ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ส่งมอบล่วงหน้าเพิ่มขึ้น 1 เซ็นต์ อยู่ที่ 67.12 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในวันพุธ ขณะที่ราคาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) ของสหรัฐฯ ลดลง 5 เซ็นต์ อยู่ที่ 65.40 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล เนื่องจากตลาดยังคงระมัดระวังก่อนการประชุมของกลุ่ม OPEC+ ในสัปดาห์นี้ โดยรอการตัดสินใจเกี่ยวกับการผลิตน้ำมันดิบในเดือนสิงหาคม

แนวโน้มความต้องการน้ำมันดิบได้รับการส่งเสริมจากข้อมูลการผลิตจากประเทศในเอเชีย โดยข้อมูลการสำรวจภาคเอกชนเมื่อวันอังคารแสดงให้เห็นว่ากิจกรรมโรงงานในเอเชียขยายตัวในเดือนมิถุนายน ซึ่งนักวิเคราะห์กล่าวว่าช่วยสนับสนุนความต้องการในประเทศผู้นำเข้าน้ำมันรายใหญ่ที่สุดของโลก

เมื่อพิจารณาจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ ความกังวลของตลาดเกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทานในตะวันออกกลางได้ผ่อนคลายลงนับตั้งแต่ความขัดแย้ง 12 วันระหว่างอิหร่านและอิสราเอลสิ้นสุดลง และราคาน้ำมันเบรนท์ก็ผันผวนระหว่าง 66.34 ดอลลาร์และ 69.04 ดอลลาร์ตั้งแต่วันที่ 25 มิถุนายน

“ราคาน้ำมันดูเหมือนว่าจะติดอยู่ในช่วงแคบๆ เนื่องจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ลดลง และตลาดยังคงไม่แน่นอนว่า OPEC จะเพิ่มการผลิตหรือไม่” Phil Flynn นักวิเคราะห์อาวุโสจาก Price Futures Group ในนิวยอร์ก กล่าว

OPEC+ มีแนวโน้มที่จะเพิ่มการผลิตน้ำมันต่อไปเช่นเดียวกับเดือนก่อนๆ โดยทั่วไป ตลาดคาดว่า OPEC และพันธมิตร รวมถึงรัสเซีย (OPEC+) จะประกาศเพิ่มการผลิตอีกครั้งในเดือนสิงหาคม ในการประชุมวันที่ 6 กรกฎาคม ตามการวิจัยตลาด แหล่งข่าว OPEC+ ทั้ง 4 แหล่งเปิดเผยว่า คาดว่าการผลิตจะเพิ่มขึ้น 411,000 บาร์เรลต่อวันในเดือนสิงหาคม โดยมีแนวโน้มเพิ่มการผลิตต่อเนื่องในเดือนพฤษภาคม มิถุนายน และกรกฎาคม

ข้อมูลแสดงให้เห็นว่า ในฐานะผู้ส่งออกน้ำมันรายใหญ่ที่สุดของโลก ปริมาณการส่งออกน้ำมันดิบของซาอุดีอาระเบียในเดือนมิถุนายนเพิ่มขึ้น 450,000 บาร์เรลต่อวันเมื่อเทียบกับเดือนพฤษภาคม ซึ่งถือเป็นระดับสูงสุดใหม่ในรอบมากกว่า 1 ปี

ข้อมูลสต๊อกน้ำมันดิบของสหรัฐฯ บ่งชี้ว่าอุปทานอาจลดลง โดยสถาบันปิโตรเลียมแห่งอเมริกา (API) ระบุว่าสต๊อกน้ำมันดิบของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 680,000 บาร์เรลเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว กำลังรอข้อมูลอย่างเป็นทางการจากสำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานของสหรัฐฯ (EIA)

