Đồng đô la Úc đã đạt mức cao nhất trong năm nay. Sự thoái lui này là một cái bẫy hay một cơ hội?
2025-07-02 17:59:02
Đô la Úc/Đô la Mỹ (AUD/USD) đã giảm trở lại sau khi đạt mức cao nhất trong năm là 0,6590 và chịu áp lực nhẹ để củng cố quanh mức 0,656 trong phiên giao dịch châu Âu vào thứ Tư (ngày 2 tháng 7). Động lực chính của việc điều chỉnh tỷ giá hối đoái đến từ sự biến động liên kết giữa các yếu tố cơ bản và đồng đô la Mỹ: Dữ liệu kinh tế trong nước của Úc hơi yếu, trong khi chỉ số đô la Mỹ phục hồi nhẹ, tạm thời hạn chế đà tăng của tỷ giá hối đoái.
Doanh số bán lẻ mới nhất của Úc trong tháng 5 chỉ ghi nhận 0,2% so với tháng trước, cao hơn 0% trong tháng 4, nhưng thấp hơn đáng kể so với kỳ vọng của thị trường là 0,4%, phản ánh sức mạnh phục hồi tiêu dùng vẫn chưa đủ. Kỳ vọng hiện tại của thị trường rằng Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) sẽ cắt giảm lãi suất một lần nữa vào tháng 7 đã tăng lên, điều này đã gây ra một lực cản nhất định đối với đồng đô la Úc.
Mặt khác, đồng đô la Mỹ đã cho thấy dấu hiệu ổn định sau khi liên tục giảm. Tuy nhiên, những phát biểu ôn hòa gần đây của các quan chức Fed đã hạn chế sự phục hồi của đồng đô la Mỹ và cũng kiềm chế sự suy giảm của đồng đô la Úc. Về lãi suất, mặc dù Chủ tịch Fed Powell đã ám chỉ rằng liệu có cắt giảm lãi suất vào tháng 7 hay không vẫn cần xác minh dữ liệu, thị trường vẫn đặt khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 9 ở mức hơn 75%.
Bất ổn địa chính trị vẫn tồn tại, điều này có nghĩa là tâm lý sợ rủi ro vẫn tồn tại trên thị trường ngoại hối. Đồng đô la Úc, với tư cách là một loại tiền tệ rủi ro điển hình, đã nổi lên từ một mô hình kỹ thuật tăng giá và sau đó củng cố giữa những biến động trong tâm lý thị trường.
Quan sát biểu đồ hàng ngày AUD/USD, tỷ giá hối đoái đã phục hồi từ mức thấp 0,5913 cho đến nay và đã xây dựng một kênh tăng nhẹ nói chung. Gần đây, nó đã phá vỡ thành công áp lực trên của Dải Bollinger, đạt mức cao nhất trong năm là 0,6590, xác nhận sự đột phá.
Đường K hiện tại đã quay trở lại mép trên của kênh Bollinger Bands, và kênh Bollinger Bands đã mở đáng kể, cho thấy tỷ giá hối đoái đã bước vào phạm vi biến động cao. Tuy nhiên, đường K mới nhất có bóng trên dài, phản ánh rằng có một áp lực kháng cự nhất định trên 0,6590 và cần có sự điều chỉnh ngắn hạn. Các nhà phân tích tin rằng ngưỡng hỗ trợ đầu tiên là khu vực 0,6530 và ngưỡng hỗ trợ tiếp theo đề cập đến đường giữa 0,6499.
Đường MACD nhanh và chậm duy trì hoạt động ổn định trên trục số không. Mặc dù cột màu đỏ có dấu hiệu thu hẹp nhưng không có dấu hiệu đảo chiều rõ ràng, cho thấy đà tăng của tỷ giá đã yếu đi nhưng vẫn chưa kết thúc. Các nhà phân tích cho rằng nếu MACD dead cross tiếp theo, chúng ta cần cảnh giác với tỷ giá đang bước vào kênh điều chỉnh theo giai đoạn.
Chỉ số RSI (14) mới nhất là 58,94, vẫn ở trên 50 nhưng chưa vào vùng quá mua, cho thấy tỷ giá vẫn có một số động lực tăng. Các nhà phân tích tin rằng nếu không vượt qua được mức 65 trong tương lai, tỷ giá có thể hình thành phân kỳ đỉnh ngắn hạn và cảnh giác với đợt tăng giá ngắn hạn.
