แม้ว่าความต้องการทองคำของธนาคารกลางจะยังคงได้รับความสนใจจากนักลงทุนจำนวนมาก แต่ธนาคารกลางก็ไม่ได้เป็นผู้ซื้อรายเดียวในตลาด นอกจากนี้ นักลงทุนที่มีฐานะร่ำรวยและมีสินทรัพย์อย่างน้อย 100,000 ดอลลาร์ยังให้ความสนใจทองคำเพิ่มมากขึ้นด้วย ตามผลการศึกษาของ HSBC

ธนาคารที่ใหญ่ที่สุดแห่งหนึ่งของโลกได้เผยแพร่รายงาน "Affluent Investor Profile" ประจำปีเมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา ซึ่งแสดงให้เห็นว่านักลงทุนที่มีฐานะร่ำรวยได้เพิ่มการลงทุนในสินทรัพย์ทางเลือก เช่น ทองคำเป็นสองเท่า ในเวลาเดียวกัน นักลงทุนได้ลดการจัดสรรเงินสดลงเกือบ 40% โดยเฉพาะในฮ่องกง เม็กซิโก สหราชอาณาจักร และสหรัฐอเมริกา



เมื่อวิเคราะห์ข้อมูลเพิ่มเติม นักลงทุนผู้มั่งคั่งได้เพิ่มการเปิดรับความเสี่ยงในทองคำเป็น 11% เพิ่มขึ้น 6 เปอร์เซ็นต์จากปีก่อน

การถือครองหุ้นและสินเชื่อส่วนบุคคล อสังหาริมทรัพย์ระดับการลงทุน และสินค้าโภคภัณฑ์ (ตัวอย่างอื่นๆ ของสินทรัพย์ทางเลือก) ก็เพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัดเช่นกัน

Willem Sels ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุนระดับโลกของ HSBC Private Bank และ Premier กล่าวว่า “การกระจายความเสี่ยงเป็นหนึ่งในวิธีที่มีประสิทธิภาพมากที่สุดในการป้องกันความไม่แน่นอน และผลการวิจัยเหล่านี้ชี้ให้เห็นว่านักลงทุนที่มีฐานะร่ำรวยกำลังสร้างพอร์ตการลงทุนที่มีการกระจายความเสี่ยงมากขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง การเพิ่มการจัดสรรให้กับสินทรัพย์ทางเลือกสะท้อนให้เห็นว่านักลงทุนที่มีฐานะร่ำรวยกำลังใช้ประโยชน์จากโอกาสการลงทุนใหม่ๆ โดยเฉพาะการเข้าถึงตลาดเอกชน”

รายงานดังกล่าวเน้นย้ำถึงความสนใจอย่างมากของนักลงทุนที่มีต่อทองคำ โดยผู้ตอบแบบสอบถามครึ่งหนึ่งระบุว่าพวกเขาวางแผนที่จะถือครองทองคำในอีก 12 เดือนข้างหน้า โดยเพิ่มการถือครองในปัจจุบันเป็นสองเท่า จากจำนวนนี้ 41% ต้องการซื้อทองคำแท่ง และ 28% กำลังพิจารณาซื้อสินทรัพย์ทองคำดิจิทัล

ทองคำยังได้รับความนิยมในหมู่นักลงทุนรุ่นเยาว์ โดยสินทรัพย์ทองคำโทเค็นกลายมาเป็นหนึ่งในผลิตภัณฑ์ที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในปีนี้

ตลาดทองคำมีความต้องการการลงทุนที่แข็งแกร่งในช่วงครึ่งแรกของปีนี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หลังจากที่มีการไหลออกของเงินต่อเนื่องกันสี่ปี กระแสเงินไหลเข้าในกองทุน ETF ทองคำกลับเพิ่มขึ้นมากที่สุดนับตั้งแต่ปี 2020

นักวิเคราะห์บางคนคาดว่าความต้องการการลงทุนจะยังคงแข็งแกร่งในช่วงครึ่งหลังของปี เนื่องจากคาดว่าธนาคารกลางสหรัฐจะลดอัตราดอกเบี้ยลงประมาณ 50 จุดพื้นฐาน

ในรายงานฉบับอื่นที่เผยแพร่เมื่อวันที่ 1 กรกฎาคม นักวิเคราะห์สินค้าโภคภัณฑ์ของ HSBC ปรับเพิ่มคาดการณ์ราคาทองคำเฉลี่ยสำหรับปี 2025 เป็น 3,215 ดอลลาร์ต่อออนซ์ จากประมาณการครั้งก่อนซึ่งอยู่ที่ 3,015 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ในขณะเดียวกัน คาดว่าราคาทองคำเฉลี่ยจะอยู่ที่ประมาณ 3,125 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในปี 2026

HSBC ระบุในรายงานว่า "เราคาดว่าราคาทองคำจะผันผวนระหว่าง 3,100 ถึง 3,600 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในช่วงที่เหลือของปี และปิดที่ 3,175 ดอลลาร์และ 3,025 ดอลลาร์ภายในสิ้นปี 2568 และ 2569 ตามลำดับ"


ที่มาของแผนภูมิทองคำรายวัน: Yihuitong

เมื่อเวลา 10:42 น. ตามเวลาปักกิ่งของวันที่ 4 กรกฎาคม ราคาทองคำแตะระดับ 3,329.26 ดอลลาร์ต่อออนซ์