แม้ว่าการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านจะประสบกับความล่าช้าและข้อขัดแย้งที่เกิดขึ้นใหม่ แต่ตลาดโดยทั่วไปยังคงมองในแง่ดีเกี่ยวกับการบรรลุข้อตกลงที่เป็นไปได้ หุ้นสหรัฐฯ อยู่ในความสนใจเนื่องจากความเฟื่องฟูของปัญญาประดิษฐ์และการเสนอขายหุ้น IPO ของ SpaceX ที่กำลังจะเกิดขึ้น ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ที่แข็งค่าขึ้น ประกอบกับการประชุมนโยบายของธนาคารกลางยุโรปในวันพฤหัสบดี อาจทดสอบความต้องการความเสี่ยงของตลาด ในขณะที่ดอลลาร์อ่อนค่าลงและตลาดคาดการณ์ว่าธนาคารแห่งญี่ปุ่นจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย แต่เยนกลับไม่แข็งค่าขึ้น



การเจรจาในตะวันออกกลางยังคงหยุดชะงักอยู่

สหรัฐฯ และอิหร่านบรรลุข้อตกลงหยุดยิงเมื่อวันที่ 8 เมษายน และอิสราเอลได้ระงับปฏิบัติการทางทหารในเวลาต่อมา สองเดือนต่อมา ความคืบหน้าของการเจรจายังคงไม่ชัดเจน และเส้นทางเดินเรือส่วนใหญ่ในช่องแคบฮอร์มุซยังคงปิดอยู่ ประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ กล่าวซ้ำแล้วซ้ำเล่าว่าข้อตกลงจะบรรลุผลในเร็วๆ นี้ และเขามักเข้าแทรกแซงเพื่อลดความตึงเครียดเมื่อเกิดการปะทะกันเล็กน้อยระหว่างอิหร่านและอิสราเอล ผู้ที่อยู่ในตลาดโดยทั่วไปเชื่อว่าทั้งสองฝ่ายจะลงนามในข้อตกลงสันติภาพในที่สุด แต่พวกเขาไม่ได้มองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับคำกล่าวที่มองโลกในแง่ดีของทรัมป์

ราคาน้ำมันผันผวนเนื่องจากข่าวที่เกี่ยวข้อง แต่ราคาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) สำหรับการส่งมอบเดือนธันวาคมยังคงทรงตัวค่อนข้างดี โดยปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ในขณะนี้ ภาคปัญญาประดิษฐ์และความคาดหวังเกี่ยวกับนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ เป็นปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนแนวโน้มตลาด ในขณะที่ปฏิกิริยาของตลาดต่อข่าวที่เกี่ยวข้องกับสถานการณ์ในตะวันออกกลางนั้นลดลง

อย่างไรก็ตาม สถานการณ์อาจเปลี่ยนแปลงในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า เมื่อปริมาณสำรองชั่วคราว เช่น น้ำมันดิบที่ลอยอยู่ในคลังของรัสเซีย และการปล่อยน้ำมันจากคลังสำรองน้ำมันเชิงยุทธศาสตร์ของสหรัฐฯ (SPR) ค่อยๆ ลดลงจากตลาด โลกจะเผชิญกับวิกฤตการณ์น้ำมันดิบที่เกิดจากการหยุดชะงักของการขนส่งในช่องแคบฮอร์มุซ ตลาดกำลังจับตาดูเส้นตายวันที่ 9 กรกฎาคมอย่างใกล้ชิด ทำให้ประเทศในเอเชียและยุโรปต่างกระตือรือร้นที่จะเห็นความคืบหน้าในการเจรจาในตะวันออกกลางมากขึ้น

ทั่วโลกกำลังจับจ้องไปที่ตลาดหุ้น

ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนตัวลงเล็กน้อยจากที่แข็งค่าขึ้นเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ขณะที่ค่าเงินยูโรทรงตัวอยู่ที่ประมาณ 1.1570 ต่อดอลลาร์ ตลาดหุ้นสหรัฐกำลังถูกจับตามองอย่างใกล้ชิด การลงทุนในปัญญาประดิษฐ์ที่เพิ่มสูงขึ้นและการเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีเป็นสาเหตุหลักที่ทำให้สินทรัพย์อย่างทองคำมีผลการดำเนินงานที่อ่อนแอ อย่างไรก็ตาม ความผันผวนของตลาดในวันศุกร์ยังเน้นย้ำถึงผลกระทบที่สำคัญของนโยบายการเงินต่อการปรับตัวขึ้นของตลาดหุ้นในปัจจุบัน ซึ่งส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุนในระดับหนึ่ง

