ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นในวันศุกร์ เนื่องจากค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าลง และความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจที่ยังคงดำเนินอยู่ ส่งผลให้ความต้องการทองคำที่ปลอดภัยเพิ่มขึ้น ราคาทองคำสปอตเพิ่มขึ้น 0.4% สู่ระดับ 3,353.25 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หลังจากลดลง 1.1% ในการซื้อขายก่อนหน้า ส่วนราคาทองคำล่วงหน้าของสหรัฐฯ ก็เพิ่มขึ้น 0.4% สู่ระดับ 3,359.70 ดอลลาร์ ราคาทองคำทรงตัวอยู่ที่ระดับ 3,350 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในสัปดาห์นี้



ซูกิ คูเปอร์ นักวิเคราะห์โลหะมีค่าจาก Standard Chartered Global Research กล่าวว่า "ความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตของหนี้ของสหรัฐฯ และข่าวคราวเพิ่มเติมเกี่ยวกับภาษีศุลกากรน่าจะทำให้ราคาทองคำยังคงเป็นที่จับตามอง และดูเหมือนว่าในขณะนี้ราคาทองคำจะได้รับแรงหนุนที่ดีที่ด้านล่าง"

ในด้านภาษีศุลกากร อินโดนีเซียยังคงอยู่ระหว่างการพิจารณารายละเอียดของข้อตกลงการค้าฉบับใหม่กับสหรัฐฯ ในขณะที่นายเจฟฟ์ เบซานต์ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังสหรัฐฯ บอกกับนายกรัฐมนตรีญี่ปุ่นว่า "ข้อตกลงที่ดี" เป็นไปได้

อินโดนีเซียยังคงเจรจารายละเอียดของข้อตกลงการค้าล่าสุดกับสหรัฐอเมริกา และกำลังขอยกเว้นภาษีสำหรับการส่งออกน้ำมันปาล์มและนิกเกิล หลังจากที่สหรัฐอเมริกาได้ลดภาษีนำเข้าจาก 32% เหลือ 19% ในสัปดาห์นี้ เจ้าหน้าที่เศรษฐกิจของอินโดนีเซียกล่าวว่า อินโดนีเซียได้ขอให้สหรัฐอเมริกายกเว้นภาษีนำเข้าสำหรับการส่งออกโกโก้ ยางพารา น้ำมันปาล์มดิบ กาแฟ และนิกเกิล พร้อมเสริมว่าผลิตภัณฑ์เทคโนโลยีของสหรัฐฯ ก็จะได้รับการยกเว้นจากกฎ "วัตถุดิบท้องถิ่น" ของอินโดนีเซีย ซึ่งกำหนดให้บริษัทต่างๆ ต้องใช้ส่วนประกอบที่ผลิตในประเทศในการผลิต

สหรัฐฯ กำหนดภาษีนำเข้าจากญี่ปุ่น 25% และนายเรียวมาสะ อากาซาวะ ผู้เจรจาการค้าระดับสูงของญี่ปุ่น กล่าวว่า ในฐานะส่วนหนึ่งของการเจรจาการค้าทวิภาคี เขากับนายแมตทิส ลุตนิก รัฐมนตรีว่าการกระทรวงพาณิชย์ของสหรัฐฯ กำลังพยายามหาข้อตกลงเกี่ยวกับมาตรการต่างๆ ที่ครอบคลุมประเด็นต่างๆ มากมาย แต่การดำเนินการดังกล่าวจะไม่ใช่เรื่องง่าย เนื่องจากประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ เป็นคน "เข้มงวดมาก"

นอกจากนี้ มีรายงานว่าประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์แห่งสหรัฐฯ กำลังผลักดันให้มีการเก็บภาษีนำเข้าอย่างน้อย 15% ถึง 20% ในข้อตกลงใดๆ ที่ทำกับสหภาพยุโรป และแม้ว่าจะบรรลุข้อตกลงได้ รัฐบาลก็กำลังพิจารณาเก็บภาษีนำเข้าซึ่งกันและกันมากกว่า 10% อยู่