Thị trường hiện tại đang trong tình trạng hỗn hợp các yếu tố tăng giá và giảm giá. Một mặt, đồng đô la Úc bị kìm hãm bởi kỳ vọng nới lỏng của RBA và dữ liệu kinh tế yếu. Mặt khác, đà phục hồi của đồng đô la Mỹ cũng bị hạn chế bởi kỳ vọng cắt giảm lãi suất. Trong bối cảnh này, tỷ giá hối đoái khó có thể tăng qua đêm, nhưng cũng có hỗ trợ mua đáy ở phía giảm.
Xét theo xu hướng K-line gần đây, phe mua không rút lui đáng kể, nhưng đã chọn dao động ở mức cao để tích lũy động lực. Thị trường hiện đang bước vào giai đoạn cửa sổ "điều chỉnh cảm xúc + chuyển tiếp xu hướng" ngắn hạn và các nhà giao dịch có xu hướng quan sát dữ liệu ADP và phi nông nghiệp sắp tới để xác định liệu một đợt xu hướng mới có bắt đầu hay không.
Trong ngắn hạn, tỷ giá hối đoái đã cho thấy dấu hiệu suy yếu về mặt kỹ thuật sau khi liên tục tăng, năng lượng cột MACD suy yếu, RSI chịu áp lực, cho thấy khả năng hình thành đỉnh ngắn hạn đang hình thành. Các nhà phân tích tin rằng một khi ngưỡng hỗ trợ 0,6530 bị mất, nó có thể kích hoạt sự thoái lui kỹ thuật tiếp theo và mục tiêu sẽ là ngưỡng hỗ trợ 0,6499 của đường giữa Bollinger.
Trong trung hạn, xu hướng tăng kể từ khi phục hồi từ 0,5913 vẫn chưa bị phá vỡ và tỷ giá hối đoái vẫn đang chạy trong kênh tăng. Dải Bollinger đang mở và giá đang chạy trên đường giữa, cung cấp hỗ trợ cấu trúc cho phe mua. Các nhà phân tích tin rằng nếu không có sự can thiệp tiêu cực lớn nào trong dữ liệu vĩ mô tiếp theo, tỷ giá hối đoái dự kiến sẽ tiếp tục thách thức mức 0,6590 và hướng lên khoảng 0,6630.
Nhìn chung, phân tích cho thấy tỷ giá hối đoái hiện tại đang trong giai đoạn củng cố ngắn hạn, nhưng cấu trúc xu hướng vẫn hỗ trợ sự tiếp tục của xu hướng tăng giá trung hạn. Các nhà giao dịch đang theo dõi chặt chẽ phản hồi của thị trường sau dữ liệu phi nông nghiệp của tuần này để xác định liệu tỷ giá hối đoái có được kỳ vọng sẽ đẩy nhanh lại xu hướng tăng hay không.
Cơ bản
Doanh số bán lẻ mới nhất của Úc trong tháng 5 chỉ ghi nhận 0,2% so với tháng trước, cao hơn 0% trong tháng 4, nhưng thấp hơn đáng kể so với kỳ vọng của thị trường là 0,4%, phản ánh sức mạnh phục hồi tiêu dùng vẫn chưa đủ. Kỳ vọng hiện tại của thị trường rằng Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) sẽ cắt giảm lãi suất một lần nữa vào tháng 7 đã tăng lên, điều này đã gây ra một lực cản nhất định đối với đồng đô la Úc.
Mặt khác, đồng đô la Mỹ đã cho thấy dấu hiệu ổn định sau khi liên tục giảm. Tuy nhiên, những phát biểu ôn hòa gần đây của các quan chức Fed đã hạn chế sự phục hồi của đồng đô la Mỹ và cũng kiềm chế sự suy giảm của đồng đô la Úc. Về lãi suất, mặc dù Chủ tịch Fed Powell đã ám chỉ rằng liệu có cắt giảm lãi suất vào tháng 7 hay không vẫn cần xác minh dữ liệu, thị trường vẫn đặt khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 9 ở mức hơn 75%.
Bất ổn địa chính trị vẫn tồn tại, điều này có nghĩa là tâm lý sợ rủi ro vẫn tồn tại trên thị trường ngoại hối. Đồng đô la Úc, với tư cách là một loại tiền tệ rủi ro điển hình, đã nổi lên từ một mô hình kỹ thuật tăng giá và sau đó củng cố giữa những biến động trong tâm lý thị trường.
