ราคาน้ำมันในตลาดโลกปรับตัวลดลงต่อเนื่องในการซื้อขายในเอเชียเมื่อวันอังคาร โดยราคาน้ำมันดิบ WTI ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันหลังจากลดลงมากกว่า 1% ในช่วงการซื้อขายก่อนหน้า ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 90.80 ดอลลาร์ ความต้องการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงของตลาดปรับตัวดีขึ้นเล็กน้อย ส่วนใหญ่เป็นผลมาจากการที่อิหร่านและอิสราเอลตกลงที่จะระงับปฏิบัติการทางทหารระหว่างกัน ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่เพิ่มสูงขึ้นก่อนหน้านี้เริ่มคลี่คลายลง

หลังจากประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ เรียกร้องให้ยุติการสู้รบ ทั้งอิหร่านและอิสราเอลต่างส่งสัญญาณว่าจะระงับการสู้รบชั่วคราว ซึ่งทำให้ตลาดคาดหวังถึงการเจรจาสันติภาพที่อาจเกิดขึ้น การเปลี่ยนแปลงนี้ช่วยบรรเทาความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทานน้ำมันในตะวันออกกลางโดยตรง ส่งผลให้กองทุนที่ปลอดภัยบางส่วนที่เคยไหลเข้าสู่ตลาดพลังงานขายทำกำไร

อย่างไรก็ตาม สถานการณ์ปัจจุบันยังห่างไกลจากความมั่นคงอย่างแท้จริง นายกรัฐมนตรีอิสราเอล เนทันยาฮู กล่าวว่า ปฏิบัติการทางทหารต่ออิหร่านและพันธมิตร "ยังไม่จบสิ้น" แต่เน้นย้ำว่ากำลังขององค์กรเหล่านี้อ่อนแอลงอย่างมาก ในขณะเดียวกัน กองทัพอิหร่านยืนยันว่าได้ยุติการโจมตีทางทหารต่ออิสราเอลแล้ว แต่กองบัญชาการทหารส่วนกลางของอิหร่านก็เตือนว่า หากอิสราเอลยังคงโจมตีทางตอนใต้ของเลบานอนและภูมิภาคอื่นๆ อิหร่านจะใช้มาตรการตอบโต้ที่รุนแรงยิ่งขึ้น

อันที่จริง ความขัดแย้งในรอบนี้ได้ก่อให้เกิดภัยคุกคามโดยตรงต่อโรงงานพลังงานในภูมิภาคแล้ว ก่อนหน้านี้อิสราเอลได้โจมตีโรงงานปิโตรเคมีในภาคตะวันตกเฉียงใต้ของอิหร่าน โดยกล่าวหาว่าโรงงานดังกล่าวมีส่วนเกี่ยวข้องกับการผลิตขีปนาวุธ กองกำลังพิทักษ์ปฏิวัติอิสลามของอิหร่านจึงตอบโต้ด้วยการโจมตีโรงงานอุตสาหกรรมที่เกี่ยวข้องในภูมิภาคไฮฟาของอิสราเอล การโจมตีโรงงานพลังงานและโรงงานอุตสาหกรรมโดยทั้งสองฝ่ายนี้ก่อให้เกิดความกังวลอย่างมากในตลาดเกี่ยวกับความมั่นคงของห่วงโซ่อุปทาน

นักวิเคราะห์ตลาดเชื่อว่า แม้ความเสี่ยงจากการโจมตีโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานในตะวันออกกลางจะลดลงชั่วคราว แต่ก็ยังไม่หมดไปโดยสิ้นเชิง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาถึงความตึงเครียดที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่องในเลบานอน การปฏิบัติการทางทหารครั้งใหม่ใดๆ ก็อาจจุดประกายความเสี่ยงในตลาดขึ้นมาอีกครั้ง จากมุมมองของอุปทานพลังงานทั่วโลก ช่องแคบฮอร์มุซยังคงเป็นหนึ่งในความเสี่ยงที่สำคัญที่สุดสำหรับตลาด การประมาณการของตลาดระบุว่า ช่องแคบฮอร์มุซรองรับการขนส่งน้ำมันดิบทางทะเลประมาณ 20% ของโลก และยังเป็นเส้นทางสำคัญสำหรับก๊าซธรรมชาติเหลวและผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียมกลั่น แม้ว่าความขัดแย้งจะสงบลงชั่วคราว แต่กิจกรรมการขนส่งผ่านช่องแคบยังคงถูกจำกัดอย่างมาก ซึ่งลดประสิทธิภาพการส่งออกน้ำมันดิบ ก๊าซธรรมชาติ และผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียมกลั่นลงอย่างมาก

นักวิเคราะห์ชี้ว่า การลดลงของราคาน้ำมันในปัจจุบันสะท้อนให้เห็นถึงการคลายความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ชั่วคราวมากกว่าการหายไปของความเสี่ยงด้านอุปทานโดยสิ้นเชิง เนื่องจากเส้นทางการขนส่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซยังไม่กลับสู่ภาวะปกติ ตลาดพลังงานโลกจึงยังคงเผชิญกับภาวะขาดแคลนอุปทาน หากการหยุดชะงักของการขนส่งยังคงดำเนินต่อไปเป็นเวลานาน ตลาดพลังงานในเอเชีย ยุโรป และอเมริกาเหนืออาจได้รับผลกระทบในระดับที่แตกต่างกันไป

