Vào thứ năm (ngày 3 tháng 7), cặp EUR/USD duy trì mức biến động cao, giao dịch quanh mức 1,179 trong phiên giao dịch châu Âu, thấp hơn một chút so với mức cao trước đó là 1,1829. Các yếu tố cơ bản và kỹ thuật gần đây đan xen vào nhau, và các tuyên bố trái chiều của thị trường về việc đồng euro tăng giá của các quan chức Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) đã gây ra một vòng thảo luận mới về tính bền vững của việc đồng euro tăng giá. Đồng thời, số lượng việc làm ADP trong khu vực tư nhân của Hoa Kỳ bất ngờ giảm 33.000 vào tháng 6, thấp hơn nhiều so với kỳ vọng. Cùng với thái độ thận trọng của thị trường đối với dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp (NFP) sắp tới, chỉ số đô la Mỹ đã phục hồi trong phiên giao dịch và chịu áp lực một lần nữa, tạo ra một số hỗ trợ cho đồng euro trong ngắn hạn.



Theo quan điểm cơ bản, ECB có thái độ chia rẽ đối với sự tăng giá của đồng euro. Một mặt, Phó chủ tịch Guindos chỉ ra rằng nếu đồng euro vượt qua mức 1,20, tình hình có thể trở nên "phức tạp hơn", trong khi Smukus cũng nhắc nhở rằng tốc độ tăng giá của đồng euro cần được theo dõi chặt chẽ; mặt khác, Centeno và Mueller tương đối lạc quan, tin rằng mức hiện tại phản ánh khả năng phục hồi của các yếu tố cơ bản của khu vực đồng euro và nhấn mạnh rằng sự quan tâm ngày càng tăng của các nhà đầu tư quốc tế đối với việc phân bổ tài sản bằng đồng euro sẽ giúp nâng cao vị thế quốc tế của đồng euro.

Tại Hoa Kỳ, dữ liệu ADP cho tháng 6 bất ngờ chuyển sang tiêu cực, với việc làm trong khu vực tư nhân ghi nhận mức giảm 33.000, thấp hơn nhiều so với mức tăng trưởng dự kiến của thị trường là 95.000, đánh dấu mức tăng trưởng âm đầu tiên kể từ khi dịch bệnh bùng phát. Thị trường lo ngại về dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp sắp tới cho tháng 6. Thị trường hiện kỳ vọng bảng lương phi nông nghiệp sẽ tăng 110.000. Các nhà phân tích tin rằng nếu giá trị thực tế thấp hơn đáng kể so với 80.000, thì không loại trừ khả năng đồng đô la Mỹ sẽ lại phải đối mặt với áp lực bán, củng cố kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 7 hoặc tháng 9. Ngoài ra, áp lực liên tục từ Tổng thống Hoa Kỳ đối với phát biểu của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Powell cũng làm suy yếu sức hấp dẫn trú ẩn an toàn của đồng đô la Mỹ. Nhìn chung, trong ngắn hạn, đồng euro vẫn được hỗ trợ, nhưng sự thay đổi trong giọng điệu của ngân hàng trung ương cũng nhắc nhở thị trường cảnh giác với những rủi ro chính sách do tỷ giá hối đoái tăng quá nhanh gây ra.

Các khía cạnh kỹ thuật:

Theo biểu đồ hàng ngày, EUR/USD nhìn chung đang trong kênh tăng, Dải Bollinger tiếp tục mở, Đường giữa Bollinger (MID) 1.1546 di chuyển lên và đường K hiện tại gần Đường trên Bollinger (UPPER) 1.1838 gần vùng áp lực. Gần đây, tỷ giá hối đoái đã tăng tốc từ 1.1572 lên mức cao mới nhất là 1.1829, nhưng sau đó gặp phải sự kháng cự và giảm trở lại, cho thấy có áp lực bán ngắn hạn ở trên.



Theo góc nhìn của chỉ báo MACD, đường MACD và đường tín hiệu (DEA) vẫn nằm trên trục 0, cho thấy đà tăng của xu hướng vẫn chưa bị phá hủy. Mặc dù biểu đồ histogram MACD cho thấy dấu hiệu hội tụ nhẹ, nhưng vẫn nằm trong phạm vi tích cực. Chúng ta sẽ chú ý xem biểu đồ histogram có thể tiếp tục mở rộng để hỗ trợ giá tăng hay không.

Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) đang chạy ở mức 73,28, đã vào phạm vi quá mua và đã cho thấy dấu hiệu giảm trở lại, cho thấy các lực tăng giá ngắn hạn có thể cần phải được điều chỉnh. Các nhà phân tích tin rằng nếu thị trường không thể đột phá hiệu quả và ổn định phạm vi 1,1820-1,1830, thì áp lực thoái lui kỹ thuật không thể bị bỏ qua. Mức hỗ trợ bên dưới tập trung vào mức tâm lý 1,1700 và đường 1,1630. Nếu nó giảm xuống dưới mức hỗ trợ trung bình động đơn giản 21 ngày (khoảng 1,1550), thì nó có thể kích hoạt một đợt điều chỉnh sâu hơn.

Quan sát tâm lý thị trường

Tâm lý thị trường hiện tại vẫn lạc quan. Dữ liệu kinh tế của Khu vực đồng tiền chung châu Âu cho thấy sự cải thiện nhẹ, với giá trị cuối cùng của PMI ngành dịch vụ trong tháng 6 được điều chỉnh lên 50,5, trở lại trên đường bùng nổ-suy thoái một lần nữa, thúc đẩy kỳ vọng của thị trường về sự ổn định kinh tế. Đồng thời, sự không chắc chắn về định hướng chính sách của Fed và triển vọng của thị trường lao động đã hạn chế sức mạnh phục hồi của đồng đô la. Thị trường vẫn đặt cược vào việc cắt giảm lãi suất cho triển vọng trung hạn của đồng đô la, thúc đẩy tâm lý lạc quan của đồng euro duy trì ở mức cao. Tuy nhiên, theo quan điểm của các nhà giao dịch, đồng euro đã tăng nhanh gần đây và một số nhà đầu cơ giá lên ngắn hạn đã chọn khóa lợi nhuận trước các rào cản kỹ thuật quan trọng. Cùng với sự can thiệp bằng lời nói khác biệt của các quan chức ngân hàng trung ương, thị trường đã củng cố ở mức cao. Tâm lý thị trường có thể có xu hướng thận trọng trước dữ liệu phi nông nghiệp và ngắn hạn có thể là một phạm vi biến động hẹp để tiêu hóa các mức tăng trước đó.

Triển vọng

Triển vọng tăng giá: Các nhà phân tích tin rằng nếu dữ liệu phi nông nghiệp thấp hơn đáng kể so với dự kiến, đồng đô la Mỹ có thể phải đối mặt với một đợt áp lực bán mới. Nếu mặt kỹ thuật thực sự phá vỡ mức cao 1,1829 và ổn định trên đường trên của Dải Bollinger, đồng euro dự kiến sẽ tiếp tục kiểm tra vùng kháng cự 1,1900-1,1910, đây sẽ là trọng tâm mới của phe mua. Nếu nó phá vỡ mạnh mẽ và ổn định trong phạm vi này, nó có thể thách thức rào cản tâm lý 1,20 trong tương lai. Mặc dù mức giá này có thể kích hoạt sự can thiệp bằng lời nói rõ ràng hơn từ Ngân hàng Trung ương Châu Âu, nhưng cần phải đề phòng rủi ro "đột phá sai" và thoái lui.

Triển vọng bi quan: Các nhà phân tích tin rằng nếu dữ liệu phi nông nghiệp tốt hơn kỳ vọng của thị trường hoặc đồng euro tăng quá nhanh trong ngắn hạn, khiến nhiều quan chức ECB đưa ra tín hiệu "cảnh báo", tỷ giá hối đoái có thể gặp phải sự kháng cự và thoái lui ở mức cao. Vào thời điểm đó, 1,1700 và 1,1630 sẽ tạo thành mức hỗ trợ chính. Nếu nó phá vỡ dưới mức hỗ trợ trung bình động đơn giản 21 ngày là 1,1550, nó có thể kích hoạt áp lực bán kỹ thuật và chốt lời ngắn hạn, đẩy tỷ giá hối đoái kiểm tra các mục tiêu thoái lui thấp hơn và bước vào giai đoạn thị trường hợp nhất rõ ràng hơn.