หลังจากแตะระดับต่ำสุดที่ 1.1556 เมื่อวานนี้ คู่ EUR/USD ก็ฟื้นตัวขึ้นเล็กน้อยในวันศุกร์ (18 กรกฎาคม) ในตลาดยุโรป โดยซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 1.1635 เมื่อวานนี้ ข้อมูลยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ ประจำเดือนมิถุนายนดีกว่าที่คาดการณ์ไว้มาก (เติบโต 0.6% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า คาดว่าจะอยู่ที่เพียง 0.1%) และจำนวนผู้ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกลดลงเหลือ 221,000 ราย ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นอย่างแข็งแกร่ง และเงินยูโรยังคงได้รับแรงกดดันเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ อย่างไรก็ตาม รายงานผลประกอบการของบริษัทเอกชนสหรัฐฯ ในช่วงข้ามคืนกระตุ้นให้เกิดความต้องการเสี่ยงเพิ่มขึ้น ส่งผลให้ค่าเงินยูโรฟื้นตัวขึ้น



วันนี้ ตลาดยังคงให้ความสำคัญกับดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกน หากผู้บริโภคคาดการณ์ว่าอัตราเงินเฟ้อจะสูงขึ้น ดอลลาร์สหรัฐอาจได้รับแรงหนุนอีกครั้ง ซึ่งจะจำกัดโอกาสการฟื้นตัวของเงินยูโร

พื้นฐาน

ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ดีขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วงที่ผ่านมา ส่งผลให้ตลาดคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายนลดลงอย่างมาก ข้อมูลยอดค้าปลีกที่เผยแพร่เมื่อวานนี้ไม่เพียงแต่ช่วยคลายความกังวลเกี่ยวกับการบริโภคที่อ่อนแอเท่านั้น แต่ยังช่วยเสริมสร้างความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจสหรัฐฯ อีกด้วย จำนวนผู้ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกลดลงเหลือ 221,000 ราย ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่ง ส่งผลให้โอกาสที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในระยะสั้นลดลงไปอีก

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ทำสถิติสูงสุดใหม่อีกครั้งในสัปดาห์นี้ แม้ว่าจะร่วงลงมาอยู่ที่ 98.3 เนื่องจากภาวะความเสี่ยงของตลาดหุ้นสหรัฐฯ เมื่อคืนที่ผ่านมา แต่แนวโน้มโดยรวมยังคงแข็งแกร่ง โดยมีการเพิ่มขึ้นสะสมมากกว่า 2% นับตั้งแต่ไตรมาสที่สอง อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี กำลังกลับสู่แนวโน้มขาขึ้น การสนับสนุนค่าเงินดอลลาร์แบบค่อยเป็นค่อยไปกำลังก่อตัวขึ้น

ในทางตรงกันข้าม ดุลบัญชีเดินสะพัดของยูโรโซนลดลงอย่างรวดเร็วจาก 7.3 พันล้านยูโรในช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อน เหลือ 1 พันล้านยูโรในเดือนพฤษภาคม โดยดุลการค้าบริการลดลงและการขาดดุลรายได้ปฐมภูมิขยายตัว บ่งชี้ว่าอุปสงค์ทั้งในและต่างประเทศอ่อนตัวลง นอกจากนี้ แผนงบประมาณ 2 ล้านล้านยูโรที่คณะกรรมาธิการยุโรปเสนอยังถูกเยอรมนีคัดค้านอย่างหนัก และเงินยูโรยังขาดแรงสนับสนุนจากปัจจัยพื้นฐานในระยะสั้น

โดยรวมแล้ว การวิเคราะห์เชื่อว่าปัจจัยพื้นฐานมีแนวโน้มขาขึ้นสำหรับดอลลาร์สหรัฐฯ และขาลงสำหรับยูโร โดยยังคงมุมมองขาลงต่อ EUR/USD ในระยะกลาง

ด้านเทคนิค:

จากโครงสร้างเส้น K กราฟรายวันแสดงสัญญาณเบื้องต้นว่า EUR/USD อาจหยุดการร่วงลงในระยะสั้น แต่แนวโน้มโดยรวมยังคงอยู่ในกรอบการปรับฐาน หลังจากทดสอบจุดต่ำสุดที่ 1.1556 อัตราแลกเปลี่ยนดีดตัวกลับขึ้นมาอยู่แถวกลางของ Bollinger Band ที่ 1.1651 ในวันนี้ หากสามารถทะลุผ่านระดับนี้ได้อย่างมีประสิทธิภาพ คาดว่าจะเปิดช่องให้ราคาฟื้นตัวต่อไป



