ราคาทองคำผันผวนเล็กน้อยในช่วงการซื้อขายภาคเช้าของเอเชีย และความแตกต่างระหว่างขาขึ้นและขาลงของตลาดก็ทวีความรุนแรงมากขึ้น

ในช่วงการซื้อขายของตลาดเอเชียเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ราคาทองคำ (XAU/USD) ยังคงอยู่ที่ระดับ 3,330 จุด โดยไม่สามารถฟื้นตัวต่อเนื่องในช่วงข้ามคืนได้อย่างมีประสิทธิภาพ แนวโน้มโดยรวมในสัปดาห์นี้อยู่ในช่วงการปรับฐาน และคาดว่าจะปรับตัวลดลงเป็นครั้งแรกในรอบสามสัปดาห์

หลังจากที่คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ผู้ว่าการคณะกรรมการธนาคารกลางสหรัฐฯ แสดงความคิดเห็นในเชิงผ่อนคลาย ดอลลาร์สหรัฐก็อ่อนค่าลงเล็กน้อย และราคาทองคำก็ปรับตัวขึ้นชั่วครู่ แต่โอกาสในการฟื้นตัวนั้นมีจำกัด เนื่องจากธนาคารกลางสหรัฐฯ ยังคงอัตราดอกเบี้ยสูงไว้

เกิดความแตกแยกภายในธนาคารกลางสหรัฐ และแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยก็ยังไม่แน่นอน

วอลเลอร์กล่าวว่าเศรษฐกิจกำลังเผชิญกับความเสี่ยงด้านลบและสนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคม ขณะที่เจ้าหน้าที่เฟดอีกคนหนึ่งคือ คูเกลอร์ ชี้ให้เห็นว่านโยบายปัจจุบันยังคงเข้มงวด และจำเป็นต้องรักษาระดับอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบันต่อไป

นายบอสทิค ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) สาขาแอตแลนตา กล่าวเสริมว่า แนวโน้มเศรษฐกิจยังคงมีความไม่แน่นอนสูง และอาจเป็นเรื่องยากที่จะดำเนินการลดอัตราดอกเบี้ยในระยะสั้น

ปัจจุบันตลาดคาดการณ์ว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยลง 50 จุดพื้นฐานในปีนี้ แต่ตัวเลขดังกล่าวลดลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับช่วงต้นปี คาดว่าอัตราดอกเบี้ยเงินกองทุนของรัฐบาลกลางจะทรงตัวที่ 4.25-4.50% ในการประชุมนโยบายเดือนนี้ ซึ่งสร้างแรงกดดันต่อทองคำ

ข้อมูลที่แข็งแกร่งของสหรัฐฯ จำกัดโมเมนตัมการฟื้นตัวของทองคำ

ยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ ปรับตัวเพิ่มขึ้น 0.6% ในเดือนมิถุนายน ซึ่งดีกว่าที่ติดลบติดต่อกันสองเดือนก่อนหน้าอย่างมาก บ่งชี้ถึงการฟื้นตัวของกิจกรรมผู้บริโภค นอกจากนี้ จำนวนผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกลดลงเป็นสัปดาห์ที่ห้าติดต่อกันมาอยู่ที่ 221,000 ราย ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบสามเดือน บ่งชี้ว่าตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่ง ข้อมูลเหล่านี้ตอกย้ำการคาดการณ์ของตลาดที่ว่าเฟดจะยังคงคงอัตราดอกเบี้ยไว้ ซึ่งส่งผลดีต่อค่าเงินดอลลาร์และช่วยจำกัดแนวโน้มขาขึ้นของราคาทองคำ

นโยบายภาษีของทรัมป์ทำให้มีความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยเพิ่มมากขึ้น แต่ยังไม่ส่งผลให้ราคาทองคำเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่ง

ทรัมป์เพิ่งประกาศว่าเขาจะจัดเก็บภาษีนำเข้าทองแดงในอัตราสูงถึง 50% และได้ออกประกาศอย่างเป็นทางการไปยัง 25 ประเทศ เพื่อจัดเก็บภาษีนำเข้ารอบใหม่ในอัตรา 10%-15% ตั้งแต่วันที่ 1 สิงหาคม ซึ่งทำให้เกิดความกังวลของตลาดเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจโลก แม้ว่ามาตรการนี้จะสนับสนุนทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย แต่สภาพแวดล้อมที่ยอมรับความเสี่ยงโดยรวมยังไม่เสื่อมลงอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งเป็นการจำกัดศักยภาพในการเติบโตของทองคำ

หากพิจารณาจากแผนภูมิทางเทคนิค จะเห็นได้ว่าตั้งแต่ต้นเดือนกรกฎาคม ราคาทองคำยังคงผันผวนระหว่าง 3,300 ถึง 3,366 จุด ก่อให้เกิดรูปแบบการรวมตัวเป็นรูปสี่เหลี่ยมผืนผ้าที่ชัดเจน

แนวต้านสำคัญเหนือ: แนวต้านเริ่มต้นที่ 3,352 หากทะลุผ่านได้ อาจทดสอบแรงกดดันใกล้ 3,370 และเป้าหมายการดีดตัวต่อไปคือ 3,400 และ 3,434 แนวรับสำคัญด้านล่าง: 3,300 เป็นระดับจิตวิทยาที่สำคัญ หากหลุดลงไป อาจร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในเดือนกรกฎาคมที่ 3,250 ตัวบ่งชี้รายวันในปัจจุบันเป็นกลาง และไม่มีสัญญาณเบี่ยงเบนที่ชัดเจน บ่งชี้ว่ายังขาดแรงผลักดันในการทะลุผ่านในระยะสั้น

ความคิดเห็นของบรรณาธิการ:

ราคาทองคำในปัจจุบันอยู่ในช่วง "ขาขึ้นในเชิงมหภาคและกดดันทางเทคนิค" ตามปกติ แม้ว่าเจ้าหน้าที่เฟดบางคนจะส่งสัญญาณผ่อนคลายทางการเงิน แต่ข้อมูลที่แข็งแกร่งและท่าทีแข็งกร้าวของสมาชิกหลักทำให้ความคาดหวังต่อการลดอัตราดอกเบี้ยมีความไม่แน่นอน ส่งผลให้นักลงทุนที่ถือครองทองคำขาดความเชื่อมั่น

หากทรัมป์ขึ้นภาษีนำเข้าเพิ่มเติมก่อนเดือนสิงหาคม ซึ่งก่อให้เกิดความเสี่ยงในตลาด คาดว่าราคาทองคำจะทะลุกรอบการปรับฐาน แต่ก่อนหน้านั้น เราต้องระมัดระวังและระมัดระวังความเสี่ยงที่อาจเกิดการทะลุกรอบที่ผิดพลาด