รายงานดังกล่าวอ้างแหล่งข่าวที่ไม่เปิดเผยชื่อซึ่งระบุว่าทรัมป์ไม่สนใจข้อเสนอล่าสุดของสหภาพยุโรปที่จะลดภาษีนำเข้ารถยนต์ และจะคงภาษีนำเข้ารถยนต์ไว้ที่ 25% ตามแผนเดิม

กองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) เตือนเมื่อวันศุกร์ว่า แม้การค้าจะเพิ่มขึ้นและภาวะการเงินดีขึ้น แต่ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับความตึงเครียดทางการค้ายังคงบดบังแนวโน้มเศรษฐกิจโลก และความไม่แน่นอนยังคงอยู่ในระดับสูง กิตา โกปินาถ รองกรรมการผู้จัดการใหญ่คนแรกของ IMF กล่าวว่า IMF จะปรับปรุงการคาดการณ์เศรษฐกิจโลกในปลายเดือนกรกฎาคม เนื่องจาก "การนำเข้าและส่งออกที่เพิ่มสูงขึ้นก่อนที่จะมีการขึ้นภาษีศุลกากรและการเบี่ยงเบนการค้าบางส่วน" รวมถึงสัญญาณของภาวะการเงินที่ดีขึ้นและอัตราเงินเฟ้อที่ลดลงอย่างต่อเนื่อง

ในเดือนเมษายน IMF ได้ปรับลดคาดการณ์การเติบโตสำหรับสหรัฐอเมริกาและประเทศอื่นๆ ส่วนใหญ่ โดยอ้างถึงผลกระทบจากภาษีนำเข้าของสหรัฐฯ ซึ่งปัจจุบันเป็นระดับสูงสุดในรอบศตวรรษ และเตือนว่าความตึงเครียดด้านการค้าที่เพิ่มมากขึ้นจะส่งผลให้การเติบโตช้าลงไปอีก

ในขณะนั้น กองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) ได้ปรับลดคาดการณ์การเติบโตทางเศรษฐกิจโลกในปี 2568 ลง 0.5 จุดเปอร์เซ็นต์ เหลือ 2.8% และปรับลดคาดการณ์การเติบโตในระยะกลาง (5 ปี) ลง 0.3 จุดเปอร์เซ็นต์ เหลือ 3% นักเศรษฐศาสตร์คาดว่า IMF จะปรับเพิ่มคาดการณ์ขึ้นเล็กน้อยเมื่อเผยแพร่การคาดการณ์ล่าสุดในช่วงปลายเดือนกรกฎาคม

โกปินาถกล่าวในการประชุมเจ้าหน้าที่การเงิน G20 ในแอฟริกาใต้เมื่อสัปดาห์นี้ว่า ความตึงเครียดด้านการค้ายังคงทำให้แนวโน้มเศรษฐกิจมีความซับซ้อนมากขึ้น

แม้ว่าเราจะอัปเดตการคาดการณ์ทั่วโลกในช่วงปลายเดือนกรกฎาคม แต่ความเสี่ยงด้านลบยังคงครอบงำแนวโน้ม และความไม่แน่นอนยังคงอยู่ในระดับสูง เธอกล่าวในสุนทรพจน์ของเธอ

เธอเรียกร้องให้ประเทศต่างๆ แก้ไขความตึงเครียดด้านการค้าและดำเนินการปฏิรูปนโยบายเพื่อแก้ไขความไม่สมดุลภายในประเทศ ซึ่งรวมถึงการลดการใช้จ่ายทางการคลังและการวางหนี้ให้ยั่งยืน

นอกจากนี้ โกปินาถยังเน้นย้ำถึงความจำเป็นที่เจ้าหน้าที่นโยบายการเงินจะต้องปรับแต่งการตัดสินใจอย่างรอบคอบตามสถานการณ์เฉพาะของประเทศ และเน้นย้ำถึงความจำเป็นในการรักษาความเป็นอิสระของธนาคารกลาง ซึ่งเป็นประเด็นสำคัญในแถลงการณ์ G20 ที่เผยแพร่โดยเจ้าหน้าที่ด้านการคลัง

