินก็ต่อเมื่อแรงกดดันด้านเงินเฟ้อสะสมมากขึ้นแล้ว

ในยุโรป ธนาคารกลางยุโรป (ECB) คาดว่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในวันพฤหัสบดีนี้ ซึ่งเป็นการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนกันยายน 2023 อัตราเงินเฟ้อในยูโรโซนฟื้นตัวขึ้นสู่ระดับ 3.2% ในเดือนพฤษภาคม โดยอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานเพิ่มขึ้นเป็น 2.5% ซึ่งสูงกว่าเป้าหมาย 2% มาก แม้ว่าผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ของยูโรโซนจะลดลงอย่างไม่คาดคิดในไตรมาสแรก และคำสั่งซื้อจากโรงงานในเยอรมนีลดลงอย่างมาก แต่ ECB ก็จำเป็นต้องดำเนินการเพื่อรักษาความน่าเชื่อถือในการต่อสู้กับเงินเฟ้อ ตลาดได้คาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในสัปดาห์นี้ไว้แล้ว และคาดว่าจะมีการปรับขึ้นอีกครั้งในเดือนกันยายน

ในญี่ปุ่น แรงกดดันด้านเงินเฟ้อก็กำลังเพิ่มสูงขึ้นเช่นกัน ต้นทุนการนำเข้าพลังงานที่พุ่งสูงขึ้นประกอบกับค่าเงินเยนที่อ่อนค่า กำลังส่งผลให้เกิดเงินเฟ้อที่ส่งผลกระทบไปทั่วทุกภาคส่วนของเศรษฐกิจญี่ปุ่น ผู้สังเกตการณ์ตลาดคาดว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นจะดำเนินนโยบายการเงินแบบผ่อนคลายมากเกินไปตามแนวโน้มทั่วโลกในปีนี้ แม้ว่าช่วงเวลาที่แน่นอนยังไม่ชัดเจน แต่ทิศทางการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยก็เริ่มชัดเจนขึ้นเรื่อยๆ

ในสหราชอาณาจักร แม้ว่าธนาคารกลางอังกฤษจะมีแนวโน้มที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยมากกว่าลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมปลายเดือนนี้ แต่ก็ต้องเผชิญกับความสมดุลที่ซับซ้อนกว่า อัตราเงินเฟ้อยังคงสูงกว่าเป้าหมาย แต่กิจกรรมทางเศรษฐกิจเริ่มแสดงสัญญาณชะลอตัว โดยเฉพาะอย่างยิ่งตลาดที่อยู่อาศัยที่เปราะบาง อย่างไรก็ตาม เมื่อพิจารณาจากความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ และการดำเนินการเชิงรุกของธนาคารกลางยุโรป การตัดสินใจของธนาคารกลางอังกฤษที่จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้อาจเผชิญกับแรงกดดันด้านเงินเฟ้อเพิ่มเติมจากค่าเงินปอนด์ที่อ่อนค่าลง

โดยรวมแล้ว ความแตกต่างในนโยบายการเงินโลกกำลังแคบลง—ธนาคารกลางสหรัฐฯ คงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม ในขณะที่ธนาคารกลางหลักอื่นๆ กำลังปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยหรือส่งสัญญาณว่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย รูปแบบ "อัตราดอกเบี้ยสหรัฐฯ ไม่เปลี่ยนแปลง ประเทศอื่นๆ ก็ทำตาม" นี้ อาจทำให้ดอลลาร์สหรัฐได้เปรียบในระยะสั้น แต่ก็หมายความว่า หากธนาคารกลางสหรัฐฯ ถูกบังคับให้ต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยตามในอนาคต ความผันผวนในตลาดการเงินโลกก็จะยิ่งทวีความรุนแรงขึ้น

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ปัจจุบันอยู่ในช่องทางขาขึ้นที่แข็งแกร่งในกราฟรายวัน ราคาดีดตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องจากจุดต่ำสุดในเดือนพฤษภาคมที่ 97.62 และเพิ่งปรับตัวสูงขึ้นใกล้ระดับ 100 โดยเข้าใกล้จุดสูงสุดก่อนหน้าที่ 100.64 ซึ่งแสดงให้เห็นถึงแนวโน้มขาขึ้นที่ชัดเจน

ระบบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อยู่ในทิศทางขาขึ้น โดยราคาอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน 50 วัน 100 วัน และ 200 วัน ระดับแนวรับอยู่ที่ประมาณ 99.27 และ 98.89 ซึ่งดูแข็งแกร่ง ระดับแนวต้านสำคัญอยู่ที่ประมาณ 100.64 การทะลุเหนือระดับนี้อาจเปิดโอกาสให้ราคาปรับตัวขึ้นต่อไปได้

ในแง่ของตัวชี้วัด เส้น MACD DIFF อยู่เหนือเส้น DEA และแท่งสีแดงยังคงขยายตัวอย่างต่อเนื่อง แสดงให้เห็นว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังคงแข็งแกร่งขึ้น ค่า RSI อยู่ที่ 64.99 ซึ่งอยู่ในโซนขาขึ้น แต่ยังไม่เข้าสู่เขตซื้อมากเกินไป บ่งชี้ถึงศักยภาพในการปรับตัวขึ้นต่อไป โดยรวมแล้ว ดัชนีดอลลาร์สหรัฐแสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งในระยะสั้นอย่างชัดเจน และการปรับตัวลงไม่ได้เปลี่ยนแปลงแนวโน้มขาขึ้น ควรจับตาดูว่าจะสามารถทะลุผ่านระดับแนวต้านสูงสุดก่อนหน้านี้ได้หรือไม่


(กราฟดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐรายวัน แหล่งที่มา: FX678)

เมื่อเวลา 9:14 น. ตามเวลาปักกิ่งของวันที่ 9 มิถุนายน ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอยู่ที่ 100.00