เมื่อวันอังคารที่ 9 มิถุนายน ในช่วงเวลาซื้อขายของเอเชีย ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับดอลลาร์แคนาดา และปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 1.3940

อิหร่านและอิสราเอลประกาศยุติการโจมตีซึ่งกันและกัน ส่งผลให้ความเชื่อมั่นในสินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลกลดลง และทำให้ดอลลาร์ซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยอ่อนค่าลงจากระดับสูงสุดในรอบสองเดือน ซึ่งกลายเป็นปัจจัยหลักที่กดดันดอลลาร์เมื่อเทียบกับดอลลาร์แคนาดา

อย่างไรก็ตาม ความไม่แน่นอนในระยะยาวเกี่ยวกับสถานการณ์ในตะวันออกกลาง ความคาดหวังที่เข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐฯ และราคาน้ำมันที่อ่อนตัวลง ได้จำกัดศักยภาพในการลดลงของอัตราแลกเปลี่ยนโดยรวม

ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ลดลง ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น

อิหร่านและอิสราเอลประกาศเมื่อวันจันทร์ว่าจะยุติการโจมตีซึ่งกันและกัน ไม่ถึง 24 ชั่วโมงหลังจากที่การปะทะกันปะทุขึ้นอีกครั้ง ซึ่งส่งผลให้ความรู้สึกถึงความเสี่ยงทั่วโลกเพิ่มสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว

ก่อนหน้านี้ ทั้งสองประเทศได้โจมตีกันหลายครั้งในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยอิหร่านยิงขีปนาวุธหลายลูกใส่อิสราเอลเพื่อตอบโต้การโจมตีของกองทัพอิสราเอลที่ชานเมืองทางใต้ของเบรุต ประเทศเลบานอน ในขณะเดียวกัน อิสราเอลก็ได้ทำการโจมตีทางอากาศเป้าหมายทางทหารในภาคตะวันตกและภาคกลางของอิหร่าน ส่งผลให้ได้ยินเสียงระเบิดในอิสฟาฮาน เตหะราน และสถานที่อื่นๆ

ก่อนหน้านี้ ตลาดเคยวิตกกังวลว่าวงจร "การโจมตีตอบโต้" นี้อาจบานปลายกลายเป็นสงครามระดับภูมิภาคที่กว้างขึ้น และอาจส่งผลกระทบต่อความมั่นคงในการขนส่งทางเรือของช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นเส้นทางขนส่งน้ำมันประมาณหนึ่งในห้าของโลก และการปิดล้อมช่องแคบนี้อย่างสมบูรณ์จะส่งผลกระทบอย่างร้ายแรงต่ออุปทานพลังงานทั่วโลก

เมื่อทั้งสองฝ่ายประกาศเจตนารมณ์ที่จะ "ยุติการโจมตี" ความวิตกกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์จึงลดลงอย่างเห็นได้ชัด การแทรกแซงของประธานาธิบดีทรัมป์ถือเป็นปัจจัยสำคัญที่ช่วยให้เกิดการหยุดยิงชั่วคราวนี้

ตามรายงานระบุว่า ทรัมป์โทรศัพท์หานายกรัฐมนตรีเนทันยาฮูของอิสราเอลเมื่อวันอาทิตย์ โดยเรียกร้องไม่ให้ตอบโต้การโจมตีด้วยขีปนาวุธของอิหร่านในทันที พร้อมเน้นย้ำว่า "คำพูดของผมคือกฎหมาย" หลังจากที่เนทันยาฮูตกลงที่จะรอและดูสถานการณ์ อิหร่านจึงประกาศยุติปฏิบัติการทางทหารในเวลาต่อมา

ส่งผลให้ดอลลาร์ซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยอ่อนค่าลงจากระดับสูงสุดในรอบสองเดือน ดัชนีดอลลาร์เคยพุ่งขึ้นเหนือ 100.20 ก่อนหน้านี้เนื่องจากความตึงเครียดในตะวันออกกลางและข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่แข็งแกร่ง แต่หลังจากข่าวการหยุดยิงแพร่กระจายออกไป เงินทุนบางส่วนเริ่มไหลออกจากสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิม เช่น ดอลลาร์ ไปสู่สกุลเงินและสินทรัพย์ที่อ่อนไหวต่อความเสี่ยงมากขึ้น

ปัจจัยหลายประการจำกัดการลดลงของอัตราแลกเปลี่ยน

อย่างไรก็ตาม ความเชื่อมั่นในตลาดยังคงมีจำกัด และความเสี่ยงที่ดอลลาร์จะอ่อนค่าลงอาจไม่มากนัก

ประการแรก สหรัฐฯ และอิหร่านมีความเห็นที่แตกต่างกันอย่างมากในเรื่องโครงการนิวเคลียร์ของอิหร่านและช่องแคบฮอร์มุซ การหยุดยิงระหว่างทั้งสองฝ่ายจึงเป็นเพียงการพักรบทางยุทธวิธีมากกว่าการปรองดองอย่างแท้จริง