โกปินาถกล่าวว่า ท่ามกลางความไม่แน่นอนด้านนโยบายและความผันผวนของตลาดที่เพิ่มขึ้น กระแสเงินทุนไหลเข้าประเทศตลาดเกิดใหม่และเศรษฐกิจกำลังพัฒนายังคงซบเซาแต่ยังคงมีความยืดหยุ่น เงื่อนไขทางการเงินยังคงตึงตัวสำหรับประเทศผู้กู้ยืมหลายประเทศ

โกปินาถกล่าวว่า การดำเนินการเชิงรุกเพื่อประเทศที่มีหนี้สินไม่ยั่งยืนเป็นสิ่งสำคัญยิ่ง และย้ำถึงข้อเรียกร้องของกองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) ที่ต้องการให้มีกลไกการปรับโครงสร้างหนี้ที่มีประสิทธิภาพและทันท่วงที เธอกล่าวว่าจำเป็นต้องมีการดำเนินงานเพิ่มเติมในประเด็นนี้ รวมถึงการอนุญาตให้ประเทศรายได้ปานกลางเข้าร่วมกรอบการปรับโครงสร้างหนี้ร่วมของกลุ่ม G20

ข้อมูลที่เผยแพร่เมื่อวันพฤหัสบดีแสดงให้เห็นว่ายอดค้าปลีกของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 0.6% ในเดือนมิถุนายน ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ ข้อมูลการว่างงานก็ออกมาดีกว่าที่คาดการณ์ไว้เช่นกัน โดยจำนวนผู้ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกลดลง 7,000 ราย สู่ระดับ 221,000 ราย ซึ่งปรับตามฤดูกาลแล้วในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 12 กรกฎาคม การสำรวจความคิดเห็นของนักเศรษฐศาสตร์โดยรอยเตอร์สคาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้น 235,000 ราย ข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่ง ดังนั้นธนาคารกลางสหรัฐฯ จึงยังคงลังเลที่จะกลับมาผ่อนคลายนโยบายการเงินอีกครั้ง

อัตราเงินเฟ้อในสหรัฐฯ เร่งตัวขึ้นตามที่คาดการณ์ไว้ในเดือนมิถุนายน โดยดัชนีราคาผู้บริโภคเพิ่มขึ้น 2.7% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน เทียบกับ 2.4% ในเดือนพฤษภาคม ดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐานเพิ่มขึ้น 2.9% สูงกว่าตัวเลขก่อนหน้าที่ 2.8%

“ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานเดือนมิถุนายนที่อ่อนตัวกว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อย ยังคงเป็นปัจจัยที่บ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน แต่ความเสี่ยงก็คือข้อมูลเดือนกรกฎาคมและสิงหาคมอาจไม่ดีนัก” เจมส์ ไนท์ลีย์ จาก ING กล่าว “นั่นหมายความว่าเราจำเป็นต้องเห็นหลักฐานที่ชัดเจนของข้อมูลการจ้างงานที่อ่อนตัวลง เพื่อกระตุ้นให้เฟดดำเนินการก่อนเดือนธันวาคม”

แต่ข่าวประจำสัปดาห์นี้ที่ว่าทรัมป์อาจปลดพาวเวลล์ออก ได้ผลักดันให้ราคาทองคำพุ่งขึ้นในวันพุธ อย่างไรก็ตาม ทรัมป์ปฏิเสธข่าวนี้ ทำให้ราคาทองคำร่วงลง เมื่อวันพุธ มีรายงานว่าหลังจากสอบถามสมาชิกรัฐสภาพรรครีพับลิกันว่า "ควรปลดพาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ หรือไม่" ประธานาธิบดีทรัมป์ได้ร่างจดหมายปลดพาวเวลล์ และคาดว่าทรัมป์จะประกาศปลดพาวเวลล์ในเร็วๆ นี้

