Sau khi chạm mức thấp 1,1556 vào hôm qua, cặp EUR/USD đã phục hồi nhẹ vào thứ Sáu (ngày 18 tháng 7) trong phiên giao dịch châu Âu, giao dịch quanh mức 1,1635. Hôm qua, dữ liệu doanh số bán lẻ của Mỹ trong tháng 6 tốt hơn nhiều so với dự kiến (tăng trưởng 0,6% so với tháng trước, dự kiến chỉ là 0,1%) và số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu giảm xuống còn 221.000, đồng đô la Mỹ tăng mạnh và đồng euro tiếp tục chịu áp lực so với đồng đô la Mỹ. Tuy nhiên, báo cáo lợi nhuận doanh nghiệp Mỹ qua đêm đã kích hoạt sự gia tăng tâm lý ưa thích rủi ro, thúc đẩy sự phục hồi điều chỉnh của đồng euro.



Hôm nay, thị trường tiếp tục tập trung vào Chỉ số Niềm tin Người tiêu dùng của Đại học Michigan. Nếu người tiêu dùng kỳ vọng lạm phát tăng, đồng đô la Mỹ có thể lại được hỗ trợ, hạn chế đà phục hồi của đồng euro.

Cơ bản

Sự cải thiện liên tục của các dữ liệu kinh tế Mỹ gần đây đã làm dịu đáng kể kỳ vọng của thị trường về đợt cắt giảm lãi suất vào tháng 9 của Fed. Dữ liệu doanh số bán lẻ được công bố hôm qua không chỉ xua tan lo ngại về mức tiêu dùng yếu kém mà còn củng cố sức mạnh phục hồi của nền kinh tế Mỹ. Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu giảm xuống còn 221.000, cho thấy thị trường lao động vẫn mạnh mẽ, làm giảm thêm khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất trong ngắn hạn.

Chỉ số đô la Mỹ (DXY) đã đạt mức cao mới trong tuần này. Mặc dù đã giảm xuống mức 98,3 do tâm lý rủi ro của thị trường chứng khoán Mỹ qua đêm, nhưng xu hướng chung vẫn rất mạnh mẽ, với mức tăng tích lũy hơn 2% kể từ quý II. Với việc lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm đang quay trở lại kênh tăng, hỗ trợ theo từng giai đoạn của đồng đô la đang dần hình thành.

Ngược lại, thặng dư tài khoản vãng lai của khu vực đồng euro đã giảm mạnh từ 7,3 tỷ euro cùng kỳ năm ngoái xuống còn 1 tỷ euro vào tháng 5, do thặng dư thương mại dịch vụ giảm và thâm hụt thu nhập cơ bản gia tăng, cho thấy cả nhu cầu trong nước và nước ngoài đều suy yếu. Ngoài ra, kế hoạch ngân sách 2 nghìn tỷ euro do Ủy ban Châu Âu đề xuất đã bị Đức phản đối mạnh mẽ, và đồng euro thiếu sự hỗ trợ cơ bản trong ngắn hạn.

Nhìn chung, phân tích cho rằng các yếu tố cơ bản là tăng giá đối với đồng đô la Mỹ và giảm giá đối với đồng euro, duy trì quan điểm giảm giá đối với cặp EUR/USD trong trung hạn.

Các khía cạnh kỹ thuật:

Từ cấu trúc đường K, biểu đồ hàng ngày cho thấy những dấu hiệu ban đầu cho thấy sự dừng lại ngắn hạn của đà giảm của cặp EUR/USD, nhưng xu hướng chung vẫn nằm trong kênh điều chỉnh. Sau khi kiểm tra mức thấp 1,1556, tỷ giá đã phục hồi trở lại quanh đường giữa của Dải Bollinger tại 1,1651 hôm nay. Nếu có thể vượt qua ngưỡng này một cách hiệu quả, dự kiến sẽ mở ra thêm không gian để điều chỉnh.



Chỉ báo Bollinger Bands cho thấy dải Bollinger Bands hiện tại đang trong giai đoạn đóng cửa, cho thấy biến động thị trường đã giảm. Dải trên nằm ở mức 1,1851, dải dưới nằm ở mức 1,1451, và dải giữa 1,1651 là ngưỡng kháng cự quan trọng hiện tại. Các nhà phân tích tin rằng nếu dải giữa bị phá vỡ, xu hướng ngắn hạn dự kiến sẽ thử thách ngưỡng 1,1750; nếu đà phục hồi bị chặn lại, tỷ giá có thể kiểm tra lại vùng hỗ trợ 1,1550.

Từ chỉ báo MACD, đường nhanh (DIFF) là 0,0033, đường chậm (DEA) là 0,0060 và biểu đồ MACD là -0,0054, cho thấy lực của các vị thế mua và bán vẫn đang trong thế bế tắc và xu hướng ngắn hạn yếu nhưng có dấu hiệu ổn định.

Chỉ báo RSI đang ở mức 51,46, gần mức trung lập và vẫn chưa đi vào vùng quá mua hoặc quá bán. Xu hướng ngắn hạn vẫn cần chờ tỷ giá vượt qua đường giữa của Bollinger để xác nhận.

Phân tích toàn diện cho thấy mặt kỹ thuật đã phục hồi trong ngắn hạn, nhưng xu hướng trung hạn vẫn là giảm và cần chú ý đến áp lực ngược tại vùng 1,1650-1,1700.

Quan sát tâm lý thị trường:

Hiện tại, tâm lý thị trường đang phân cực. Một mặt, dữ liệu tích cực về người tiêu dùng và việc làm tại Mỹ tiếp tục hỗ trợ kỳ vọng tăng giá của đồng đô la; mặt khác, tâm lý rủi ro trên thị trường chứng khoán Mỹ đã phục hồi qua đêm, và nhu cầu trú ẩn an toàn của thị trường đối với đồng đô la đã giảm bớt, hỗ trợ cho các đồng tiền ngoài Mỹ trong ngắn hạn.

Ngoài ra, những thảo luận trên thị trường về rủi ro chính trị của Chủ tịch Fed Powell đã dần lắng xuống, giúp ổn định hơn nữa tâm lý đối với đồng đô la Mỹ. Các nhà phân tích tin rằng tâm lý ngắn hạn trên thị trường ngoại hối đang ở mức trung lập đến bi quan, và đồng đô la Mỹ được kỳ vọng vẫn sẽ mạnh trong dài hạn.

Triển vọng cho tương lai:

Triển vọng tăng giá:
Các nhà phân tích tin rằng nếu EUR/USD có thể ổn định ở mức 1,1650 trong ngắn hạn và vượt qua vùng 1,1700, tỷ giá dự kiến sẽ thách thức mức cao trước đó là 1,1750 hoặc thậm chí 1,1829. Điều này đòi hỏi các quan chức Cục Dự trữ Liên bang phải tiếp tục đưa ra những phát biểu ôn hòa để thúc đẩy tỷ giá tiếp tục phục hồi.

Triển vọng giảm giá:
Các nhà phân tích tin rằng nếu đà phục hồi của tỷ giá hối đoái bị chặn lại trong phạm vi 1,1650-1,1700, phe bán có thể xuất hiện trở lại và kiểm tra mức 1,1556 và Dải Bollinger dưới là 1,1451 theo hướng đi xuống; về trung hạn, nếu đồng đô la Mỹ tiếp tục được hưởng lợi từ các yếu tố cơ bản mạnh mẽ, cặp EUR/USD có nguy cơ giảm xuống mức thấp hơn.