ธนาคารเพื่อการลงทุนหลายแห่งได้ออกคำเตือนว่าหุ้นสหรัฐฯ กำลังแสดงสัญญาณขาลง ในสัปดาห์นี้ ตลาดจับตามองการเสนอขายหุ้น IPO ของ SpaceX เป็นหลัก ซึ่งคาดว่าจะระดมทุนได้ 75 พันล้านดอลลาร์ นักลงทุนจะติดตามอัตราการจองซื้อเกินจำนวนและราคาเสนอขาย IPO อย่างใกล้ชิด หากความต้องการของตลาดแข็งแกร่ง ราคาเสนอขายอาจแตะระดับสูงสุดของช่วงราคา และผลการดำเนินงานของหุ้นในวันซื้อขายวันแรกจะเป็นบททดสอบที่สำคัญ ผลการดำเนินงานดังกล่าวจะสะท้อนถึงความกระตือรือร้นของตลาดในปัจจุบันต่อหุ้นเทคโนโลยี และปูทางสำหรับการจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ของบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ เช่น ศูนย์วิจัย OpenAI

ในขณะเดียวกัน ข้อมูลสำคัญและการประกาศเหตุการณ์หลายอย่างในสัปดาห์นี้อาจลดความต้องการความเสี่ยงในตลาดลงอย่างมาก ได้แก่ ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ในวันพุธ ตามด้วยดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ในวันพฤหัสบดี และธนาคารกลางยุโรปจะจัดการประชุมนโยบายในวันเดียวกัน ตลาดเชื่อว่าประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ คนใหม่จะดำเนินนโยบายตามแนวทางของนายพาวเวลล์ต่อไป โดยพยายามหลีกเลี่ยงผลกระทบต่อตลาดหุ้น แต่ก็ไม่ต้องการทำให้ประธานาธิบดีทรัมป์ผิดหวัง หากอัตราเงินเฟ้อเพิ่มสูงขึ้น และท่าทีที่แข็งกร้าวของธนาคารกลางสหรัฐฯ รุนแรงกว่าในสมัยประธานคนก่อน การประชุมของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในสัปดาห์หน้าอาจส่งสัญญาณที่แข็งกร้าว ซึ่งอาจกระตุ้นให้เกิดการเทขายในตลาดหุ้นได้

เงินเยนยังคงทรงตัวอยู่เหนือระดับ 160 อย่างเหนียวแน่น

โดยทั่วไปแล้ว ตลาดมีแนวโน้มขาลงต่อดอลลาร์สหรัฐ แต่ค่าเงิน USD/JPY ยังคงอยู่เหนือ 160 แม้ว่าตลาดจะคาดการณ์ว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเร็วๆ นี้ และธนาคารกลางญี่ปุ่นมีท่าทีเป็นกลางมากขึ้น แต่ค่าเงินเยนก็ยังไม่อ่อนค่าลง เจ้าหน้าที่รัฐบาลญี่ปุ่นหวังว่าจะมีการเปลี่ยนแปลงในทางที่ดีขึ้น โดยในด้านหนึ่ง พวกเขาหวังว่าจะมีการบรรลุข้อตกลงในตะวันออกกลาง และในอีกด้านหนึ่ง พวกเขาคาดการณ์ว่าข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ จะอ่อนตัวลง ซึ่งทั้งสองปัจจัยนี้คาดว่าจะผลักดันให้ดอลลาร์อ่อนค่าลง คำกล่าวของรัฐมนตรีว่าการกระทรวงเศรษฐกิจญี่ปุ่น ฮิเดโนริ คิอุจิ ที่ว่า "การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะมีผลกระทบหลายด้านต่อเศรษฐกิจ" ยิ่งทำให้ค่าเงินเยนอ่อนค่าลงในสถานการณ์ปัจจุบัน