หลังจากมีการรายงานข่าว ทรัมป์รีบออกมาปฏิเสธทันทีว่ารายงานดังกล่าวไม่เป็นความจริง โดยกล่าวว่า "พรรครีพับลิกันกำลังผลักดันให้ปลดพาวเวลล์ และจุดยืนของผมค่อนข้างอนุรักษ์นิยม เว้นแต่จะมีการทุจริตในกระบวนการปรับปรุงโครงการ โครงการปรับปรุงโครงการของรัฐบาลกลางก็อาจเกี่ยวข้องกับการฉ้อโกงได้"

ทรัมป์ยังกล่าวอีกว่าเขาได้หารือเกี่ยวกับ "แนวคิดการปลด (ประธานเฟด พาวเวลล์)" กับพรรครีพับลิกัน ปฏิเสธการร่างจดหมายปลดประธานเฟด พาวเวลล์ ทรัมป์กล่าวว่าเขาสนใจเฉพาะ "คนอัตราดอกเบี้ยต่ำ" ในฐานะประธานเฟด (ข้อสังเกตเกี่ยวกับการปลดประธานเฟด พาวเวลล์) ไม่น่าจะเป็นไปได้ แสดงความกังวลเกี่ยวกับการปฏิรูป (เฟด) การเปลี่ยนแปลงจะเกิดขึ้นในอีกแปดเดือนข้างหน้า จะมีการแต่งตั้งผู้ที่มีผลงานดี

ทรัมป์กล่าวว่า "พวกเขากล่าวว่าหากผมปลดประธานเฟด พาวเวลล์ ตลาดจะได้รับผลกระทบ หากพาวเวลล์ต้องการลาออก ผมก็ยินดีที่จะทำเช่นนั้น" เซมาฟอร์ระบุว่า สมาชิกรัฐสภาสหรัฐฯ ได้ยกเลิกการรับประทานอาหารค่ำกับประธานเฟด พาวเวลล์ งานเลี้ยงอาหารค่ำครั้งนี้น่าจะมีจุดประสงค์เพื่อคลี่คลายความขัดแย้งที่เกี่ยวข้อง แต่การยกเลิกงานเลี้ยงอาหารค่ำแสดงให้เห็นว่าสถานการณ์ยังไม่ได้รับการแก้ไข

หัวหน้าหน่วยงานการเงินที่อยู่อาศัยของรัฐบาลกลาง (FHFA) กล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่า ตามแหล่งข่าวที่เชื่อถือได้อย่างมากในรัฐสภา สมาชิกรัฐสภาหนึ่งคนหรือมากกว่านั้นอาจฟ้องพาวเวลล์ในข้อหาให้การเท็จต่อกระทรวงยุติธรรม กรณีการปรับปรุงอาคารธนาคารกลางสหรัฐฯ มูลค่า 2.5 พันล้านดอลลาร์

ประธานเฟด พาวเวลล์ ตอบกลับโดยให้รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับปัญหาการปรับปรุงอาคารเฟดตามที่วอทท์ ผู้อำนวยการฝ่ายงบประมาณทำเนียบขาวได้กล่าวไว้ เพิ่มหน้าใหม่บนเว็บไซต์เพื่อความโปร่งใส (ทางการเงิน) เกี่ยวกับปัญหาการปรับปรุงอาคารเฟด อาคารเฟดจำเป็นต้องได้รับการซ่อมแซมอย่างกว้างขวาง ขอให้ผู้ตรวจการธนาคารกลางสหรัฐฯ ดำเนินการตรวจสอบโครงการปรับปรุงใหม่อีกครั้ง ตามโครงการปรับปรุง เราไม่มีลิฟต์เฉพาะ ลิฟต์ส่วนตัว หรือลิฟต์ VIP ในอาคารเฟด ไม่มีรังผึ้ง สวนบนดาดฟ้า หรือพื้นหินอ่อน

