เมื่อวันพฤหัสบดี (3 ก.ค.) EUR/USD ยังคงมีความผันผวนสูง โดยซื้อขายที่ระดับ 1.179 ในเซสชั่นยุโรป ซึ่งต่ำกว่าระดับสูงสุดก่อนหน้าที่ 1.1829 เล็กน้อย ปัจจัยพื้นฐานและด้านเทคนิคล่าสุดเชื่อมโยงกัน และคำแถลงของตลาดเกี่ยวกับการแข็งค่าของเงินยูโรโดยเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ได้กระตุ้นให้เกิดการหารือรอบใหม่เกี่ยวกับความยั่งยืนของการแข็งค่าของเงินยูโร ในเวลาเดียวกัน จำนวนงานของ ADP ในภาคเอกชนของสหรัฐฯ ลดลงอย่างไม่คาดคิดถึง 33,000 ตำแหน่งในเดือนมิถุนายน ซึ่งต่ำกว่าที่คาดไว้มาก ประกอบกับทัศนคติที่ระมัดระวังของตลาดต่อข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ที่กำลังจะมาถึง ดัชนีดอลลาร์สหรัฐจึงฟื้นตัวขึ้นในระหว่างเซสชั่นและอยู่ภายใต้แรงกดดันอีกครั้ง ซึ่งช่วยสนับสนุนเงินยูโรในระยะสั้นได้บ้าง



จากมุมมองพื้นฐาน ECB มีทัศนคติที่แตกต่างกันเกี่ยวกับการแข็งค่าของเงินยูโร ในด้านหนึ่ง รองประธาน Guindos ชี้ให้เห็นว่าหากเงินยูโรทะลุ 1.20 สถานการณ์อาจ "ซับซ้อนมากขึ้น" ในขณะที่ Smukus ยังเตือนด้วยว่าควรติดตามความเร็วในการแข็งค่าของเงินยูโรอย่างใกล้ชิด ในทางกลับกัน Centeno และ Mueller ค่อนข้างมองในแง่ดี โดยเชื่อว่าระดับปัจจุบันสะท้อนถึงความยืดหยุ่นของปัจจัยพื้นฐานของยูโรโซน และเน้นย้ำว่าความสนใจที่เพิ่มขึ้นของนักลงทุนต่างประเทศในการจัดสรรสินทรัพย์ในยูโรจะช่วยยกระดับสถานะระหว่างประเทศของเงินยูโร

ในสหรัฐฯ ข้อมูล ADP ประจำเดือนมิถุนายนกลับกลายเป็นลบอย่างไม่คาดคิด โดยการจ้างงานภาคเอกชนหดตัว 33,000 ตำแหน่ง ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 95,000 ตำแหน่ง ถือเป็นการเติบโตติดลบครั้งแรกนับตั้งแต่เกิดการระบาด ตลาดมีความกังวลเกี่ยวกับข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่จะเกิดขึ้นในเดือนมิถุนายน โดยปัจจุบัน ตลาดคาดว่าการจ้างงานนอกภาคเกษตรจะเติบโตขึ้น 110,000 ตำแหน่ง นักวิเคราะห์เชื่อว่าหากมูลค่าที่แท้จริงต่ำกว่า 80,000 อย่างมีนัยสำคัญ ก็ไม่ตัดความเป็นไปได้ที่ดอลลาร์สหรัฐจะเผชิญกับแรงขายอีกครั้ง ซึ่งตอกย้ำความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคมหรือกันยายน นอกจากนี้ แรงกดดันอย่างต่อเนื่องจากประธานาธิบดีสหรัฐฯ ต่อคำพูดของประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ นายพาวเวลล์ ยังทำให้ความน่าดึงดูดใจของดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยลดน้อยลงอีกด้วย โดยรวมแล้ว ในระยะสั้น ยังคงมีการสนับสนุนเงินยูโรอยู่ แต่การเปลี่ยนแปลงในน้ำเสียงของธนาคารกลางยังเตือนให้ตลาดระวังความเสี่ยงด้านนโยบายที่เกิดจากการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเกินไปของอัตราแลกเปลี่ยน

ด้านเทคนิค:

จากกราฟรายวัน EUR/USD อยู่ในช่องทางขาขึ้นโดยทั่วไป Bollinger Bands ยังคงเปิดต่อไป Bollinger Middle Track (MID) 1.1546 ขยับขึ้น และเส้น K ปัจจุบันอยู่ใกล้กับ Bollinger Upper Track (UPPER) 1.1838 ใกล้กับโซนแรงกดดัน ล่าสุดอัตราแลกเปลี่ยนพุ่งขึ้นจาก 1.1572 ไปสู่จุดสูงสุดล่าสุดที่ 1.1829 แต่จากนั้นก็พบกับแรงต้านและร่วงลง แสดงให้เห็นว่ามีแรงขายระยะสั้นเหนือระดับดังกล่าว



จากมุมมองของตัวบ่งชี้ MACD เส้น MACD และเส้นสัญญาณ (DEA) ยังคงอยู่เหนือแกน 0 ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นของแนวโน้มยังไม่ถูกทำลาย แม้ว่าฮิสโทแกรม MACD จะแสดงสัญญาณการบรรจบกันเล็กน้อย แต่ก็ยังอยู่ในช่วงบวก เราจะให้ความสนใจว่าฮิสโทแกรมสามารถขยายต่อไปเพื่อรองรับราคาขาขึ้นได้หรือไม่