กองทัพอิหร่านได้ออกคำเตือนอย่างชัดเจนว่า จะตอบโต้ด้วย “มาตรการที่รุนแรงและทำลายล้างยิ่งกว่าเดิม” หากอิสราเอลกลับมาปฏิบัติการทางทหารอีกครั้ง ขณะที่นายกรัฐมนตรีเนทันยาฮูของอิสราเอลก็ประกาศว่า สงครามกับอิหร่านและฮิซบอลลาห์ “ยังไม่จบ”

นี่หมายความว่าความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังไม่หมดไปโดยสิ้นเชิง และการปะทะกันโดยไม่ได้ตั้งใจใดๆ ก็อาจจุดประกายความไม่ไว้วางใจต่อความเสี่ยงและส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นได้

ประการที่สอง ความคาดหวังของตลาดต่อท่าทีที่แข็งกร้าวของธนาคารกลางสหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่ง

ปัจจุบันนักลงทุนคาดการณ์ว่ามีความเป็นไปได้มากกว่า 70% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปี 2026 และข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้มากเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา โดยมีการเพิ่มงานใหม่ 172,000 ตำแหน่ง และตัวเลขก่อนหน้านี้ได้รับการแก้ไขเพิ่มขึ้น 93,000 ตำแหน่ง ยิ่งตอกย้ำความคาดหวังนี้

รายงานฉบับนี้ได้เปลี่ยนแปลงการประเมินของตลาดต่อแนวทางการดำเนินนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ อย่างสิ้นเชิง: เมื่อไม่กี่สัปดาห์ก่อน ความคาดหวังโดยทั่วไปคือการคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิมหรืออาจลดลงในปีนี้ แต่ตอนนี้อย่างน้อยที่สุดก็คือการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยหนึ่งครั้งก่อนสิ้นปี กลายเป็นสถานการณ์พื้นฐานไปแล้ว

ภายใต้สถานการณ์เช่นนี้ เป็นเรื่องยากที่ผู้ที่มองว่าดอลลาร์จะอ่อนค่าลงจะทำการเดิมพันอย่างดุดัน เมื่อใดก็ตามที่อัตราแลกเปลี่ยนปรับตัวลงอย่างมีนัยสำคัญ นักลงทุนที่มองหาโอกาสในการซื้อในราคาถูกอาจเข้ามาในตลาดอย่างรวดเร็ว ซึ่งจะช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์ให้แข็งค่าขึ้น

ในขณะเดียวกัน การผ่อนคลายความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์การเมืองกำลังส่งผลให้ราคาน้ำมันลดลง ราคาน้ำมันพุ่งขึ้นประมาณ 4% ในช่วงต้นของการซื้อขายเมื่อวันจันทร์ แต่ค่อยๆ ลดลงมาใกล้เคียงกับระดับปิดของวันศุกร์ เมื่อมีข่าวการหยุดยิงออกมา

เนื่องจากน้ำมันดิบเป็นสินค้าส่งออกที่สำคัญที่สุดของแคนาดา ราคาน้ำมันดิบจึงมีความสัมพันธ์เชิงบวกสูงกับอัตราแลกเปลี่ยนเงินดอลลาร์แคนาดา ราคาน้ำมันที่ลดลงหมายถึงรายได้จากการส่งออกพลังงานของแคนาดาลดลง ส่งผลให้เงินดอลลาร์แคนาดาอ่อนค่าลง ซึ่งเป็นค่าเงินที่ผูกกับสินค้าโภคภัณฑ์ สิ่งนี้ช่วยจำกัดศักยภาพในการอ่อนค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับเงินดอลลาร์แคนาดา แม้ว่าเงินดอลลาร์สหรัฐจะปรับตัวลง เงินดอลลาร์แคนาดาที่อ่อนค่าลงจะช่วยชดเชยการลดลงนั้นได้ในระดับหนึ่ง ทำให้อัตราแลกเปลี่ยนยังคงอยู่ในระดับสูง

โดยรวมแล้ว คู่เงิน USD/CAD อาจเผชิญกับความผันผวนในระยะสั้น แต่คาดว่าการลดลงจะมีขอบเขตจำกัด

หัวข้อเด่นประจำสัปดาห์นี้: ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ

ในสัปดาห์นี้ ตลาดจะจับจ้องไปที่รายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ประจำเดือนพฤษภาคมของสหรัฐฯ ซึ่งจะประกาศในวันพุธและวันพฤหัสบดีตามลำดับ ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อสำคัญทั้งสองนี้จะมีบทบาทสำคัญในการกำหนดความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับทิศทางนโยบายในอนาคตของธนาคารกลางสหรัฐฯ และส่งผลโดยตรงต่อความต้องการดอลลาร์สหรัฐฯ

โดยทั่วไป ตลาดคาดการณ์ว่าดัชนีราคาผู้บริโภคโดยรวมจะเพิ่มขึ้นเป็น 4.2% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้วในเดือนพฤษภาคม ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบกว่าสามปี และจะเพิ่มขึ้นประมาณ 0.5% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า ส่วนดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐาน (ไม่รวมพลังงานและอาหาร) คาดว่าจะคงอยู่ที่ประมาณ 2.9% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว และเพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า

