ราคาทองคำร่วงลงอย่างรวดเร็วเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา (5 มิถุนายน) โดยทะลุแนวรับทางเทคนิคที่สำคัญและแสดงให้เห็นถึงความอ่อนแออย่างมีนัยสำคัญ ความเสี่ยงขาลงในระยะสั้นยังคงเพิ่มสูงขึ้น นักวิเคราะห์ตลาดหลายคนคาดการณ์ว่าราคาทองคำอาจลดลงอีก แต่ความคิดเห็นของสถาบันการเงินนั้นแตกต่างกันอย่างชัดเจน ผู้เชี่ยวชาญส่วนใหญ่เชื่อว่าความผันผวนในระยะสั้นเป็นการปรับฐานทางเทคนิคตามปกติ และตรรกะหลักของแนวโน้มขาขึ้นในระยะกลางถึงระยะยาวของทองคำยังคงไม่เปลี่ยนแปลง ในทางกลับกัน การปรับตัวลงนี้เป็นโอกาสที่ดีในการซื้อ

ตัวชี้วัดทางเทคนิคแย่ลงในทุกด้าน ส่งผลให้ราคาทองคำมีแรงกดดันให้ลดลงอย่างมากในระยะสั้น

ในรายงานตลาดที่เผยแพร่เมื่อวันจันทร์ ฟาวาด ราซักซาดา นักวิเคราะห์ตลาด FOREX ระบุว่า การเทขายอย่างหนักในวันศุกร์ได้สร้างความเสียหายอย่างรุนแรงต่อกราฟราคาทองคำ โดยราคาได้ร่วงลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน ซึ่งเป็นระดับแนวรับระยะยาวที่สำคัญ เขาตั้งข้อสังเกตว่า เมื่ออ้างอิงถึงการเคลื่อนไหวของราคาในอดีตในเดือนกันยายน 2023 ราคาทองคำลดลงสะสม 5% หลังจากร่วงลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่นี้ และการร่วงลงในปัจจุบันมีแนวโน้มสูงที่จะทำให้แนวโน้มอ่อนแอต่อเนื่องไป

การวิเคราะห์ของ Razakzada ชี้ให้เห็นว่า ราคาทองคำไม่สามารถทรงตัวอยู่เหนือ 4,500 ดอลลาร์ต่อออนซ์ได้อย่างต่อเนื่อง โดยโมเมนตัมขาขึ้นอ่อนตัวลงและในที่สุดก็กระตุ้นให้เกิดการปรับฐานอย่างรุนแรง การทะลุลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญยิ่งเร่งให้แนวโน้มขาลงรุนแรงขึ้น ปัจจุบัน แนวรับหลักของทองคำอยู่ที่เส้นแนวโน้มขาขึ้นระยะยาวที่ 4,230 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หากระดับนี้ถูกทะลุลงไป แนวรับด้านล่างจะหายากมาก และการเคลื่อนตัวไปสู่ระดับต่ำสุดของปีที่ 4,100 ดอลลาร์ต่อออนซ์มีความเป็นไปได้สูง โดยอาจทดสอบระดับทางจิตวิทยาที่สำคัญที่ 4,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ด้วย

ตลาดกำลังรอข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ที่จะประกาศในวันพุธ หากอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานยังคงอยู่ในระดับสูงที่ 2.9% เมื่อเทียบกับปีก่อน จะยิ่งเสริมความคาดหวังว่าอัตราดอกเบี้ยจะอยู่ในระดับสูงต่อไป ส่งผลให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้น และกดดันราคาทองคำต่อไป

ความคิดเห็นจากสถาบันการเงินต่างๆ แตกต่างกันไป โดยความรู้สึกในแง่ลบในระยะสั้นไม่ได้เปลี่ยนแปลงแนวโน้มเชิงบวกในระยะกลาง