ตัวบ่งชี้ Bollinger Bands แสดงให้เห็นว่า Bollinger Bands ปัจจุบันอยู่ในช่วงปิดตลาด ซึ่งบ่งชี้ว่าความผันผวนของตลาดลดลง แนวต้านสำคัญในปัจจุบันอยู่ที่ 1.1851 แนวต้านล่างอยู่ที่ 1.1451 และแนวต้านกลางอยู่ที่ 1.1651 นักวิเคราะห์เชื่อว่าหากแนวต้านกลางทะลุผ่าน คาดว่าระยะสั้นจะท้าทายแนวรับที่ 1.1750 และหากการรีบาวด์ถูกบล็อก อัตราแลกเปลี่ยนอาจทดสอบแนวรับที่ 1.1550 อีกครั้ง

จากตัวบ่งชี้ MACD เส้นเร็ว (DIFF) อยู่ที่ 0.0033 เส้นช้า (DEA) อยู่ที่ 0.0060 และฮิสโทแกรม MACD อยู่ที่ -0.0054 ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงของสถานะซื้อและขายยังคงอยู่ในภาวะชะงักงัน และแนวโน้มระยะสั้นอ่อนแอ แต่ก็มีสัญญาณของการคงตัว

ตัวบ่งชี้ RSI อยู่ที่ 51.46 ใกล้ระดับกลาง และยังไม่เข้าสู่ช่วงซื้อมากเกินไปหรือขายมากเกินไป ทิศทางระยะสั้นยังคงต้องรอให้อัตราแลกเปลี่ยนทะลุแนวกลางของ Bollinger ก่อนจึงจะยืนยันได้

การวิเคราะห์อย่างครอบคลุมแสดงให้เห็นว่าด้านเทคนิคมีการฟื้นตัวในระยะสั้น แต่แนวโน้มในระยะกลางยังคงเป็นขาลง และควรให้ความสนใจกับแรงกดดันย้อนกลับในบริเวณ 1.1650-1.1700

การสังเกตอารมณ์ตลาด:

ปัจจุบัน ความเชื่อมั่นของตลาดมีการแบ่งขั้ว ในด้านหนึ่ง ข้อมูลผู้บริโภคและการจ้างงานที่แข็งแกร่งของสหรัฐฯ ยังคงสนับสนุนการคาดการณ์แนวโน้มขาขึ้นของค่าเงินดอลลาร์ ในทางกลับกัน ความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงในตลาดหุ้นสหรัฐฯ ฟื้นตัวขึ้นเมื่อคืนนี้ และความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยของตลาดในสกุลเงินดอลลาร์ก็ลดลง ส่งผลให้สกุลเงินที่ไม่ใช่สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ มีแนวโน้มปรับตัวสูงขึ้นในระยะสั้น

นอกจากนี้ การอภิปรายของตลาดเกี่ยวกับความเสี่ยงทางการเมืองของประธานเฟด พาวเวลล์ ก็ค่อยๆ ผ่อนคลายลง ส่งผลให้ความเชื่อมั่นต่อดอลลาร์สหรัฐฯ มีเสถียรภาพมากขึ้น นักวิเคราะห์เชื่อว่าความเชื่อมั่นระยะสั้นในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอยู่ในระดับกลางถึงขาลง และคาดว่าดอลลาร์สหรัฐฯ จะยังคงแข็งแกร่งในระยะยาว

แนวโน้มในอนาคต:

แนวโน้มขาขึ้น:
นักวิเคราะห์เชื่อว่าหาก EUR/USD สามารถทรงตัวที่ระดับ 1.1650 ได้ในระยะสั้น และทะลุแนวต้าน 1.1700 ได้ คาดว่าจะสามารถทดสอบระดับสูงสุดก่อนหน้าที่ 1.1750 หรือแม้กระทั่ง 1.1829 ได้ ดังนั้นจึงจำเป็นที่เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะต้องออกแถลงการณ์เชิงผ่อนคลายอย่างต่อเนื่อง เพื่อผลักดันให้อัตราแลกเปลี่ยนดีดตัวขึ้นต่อไป

แนวโน้มขาลง:
นักวิเคราะห์เชื่อว่าหากอัตราแลกเปลี่ยนดีดตัวกลับถูกบล็อกในช่วง 1.1650-1.1700 ฝ่ายขาลงอาจกลับมาทดสอบ 1.1556 และ Bollinger Band ด้านล่างที่ 1.1451 ลง ในระยะกลาง หากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐยังคงได้รับประโยชน์จากปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่ง EUR/USD ก็มีความเสี่ยงที่จะตกลงไปสู่ระดับที่ต่ำกว่า