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพันธ์ (RSI) อยู่ที่ 73.28 ซึ่งเข้าสู่ช่วงซื้อมากเกินไปและแสดงสัญญาณการลดลง ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงซื้อระยะสั้นอาจต้องได้รับการแก้ไข นักวิเคราะห์เชื่อว่าหากตลาดไม่สามารถทะลุผ่านและรักษาเสถียรภาพช่วง 1.1820-1.1830 ได้อย่างมีประสิทธิภาพ ก็ไม่สามารถละเลยแรงกดดันการย้อนกลับทางเทคนิคได้ ระดับแนวรับด้านล่างมุ่งเน้นไปที่ระดับจิตวิทยา 1.1700 และเส้น 1.1630 หากหลุดต่ำกว่าแนวรับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย 21 วัน (ประมาณ 1.1550) อาจกระตุ้นให้เกิดการแก้ไขที่ลึกกว่า

การสังเกตอารมณ์ของตลาด

ความเชื่อมั่นของตลาดในปัจจุบันยังคงเป็นขาขึ้น ข้อมูลเศรษฐกิจของยูโรโซนแสดงให้เห็นถึงการปรับปรุงเล็กน้อย โดยค่าดัชนี PMI ของภาคบริการขั้นสุดท้ายในเดือนมิถุนายนปรับขึ้นมาอยู่ที่ 50.5 กลับมาอยู่เหนือเส้นขาขึ้น-ขาลงอีกครั้ง ส่งผลให้ตลาดคาดการณ์ว่าเศรษฐกิจจะมีเสถียรภาพมากขึ้น ในขณะเดียวกัน ความไม่แน่นอนของทิศทางนโยบายของเฟดและแนวโน้มของตลาดแรงงานได้จำกัดความแข็งแกร่งของการฟื้นตัวของดอลลาร์ ตลาดยังคงเดิมพันกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยสำหรับแนวโน้มระยะกลางของดอลลาร์ ส่งผลให้ความเชื่อมั่นของยูโรยังคงทรงตัวในระดับสูง อย่างไรก็ตาม จากมุมมองของผู้ซื้อขาย ยูโรได้พุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงไม่นานนี้ และกลุ่มขาขึ้นระยะสั้นบางส่วนเลือกที่จะล็อกกำไรไว้ก่อนที่อุปสรรคทางเทคนิคที่สำคัญจะเข้ามา ประกอบกับการแทรกแซงทางวาจาที่แตกต่างกันของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลาง ตลาดจึงปรับตัวสูงขึ้นในระดับสูง ทัศนคติของตลาดอาจมีแนวโน้มที่จะระมัดระวังก่อนที่จะมีข้อมูลที่ไม่ใช่ภาคเกษตร และในระยะสั้นอาจมีความผันผวนเพียงเล็กน้อยเพื่อย่อยกำไรก่อนหน้านี้

แนวโน้ม

แนวโน้มขาขึ้น: นักวิเคราะห์เชื่อว่าหากข้อมูลที่ไม่ใช่ภาคเกษตรต่ำกว่าที่คาดไว้อย่างมีนัยสำคัญ ดอลลาร์สหรัฐอาจเผชิญกับแรงกดดันการขายรอบใหม่ หากด้านเทคนิคทะลุแนวรับ 1.1829 จุดสูงและทรงตัวเหนือเส้น Bollinger Band คาดว่ายูโรจะทดสอบแนวต้าน 1.1900-1.1910 ต่อไป ซึ่งจะเป็นจุดสนใจใหม่ของฝ่ายขาขึ้น หากทะลุผ่านได้อย่างแข็งแกร่งและทรงตัวในขอบเขตนี้ อาจท้าทายแนวรับทางจิตวิทยาที่ 1.20 ในอนาคต แม้ว่าราคาอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางยุโรปแทรกแซงทางวาจาอย่างชัดเจนมากขึ้น แต่จำเป็นต้องป้องกันความเสี่ยงจากการ "ทะลุแนวรับเท็จ" และการย้อนกลับ

แนวโน้มขาลง: นักวิเคราะห์เชื่อว่าหากข้อมูลที่ไม่ใช่ภาคเกษตรกรรมออกมาดีกว่าที่ตลาดคาดหรือค่าเงินยูโรแข็งค่าเร็วเกินไปในระยะสั้น ส่งผลให้เจ้าหน้าที่ ECB จำนวนมากขึ้นต้องออกสัญญาณ "เตือน" อัตราแลกเปลี่ยนอาจเผชิญกับแรงต้านและย่อตัวลงในระดับสูง ซึ่งในขณะนั้น 1.1700 และ 1.1630 จะเป็นแนวรับสำคัญ หากทะลุแนวรับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย 21 วันที่ 1.1550 ลงไป อาจเกิดการขายทำกำไรในระยะสั้นและแรงขายทางเทคนิค ส่งผลให้อัตราแลกเปลี่ยนทดสอบเป้าหมายการฟื้นตัวที่ต่ำลงและเข้าสู่ช่วงการรวมตัวของตลาดที่ชัดเจนยิ่งขึ้น