ความคาดหวังต่อนโยบายของเฟดในอีกไม่กี่วันข้างหน้ายังส่งผลกระทบต่อราคาน้ำมันอีกด้วย โทนี่ ซิคามอร์ นักวิเคราะห์ของ IG ชี้ให้เห็นว่า “ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ที่จะเปิดเผยในวันพฤหัสบดีจะกำหนดความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับขอบเขตและความเร็วในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในช่วงครึ่งหลังของปีนี้”

อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงมักจะกระตุ้นกิจกรรมทางเศรษฐกิจ ซึ่งส่งผลให้ความต้องการน้ำมันเพิ่มขึ้น นอกจากนี้ ยังจำเป็นต้องจับตาการเจรจาการค้าที่กำลังจะมีขึ้นและกำหนดเส้นตายในวันที่ 9 กรกฎาคมที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ กำหนดไว้สำหรับการตัดสินใจเรื่องภาษีศุลกากร ทรัมป์กล่าวเมื่อวันอังคารว่าเขาจะไม่พิจารณาขยายกำหนดเส้นตายดังกล่าว ซึ่งทำให้ความกังวลด้านการค้าเพิ่มมากขึ้นและอาจส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของตลาด

จากมุมมองทางเทคนิค กราฟรายวันของ WTI แสดงให้เห็นว่าราคาผันผวนเหนือ 65 ดอลลาร์เมื่อเร็วๆ นี้ และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นได้ปรับตัวลง แสดงให้เห็นถึงภาวะชะงักงันระหว่างสถานะซื้อและสถานะขาย ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพันธ์ 14 วัน (RSI) อยู่ที่ประมาณ 50 แสดงให้เห็นว่าตลาดยังไม่แสดงสัญญาณซื้อมากเกินไปหรือขายมากเกินไปที่ชัดเจน

ระดับแนวรับเบื้องต้นด้านล่างอยู่ที่ 64.20 ดอลลาร์ ซึ่งอาจกระตุ้นให้เกิดการปรับฐานเพิ่มเติมหากราคาตกลงมาต่ำกว่าระดับดังกล่าว ระดับแนวต้านด้านบนอยู่ที่ประมาณ 66.80 ดอลลาร์ ซึ่งอาจทดสอบระดับ 70 ดอลลาร์หากทะลุผ่านระดับดังกล่าว โดยรวมแล้ว แนวโน้มทางเทคนิคสอดคล้องกับปัจจัยพื้นฐาน สะท้อนให้เห็นว่าตลาดยังคงอยู่ข้างสนามก่อนการประชุมโอเปก+

ความคิดเห็นของบรรณาธิการ:

จากโครงสร้างตลาดปัจจุบัน ราคาน้ำมันติดอยู่ในช่องว่างสองทางระหว่าง “เกมนโยบาย” และ “การผ่อนคลายทางภูมิรัฐศาสตร์” ในแง่หนึ่ง การเพิ่มปริมาณการผลิตอย่างต่อเนื่องของกลุ่ม OPEC+ ทำให้อุปทานในตลาดมีแนวโน้มลดลง ในอีกแง่หนึ่ง การฟื้นตัวของการผลิตในประเทศเอเชียและการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ส่งผลให้ความคาดหวังด้านอุปสงค์แข็งแกร่งขึ้น

อย่างไรก็ตาม ในระยะสั้น ราคาน้ำมันเบรนท์ยังคงอยู่ที่ระดับ 67 เหรียญสหรัฐ ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดยังไม่สามารถทะลุแนวรับได้ ทิศทางราคาน้ำมันในอนาคตอาจขึ้นอยู่กับตัวแปรสำคัญ 2 ประการ ประการแรก การประชุมกลุ่มโอเปก+ ในวันที่ 6 กรกฎาคม จะยังคงเพิ่มการผลิตต่อไปหรือไม่ และประการที่สอง ธนาคารกลางสหรัฐจะเริ่มปรับลดอัตราดอกเบี้ยก่อนกำหนดหรือไม่ เนื่องจากข้อมูลการจ้างงาน