เฟดคงอัตราดอกเบี้ยแต่ส่งสัญญาณแข็งกร้าว และดอลลาร์ได้รับการสนับสนุน

เฟดคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับเดิมในการประชุมเดือนมิถุนายนตามที่คาดไว้ แต่แผนภาพจุดแสดงให้เห็นว่าผู้กำหนดนโยบาย 7 คนจากทั้งหมด 19 คนไม่ต้องการลดอัตราดอกเบี้ยตลอดทั้งปี คณะกรรมการยังคงคาดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 2 ครั้งภายในสิ้นปี 2568 แต่ยังแสดงนัยว่าอัตราเงินเฟ้ออาจยังคงอยู่ที่ 3% ภายในสิ้นปีนี้ การยืนกรานแบบ “แข็งกร้าว” ดังกล่าวผลักดันให้ดอลลาร์แตะระดับสูงสุดในรอบ 1 สัปดาห์ ส่งผลให้ USD/JPY ทรงตัวเหนือระดับทางจิตวิทยาที่ 145.00

เงินเยนถูกจำกัดจากการคาดหวังอัตราการเติบโตที่เย็นลงและความไม่แน่นอนทางการค้า

แม้ว่าความตึงเครียดในตะวันออกกลางจะทำให้ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยเพิ่มขึ้น แต่ความคาดหวังของตลาดต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางญี่ปุ่นในปี 2568 ก็อ่อนลงอย่างเห็นได้ชัด ทำให้เงินเยนไม่มีแรงหนุนที่แข็งแกร่งสำหรับการแข็งค่า สหรัฐฯ ยังคงเก็บภาษีนำเข้ารถยนต์ญี่ปุ่น 25% และญี่ปุ่นยังไม่บรรลุข้อตกลงกับสหรัฐฯ เกี่ยวกับมาตรการตอบโต้ ทำให้เกิดความไม่แน่นอนในการเจรจาการค้าก่อนวันที่ 9 กรกฎาคม

“ตลาดยังคงมีความสงสัยเกี่ยวกับแนวโน้มการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางญี่ปุ่นในปีนี้ แม้ว่าการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์จะให้การสนับสนุนในระยะสั้น แต่ขาดแรงผลักดันขาขึ้นในระยะยาว” - ความคิดเห็นของ Market Observer

ความขัดแย้งในตะวันออกกลางกำลังก่อตัวขึ้น และความต้องการเงินเยนที่ปลอดภัยได้รับการสนับสนุน

ผู้นำสูงสุดของอิหร่าน คาเมเนอี ตอบโต้อย่างหนัก โดยกล่าวว่าเขา "จะไม่ยอมประนีประนอม" และการแทรกแซงใดๆ ของสหรัฐฯ จะทำให้เกิด "ความเสียหายที่ไม่สามารถแก้ไขได้" ตลาดวิตกกังวลว่าความขัดแย้งในตะวันออกกลางอาจขยายตัว และการต่อสู้ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านอาจทำให้สินทรัพย์ปลอดภัยถูกเทขายในสกุลเงินเยนอีกครั้ง

อัตราแลกเปลี่ยน USD/JPY ในปัจจุบันเคลื่อนไหวอยู่ในช่วง 144.50 ถึง 145.45 ตัวบ่งชี้ทางเทคนิคของกราฟรายวันเริ่มขยับขึ้น โดยเส้น MACD ปรากฏเป็นเส้นกากบาทสีทอง และ RSI ค่อยๆ เข้าใกล้ระดับ 60 ซึ่งบ่งชี้ว่าแนวโน้มขาขึ้นค่อยๆ แข็งแกร่งขึ้น

แนวต้านขาขึ้น: 145.45 คือจุดสูงสุดของเดือนนี้และจุดสูงสุดของช่วงราคา หากสามารถยืนเหนือระดับนี้ได้ คาดว่าจะแตะระดับ 146.00 และท้าทายระดับ 146.25-146.30 ต่อไป (จุดสูงสุดในวันที่ 29 พฤษภาคม)

แนวรับขาลง: หากแนวรับเริ่มต้นที่ 144.50-144.45 ถูกทำลาย อัตราแลกเปลี่ยนอาจทดสอบระดับ 144.00 แนวรับต่อไปอยู่ที่บริเวณ 143.55-143.50 หากหลุดแนวรับอีกครั้ง จะชี้ไปที่เส้น 142.75 (จุดต่ำสุดเมื่อวันศุกร์ที่แล้ว)

ความคิดเห็นบรรณาธิการ:

แนวโน้มปัจจุบันของ USD/JPY ขับเคลื่อนโดยปัจจัยพื้นฐานมหภาคและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ ทัศนคติที่เข้มงวดของเฟดทำให้ USD แข็งค่าขึ้น ในขณะที่การคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางญี่ปุ่นที่ลดลงได้กดดัน JPY

ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์สนับสนุนการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในระยะสั้น แต่ไม่สามารถเปลี่ยนแปลงแนวโน้มการอ่อนค่าของเงินเยนในระยะกลางได้ หากสถานการณ์ในตะวันออกกลางทวีความรุนแรงขึ้นและเฟดคงอัตราดอกเบี้ยสูงไว้เท่าเดิมในปีนี้ตามที่กราฟจุดแสดง USD/JPY อาจทะลุระดับ 146 จุดได้