Vào thứ Năm (ngày 10 tháng 7), đồng đô la Úc tiếp tục duy trì xu hướng tăng mạnh so với đồng đô la Mỹ, giao dịch quanh mức 0,6550 trong phiên giao dịch Bắc Mỹ, trong phạm vi tăng đã tiếp diễn trong những tháng gần đây. Thị trường đang đón nhận hai sự kiện quan trọng trong tuần này: một là Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) bất ngờ giữ nguyên lãi suất ở mức 3,85%, và hai là biên bản cuộc họp do Cục Dự trữ Liên bang công bố cho thấy sẽ không có bất kỳ điều chỉnh chính sách vội vàng nào trong ngắn hạn.

Cơ bản

Quyết định lãi suất của RBA tuần này đã vượt xa kỳ vọng của thị trường. Mặc dù lạm phát đang giảm dần, thị trường đã kỳ vọng RBA sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản, nhưng RBA vẫn quyết định giữ nguyên chính sách, duy trì lãi suất chuẩn ở mức 3,85%. Chủ tịch Michele Bullock cho biết hiện tại vẫn còn nhiều dư địa chính sách, và cần chờ dữ liệu lạm phát quý sắp tới để xác nhận thêm liệu lạm phát có đang tiến tới mục tiêu 2,5% hay không.

Đồng thời, biên bản cuộc họp do Cục Dự trữ Liên bang công bố cho thấy mặc dù áp lực điều chỉnh chính sách trong giai đoạn đầu đang gia tăng, nhưng hầu hết các quan chức đều tin rằng cần phải quan sát tác động tiềm tàng của chính sách Trump lên giá cả và không cần phải điều chỉnh lãi suất một cách vội vàng. Theo công cụ FedWatch của CME, thị trường nhìn chung kỳ vọng tháng 9 sẽ là thời điểm Cục Dự trữ Liên bang bắt đầu chu kỳ cắt giảm lãi suất.
Phản ứng về giá là trung tính và đồng đô la Úc không biến động đáng kể do khoảng cách chính sách, cho thấy tâm lý thị trường bị hạn chế nhiều hơn bởi kỳ vọng về dữ liệu trong tương lai và đường hướng chính sách hơn là kết quả ra quyết định hiện tại.

Các khía cạnh kỹ thuật:

Biểu đồ hàng ngày cho thấy tỷ giá AUD/USD vẫn đang dao động trên đường giữa của dải Bollinger, duy trì biên độ tăng hẹp trong khoảng 0,6490 đến 0,6590. Giá hiện tại đang gần với đường trên của dải Bollinger tại 0,6592, nhưng chưa tạo ra đột phá hiệu quả, cho thấy ngưỡng kháng cự phía trên tương đối bền vững. Ngưỡng hỗ trợ phía dưới có thể thấy tại 0,6490, đây cũng là vùng đã được xác nhận của nhiều đợt thoái lui trong giai đoạn trước.



Về chỉ báo MACD, đường DIFF và đường DEA đang chạy theo cách tích hợp và biểu đồ MACD liên tục ngắn lại, cho thấy động lực không đủ và thiếu hướng dẫn xu hướng rõ ràng trên thị trường.

Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) dao động quanh mức 55, nằm trong vùng trung tính đến mạnh, cho thấy lực mua hiện tại đang chiếm ưu thế nhẹ nhưng vẫn chưa hình thành sự đồng thuận đột phá. Các nhà phân tích tin rằng nếu chỉ số vượt qua ngưỡng 0,6590, nó sẽ mở ra không gian tăng giá lên vùng 0,6670; ngược lại, nếu chỉ số giảm xuống dưới 0,6490, nó có thể kích hoạt sự tăng tốc của xu hướng giảm và kiểm tra ngưỡng 0,6445 hoặc thậm chí 0,6400.

Quan sát tâm lý thị trường

Tâm lý thị trường cho thấy trạng thái phân kỳ dài hạn và ngắn hạn điển hình. Một mặt, chính sách của Ngân hàng Dự trữ Úc bất ngờ ổn định, hỗ trợ phần nào cho đồng đô la Úc; mặt khác, Cục Dự trữ Liên bang vẫn chưa đưa ra tín hiệu đảo chiều rõ ràng, do đó đồng đô la Mỹ vẫn duy trì xu hướng mạnh, kìm hãm đà tăng của đồng đô la Úc.

Nhìn chung, thị trường hiện đang trong trạng thái chờ đợi, có xu hướng thiên về dữ liệu hơn là chính sách. Các nhà giao dịch quan tâm nhiều hơn đến dữ liệu CPI của Úc sẽ được công bố trong tháng này, hy vọng sẽ tận dụng thông tin cơ bản để đẩy tỷ giá hối đoái ra khỏi vùng ổn định hiện tại.

Triển vọng

Triển vọng ngắn hạn:
Trong ngắn hạn, tỷ giá AUD/USD về mặt kỹ thuật đang ở gần nút lựa chọn hướng. Các nhà phân tích tin rằng nếu tỷ giá có thể vượt qua ngưỡng 0,6590 và vượt lên trên đường biên trên của dải Bollinger, dự kiến sẽ kích thích lại đà tăng giá và thử thách vùng 0,6670; ngược lại, nếu giảm xuống dưới 0,6490, tỷ giá sẽ hình thành cấu trúc đỉnh ngắn hạn, và phe bán có thể chiếm ưu thế trên thị trường và tấn công theo hướng đường biên dưới của dải Bollinger là 0,6445.

Triển vọng trung và dài hạn:
Về trung hạn, xu hướng tỷ giá hối đoái vẫn phụ thuộc vào sự khác biệt tương đối giữa chính sách tiền tệ của Úc và Hoa Kỳ. Các nhà phân tích tin rằng nếu dữ liệu CPI của Úc tiếp tục giảm, ủng hộ lộ trình cắt giảm lãi suất rõ ràng của RBA, đồng đô la Úc có thể chịu áp lực; nhưng nếu Fed bắt đầu chu kỳ cắt giảm lãi suất, đồng đô la Mỹ có thể giảm trở lại, điều này sẽ hỗ trợ đồng đô la Úc. Xu hướng cuối cùng sẽ phụ thuộc vào việc ai đưa ra tín hiệu chính sách rõ ràng hơn trước.