ในขณะเดียวกัน รัฐบาลสหรัฐฯ ยังคงส่งเสริมการเจรจาทางการทูตอย่างแข็งขัน ทรัมป์กล่าวว่าเขาหวังว่าการเจรจาที่กำลังดำเนินอยู่ระหว่างอิหร่านและสหรัฐฯ จะช่วยลดความตึงเครียดในภูมิภาคลง และท้ายที่สุดจะช่วยสร้างเสถียรภาพให้กับตลาดพลังงานระหว่างประเทศ อย่างไรก็ตาม ตลาดโดยทั่วไปเชื่อว่าสถานการณ์ในตะวันออกกลางมีความซับซ้อนมาก และสัปดาห์ต่อๆ ไปจะเป็นช่วงเวลาสำคัญในการกำหนดแนวโน้มราคาน้ำมันดิบ

จากมุมมองของการไหลเวียนของเงินทุน กองทุนเก็งกำไรบางแห่งเริ่มลดการลงทุนในความเสี่ยงด้านอุปทานที่รุนแรงลง แต่โดยรวมแล้วนักลงทุนสถาบันยังคงระมัดระวังอยู่ เนื่องจากระดับสต็อกน้ำมันดิบทั่วโลกในปัจจุบันมีจำกัด ราคาน้ำมันในตลาดโลกอาจฟื้นตัวอย่างรวดเร็วหากสถานการณ์ในภูมิภาคเลวร้ายลงอีกครั้ง

จากมุมมองของกราฟรายวัน ราคาน้ำมันดิบ WTI พุ่งขึ้นก่อนหน้านี้เนื่องจากสถานการณ์ในตะวันออกกลาง และปัจจุบันกำลังทรงตัวอยู่ที่ระดับสูงขึ้น แม้ว่าราคาจะลดลงเล็กน้อยจากระดับสูงสุดเมื่อเร็วๆ นี้ แต่ก็ยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นระยะกลาง ระบบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นยังคงแสดงแนวโน้มขาขึ้น บ่งชี้ว่าแนวโน้มตลาดโดยรวมไม่ได้เปลี่ยนแปลงไปอย่างพื้นฐาน ตัวชี้วัด MACD ยังคงอยู่เหนือเส้นศูนย์ แต่แท่งโมเมนตัมสีแดงกำลังสั้นลง บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นกำลังอ่อนตัวลง ตัวชี้วัด RSI ได้ถอยออกจากเขตซื้อมากเกินไป บ่งชี้ว่าจำเป็นต้องมีการปรับฐานทางเทคนิคในระยะสั้น ระดับแนวรับสำคัญที่ควรจับตาดูคือบริเวณ 88.00 ดอลลาร์และ 85.50 ดอลลาร์ ในขณะที่ระดับแนวต้านสำคัญอยู่ที่ประมาณ 91.50 ดอลลาร์และ 95.00 ดอลลาร์

กราฟ 4 ชั่วโมงแสดงให้เห็นว่าราคาน้ำมันเข้าสู่ช่วงการรวมตัวหลังจากปรับตัวลงอย่างต่อเนื่อง ตัวชี้วัด MACD ได้ก่อตัวเป็นสัญญาณ "เดธครอส" ซึ่งบ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาลงในระยะสั้นที่แข็งแกร่งขึ้น ตัวชี้วัด RSI ลดลงมาอยู่ใกล้โซนกลาง แสดงให้เห็นถึงความระมัดระวังของตลาดมากขึ้น หากราคาสามารถกลับมาทรงตัวเหนือ 92.00 ดอลลาร์ได้ อาจจะทดสอบแนวต้านที่ 93.50 ถึง 95.00 ดอลลาร์อีกครั้ง อย่างไรก็ตาม หากราคาหลุดต่ำกว่าแนวรับที่ 88.00 ดอลลาร์ ก็ไม่สามารถตัดความเป็นไปได้ที่ราคาจะลดลงไปอีกที่ประมาณ 85.50 ดอลลาร์เพื่อหาแนวรับได้ โดยรวมแล้ว การเคลื่อนไหวของราคาในระยะสั้นจะยังคงได้รับอิทธิพลจากข่าวสารเกี่ยวกับสถานการณ์ในตะวันออกกลาง โดยภาพทางเทคนิคแสดงให้เห็นถึงรูปแบบการรวมตัวในระดับสูง

สรุปโดยบรรณาธิการ : การผ่อนคลายความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ได้ส่งสัญญาณถึงการลดระดับความตึงเครียดในตลาด ส่งผลให้ราคาน้ำมันระหว่างประเทศปรับตัวลดลงชั่วคราว อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงในตะวันออกกลางยังไม่หมดไปโดยสิ้นเชิง และปัญหาการจำกัดการขนส่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซยังคงอยู่ ซึ่งเป็นอันตรายต่อห่วงโซ่อุปทานพลังงานทั่วโลก จากมุมมองระยะกลางถึงระยะยาว ค่าพรีเมียมความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์อาจค่อยๆ ลดลงเมื่อการเจรจาทางการทูตคืบหน้า แต่หากการขนส่งพลังงานยังคงหยุดชะงักหรือความขัดแย้งในภูมิภาคทวีความรุนแรงขึ้นอีกครั้ง ราคาน้ำมันระหว่างประเทศอาจดีดตัวขึ้นได้ จุดสนใจของตลาดจะอยู่ที่การฟื้นตัวของการขนส่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซ การพัฒนาทางทหารระหว่างอิหร่านและอิสราเอล และการเปลี่ยนแปลงความต้องการพลังงานจากเศรษฐกิจหลักของโลก สำหรับนักลงทุน ตลาดปัจจุบันนำเสนอทั้งความเสี่ยงจากความผันผวนสูงและโอกาสในการซื้อขายที่เกิดจากข้อจำกัดด้านอุปทาน