ข่าวการปลดพาวเวลล์ยังคงส่งผลกระทบต่อตลาด การประชุมของเฟดในเดือนกรกฎาคมอาจส่งผลกระทบต่อความคิดเห็นโดยรวมของธนาคารกลาง เนื่องจากวอลเลอร์และโบว์แมน ผู้ว่าการเฟดทั้งสองท่านได้แสดงการสนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเฟดครั้งต่อไป การเคลื่อนไหวนี้จึงมีแนวโน้มที่จะถูกคัดค้านโดยคณะกรรมการตลาดทุนกลางสหรัฐฯ ส่วนใหญ่ และผลการลงคะแนนอาจแสดงให้เห็นว่าผู้ว่าการเฟดสองคนได้ลงคะแนนเสียงคัดค้าน การกระทำเช่นนี้ถือเป็นการเปลี่ยนแปลงครั้งสำคัญจากประเพณีของเฟดที่มักจะพึ่งพาฉันทามติอย่างมากในช่วงที่พาวเวลล์ดำรงตำแหน่งประธาน

ครั้งสุดท้ายที่ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐฯ สองคนไม่เห็นด้วยกับมติเสียงข้างมากในการประชุมเดียวกันคือเดือนธันวาคม พ.ศ. 2536 ซึ่งเวย์น แองเจลล์ และแลร์รี ลินด์ซีย์ ต่างสนับสนุนนโยบายที่เข้มงวดกว่าที่เฟดซึ่งนำโดยกรีนสแปนลงมติเห็นชอบ ตลอดระยะเวลาที่พาวเวลล์ดำรงตำแหน่ง สมาชิกคณะกรรมการนโยบายของเฟดได้ลงคะแนนเสียงรวม 650 เสียง โดยมีเพียง 16 เสียงที่ไม่เห็นด้วย

วอลเลอร์ ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐฯ กลายเป็นผู้สมัครภายในคนสำคัญที่จะสืบทอดตำแหน่งประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ ต่อจากพาวเวลล์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากการสนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างชัดเจนในปีนี้ วอลเลอร์กล่าวเมื่อวันศุกร์ว่า แม้ว่าทำเนียบขาวจะยังไม่ได้หารือเรื่องตำแหน่งประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ กับเขา แต่เขายินดีรับหากได้รับการเสนอ

สถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ในสัปดาห์นี้ยังหนุนให้ราคาทองคำทรงตัวที่ระดับ 3,350 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ กล่าวเมื่อวันพุธว่าสหรัฐฯ ยังไม่ละทิ้งแรงกดดันอย่างหนักต่ออิหร่าน รวมถึงการจำกัดการขายน้ำมันของอิหร่าน แต่เขาก็แย้มว่าการบังคับใช้กฎหมายอาจผ่อนคลายลงเพื่อช่วยอิหร่านฟื้นฟูประเทศ ทรัมป์ยังแสดงความไม่พอใจปูตินอีกด้วย นอกจากนี้ ยังมีรายงานว่ากองกำลังติดอาวุธที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านอาจเป็นผู้ร้ายเบื้องหลังการโจมตีแหล่งน้ำมันเคอร์ดิสถานของอิรักในสัปดาห์นี้ ซึ่งยิ่งเพิ่มความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์

ไม่ว่าราคาทองคำจะทะลุ 3,350 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในสัปดาห์หน้าหรือไม่ ภาษีศุลกากรยังคงเป็นประเด็นสำคัญ และด้วยคำแถลงของผู้ที่อาจสืบทอดตำแหน่งต่อจากพาวเวลล์หลายคนเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ย ทรัมป์อาจวิพากษ์วิจารณ์พาวเวลล์มากขึ้น และอาจถึงขั้นปลดเขาออก ข่าวที่เกี่ยวข้องอาจทำให้ราคาทองคำผันผวนเร็วขึ้นในสัปดาห์หน้า