ไซมอน-ปีเตอร์ มาสซาบนี หัวหน้าฝ่ายพัฒนาธุรกิจของ XS มองในแง่ลบเกี่ยวกับแนวโน้มระยะสั้นของทองคำ เขากล่าวว่าความแข็งแกร่งของตลาดแรงงานสหรัฐฯ และแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่สูงอย่างต่อเนื่องยังคงสนับสนุนให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ คงอัตราดอกเบี้ยสูงไว้ และผลักดันให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้น ซึ่งส่งผลให้ราคาทองคำลดลงอย่างต่อเนื่อง เขาเชื่อว่าเว้นแต่จะมีเหตุการณ์วิกฤตทางการเมืองระดับโลกครั้งใหญ่เกิดขึ้น และเมื่อพิจารณาจากผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ที่สูง และความคาดหวังที่ลดลงเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ย ทองคำจะยังคงมีแนวโน้มอ่อนแอและผันผวนต่อไป

ในขณะเดียวกัน เขากล่าวอย่างชัดเจนว่าปัจจัยเชิงลบในระยะสั้นไม่ได้เปลี่ยนแปลงมูลค่าการลงทุนในระยะกลางถึงระยะยาว ของทองคำ เขากล่าวเชื่อว่าการกระจายความเสี่ยงของทุนสำรองเงินตราต่างประเทศอย่างต่อเนื่องโดยธนาคารกลางทั่วโลก การเพิ่มขึ้นของการถือครองทองคำเพื่อลดการพึ่งพาดอลลาร์สหรัฐ ควบคู่ไปกับหนี้สินทั่วโลกที่สูง แรงกดดันทางการคลังต่อเศรษฐกิจหลัก และความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงมีอยู่ จะเป็นปัจจัยสนับสนุนราคาทองคำในระยะยาว

หลักการในระยะยาวนั้นยังคงใช้ได้อยู่ การปรับตัวลงในระยะสั้นถือเป็นโอกาสในการซื้อ

ในบทวิเคราะห์พิเศษ เจฟฟ์ ซาร์ติ ซีอีโอของ Morton Wealth กล่าวว่า ตลาดไม่จำเป็นต้องกังวลมากเกินไปเกี่ยวกับความผันผวนของราคาทองคำในระยะสั้น เขาระบุว่าปัจจัยพื้นฐานที่สำคัญ เช่น สภาพแวดล้อมนโยบายการคลังและการเงินที่ผ่อนคลายทั่วโลก และแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ต่อเนื่อง ยังไม่เปลี่ยนแปลง และตรรกะการรักษามูลค่าในระยะยาวของทองคำยังคงแข็งแกร่ง

เขากล่าวเสริมว่า สำหรับนักลงทุนที่มีสัดส่วนการลงทุนในทองคำไม่เพียงพอ การปรับราคาในรอบนี้เป็นโอกาสที่ดีในการค่อยๆ สร้างฐานการลงทุน และกลยุทธ์หลักในการถือครองสินทรัพย์ทองคำในระยะยาวไม่จำเป็นต้องปรับเปลี่ยน

โดยรวมแล้ว ราคาทองคำในปัจจุบันกำลังเผชิญกับแรงกดดันในระยะสั้นจากความผันผวนทางเทคนิคและอัตราดอกเบี้ยสูง ซึ่งมีแนวโน้มราคาผันผวนและปรับตัวลงอย่างชัดเจน อย่างไรก็ตาม ด้วยปัจจัยหลายประการ เช่น ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ การซื้อทองคำของธนาคารกลาง และความต้องการป้องกันเงินเฟ้อ ทำให้พื้นฐานสำหรับตลาดกระทิงในระยะกลางถึงระยะยาวมีความแข็งแกร่ง และการลดลงในระยะสั้นเป็นการปรับตัวที่ดีมากกว่าการกลับตัวของแนวโน้ม


แหล่งที่มาของกราฟราคาทองคำรายวัน: EasyForex

เมื่อเวลา 10:25 น. ตามเวลาปักกิ่ง ในวันที่ 9 มิถุนายน ราคาทองคำสปอตอยู่ที่ 43,332.54 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์