หากข้อมูลอัตราเงินเฟ้อยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง จะยิ่งเสริมความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) โดยปัจจุบันนักลงทุนคาดการณ์ว่ามีความเป็นไปได้มากกว่า 70% ที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปี 2026 และมีความเป็นไปได้ 42% ที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งเดียวในเดือนธันวาคม ซึ่งอาจผลักดันดัชนีดอลลาร์ให้สูงกว่าแนวต้านปัจจุบันที่ประมาณ 100.20 ไปสู่ระดับ 100.65 ในทางกลับกัน หากอัตราเงินเฟ้ออ่อนตัวลงอย่างไม่คาดคิด อาจกระตุ้นให้นักลงทุนเปลี่ยนมุมมองการคาดการณ์ที่เคยแข็งกร้าวไปเป็นแข็งกร้าว ส่งผลให้ดอลลาร์มีโอกาสอ่อนค่าลงได้

ข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ที่จะประกาศในวันพฤหัสบดีนี้ จะให้เบาะแสเพิ่มเติมเกี่ยวกับผลกระทบของความขัดแย้งในตะวันออกกลางต่อห่วงโซ่อุปทาน นักเศรษฐศาสตร์กำลังจับตาดูองค์ประกอบของ PPI อย่างใกล้ชิด ซึ่งสะท้อนถึงดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ซึ่งเป็นตัวชี้วัดอัตราเงินเฟ้อที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ นิยมใช้ เพื่อเตรียมพร้อมสำหรับข้อมูล PCE ที่จะประกาศในปลายเดือนนี้

นอกจากนี้ พัฒนาการของวิกฤตการณ์ในตะวันออกกลางและพลวัตของราคาน้ำมันจะเป็นแนวทางสำคัญในการซื้อขายสำหรับอัตราแลกเปลี่ยน USD/CAD แม้ว่าอิหร่านและอิสราเอลจะประกาศยุติการโจมตีซึ่งกันและกันแล้ว แต่ทั้งสองฝ่ายยังคงสงวนสิทธิ์ในการตอบโต้ ทำให้ข้อตกลงหยุดยิงค่อนข้างเปราะบาง หากความตึงเครียดทวีความรุนแรงขึ้นอีกครั้ง ราคาน้ำมันอาจพุ่งสูงขึ้น ส่งผลให้ดอลลาร์แคนาดาซึ่งเชื่อมโยงกับราคาสินค้าโภคภัณฑ์แข็งค่าขึ้น และในขณะเดียวกันก็หนุนดอลลาร์สหรัฐซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย ผลกระทบรวมกันของสองปัจจัยนี้จะทำให้การเคลื่อนไหวของอัตราแลกเปลี่ยน USD/CAD ซับซ้อนยิ่งขึ้น

นักลงทุนจำเป็นต้องให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับผลกระทบที่เปลี่ยนแปลงไปของข่าวการเมืองระหว่างประเทศและข้อมูลอัตราเงินเฟ้อ และปรับสถานะการลงทุนของตนอย่างยืดหยุ่น

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

ปัจจุบันคู่เงิน USD/CAD แสดงแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่งในกราฟรายวัน โดยราคากำลังเข้าใกล้จุดสูงสุดก่อนหน้าที่ 1.3966 และคาดว่าแนวโน้มขาขึ้นจะยังคงดำเนินต่อไป

ในแง่ของราคา ราคาปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 1.3940 ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน 50 วัน 100 วัน และ 200 วัน (MA20, MA50, MA100, MA200) อยู่ในแนวเดียวกันที่เป็นขาขึ้น โดยระดับแนวรับค่อยๆ ขยับขึ้น ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ให้การสนับสนุนราคาอย่างแข็งแกร่ง จุดสูงสุดก่อนหน้านี้ที่ประมาณ 1.3960 เป็นระดับแนวต้านระยะสั้น ในขณะที่ระดับแนวรับด้านล่างอยู่ที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน (MA20) (1.3817) และระดับ 1.3792

ตัวชี้วัดต่าง ๆ แสดงสัญญาณขาขึ้น: ค่า DIFF และ DEA ของตัวชี้วัด MACD ได้ก่อตัวเป็นรูปแบบ Golden Cross เหนือเส้นศูนย์และยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยแท่งสีแดงมีปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้น บ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่ง ตัวชี้วัด RSI อยู่ที่ประมาณ 72.14 ซึ่งเข้าใกล้โซนซื้อมากเกินไป ดังนั้นจึงต้องระมัดระวังเกี่ยวกับความเสี่ยงของการปรับตัวลงในระยะสั้น แต่ไม่มีสัญญาณที่ชัดเจนของการกลับตัว และแนวโน้มขาขึ้นยังคงดำเนินต่อไป


(กราฟรายวัน USD/CAD, ที่มา: EasyForex)

เมื่อเวลา 15:30 น. ตามเวลาปักกิ่งของวันที่ 9 มิถุนายน อัตราแลกเปลี่ยน USD/CAD อยู่ที่ 1.3936/37