Các khía cạnh kỹ thuật:
Quan sát biểu đồ hàng ngày AUD/USD, tỷ giá hối đoái đã phục hồi từ mức thấp 0,5913 cho đến nay và đã xây dựng một kênh tăng nhẹ nói chung. Gần đây, nó đã phá vỡ thành công áp lực trên của Dải Bollinger, đạt mức cao nhất trong năm là 0,6590, xác nhận sự đột phá.
Đường K hiện tại đã quay trở lại mép trên của kênh Bollinger Bands, và kênh Bollinger Bands đã mở đáng kể, cho thấy tỷ giá hối đoái đã bước vào phạm vi biến động cao. Tuy nhiên, đường K mới nhất có bóng trên dài, phản ánh rằng có một áp lực kháng cự nhất định trên 0,6590 và cần có sự điều chỉnh ngắn hạn. Các nhà phân tích tin rằng ngưỡng hỗ trợ đầu tiên là khu vực 0,6530 và ngưỡng hỗ trợ tiếp theo đề cập đến đường giữa 0,6499.
Đường MACD nhanh và chậm duy trì hoạt động ổn định trên trục số không. Mặc dù cột màu đỏ có dấu hiệu thu hẹp nhưng không có dấu hiệu đảo chiều rõ ràng, cho thấy đà tăng của tỷ giá đã yếu đi nhưng vẫn chưa kết thúc. Các nhà phân tích cho rằng nếu MACD dead cross tiếp theo, chúng ta cần cảnh giác với tỷ giá đang bước vào kênh điều chỉnh theo giai đoạn.
Chỉ số RSI (14) mới nhất là 58,94, vẫn ở trên 50 nhưng chưa vào vùng quá mua, cho thấy tỷ giá vẫn có một số động lực tăng. Các nhà phân tích tin rằng nếu không vượt qua được mức 65 trong tương lai, tỷ giá có thể hình thành phân kỳ đỉnh ngắn hạn và cảnh giác với đợt tăng giá ngắn hạn.
Quan sát tâm lý thị trường
Thị trường hiện tại đang trong tình trạng hỗn hợp các yếu tố tăng giá và giảm giá. Một mặt, đồng đô la Úc bị kìm hãm bởi kỳ vọng nới lỏng của RBA và dữ liệu kinh tế yếu. Mặt khác, đà phục hồi của đồng đô la Mỹ cũng bị hạn chế bởi kỳ vọng cắt giảm lãi suất. Trong bối cảnh này, tỷ giá hối đoái khó có thể tăng qua đêm, nhưng cũng có hỗ trợ mua đáy ở phía giảm.
Xét theo xu hướng K-line gần đây, phe mua không rút lui đáng kể, nhưng đã chọn dao động ở mức cao để tích lũy động lực. Thị trường hiện đang bước vào giai đoạn cửa sổ "điều chỉnh cảm xúc + chuyển tiếp xu hướng" ngắn hạn và các nhà giao dịch có xu hướng quan sát dữ liệu ADP và phi nông nghiệp sắp tới để xác định liệu một đợt xu hướng mới có bắt đầu hay không.
Triển vọng
Trong ngắn hạn, tỷ giá hối đoái đã cho thấy dấu hiệu suy yếu về mặt kỹ thuật sau khi liên tục tăng, năng lượng cột MACD suy yếu, RSI chịu áp lực, cho thấy khả năng hình thành đỉnh ngắn hạn đang hình thành. Các nhà phân tích tin rằng một khi ngưỡng hỗ trợ 0,6530 bị mất, nó có thể kích hoạt sự thoái lui kỹ thuật tiếp theo và mục tiêu sẽ là ngưỡng hỗ trợ 0,6499 của đường giữa Bollinger.
Trong trung hạn, xu hướng tăng kể từ khi phục hồi từ 0,5913 vẫn chưa bị phá vỡ và tỷ giá hối đoái vẫn đang chạy trong kênh tăng. Dải Bollinger đang mở và giá đang chạy trên đường giữa, cung cấp hỗ trợ cấu trúc cho phe mua. Các nhà phân tích tin rằng nếu không có sự can thiệp tiêu cực lớn nào trong dữ liệu vĩ mô tiếp theo, tỷ giá hối đoái dự kiến sẽ tiếp tục thách thức mức 0,6590 và hướng lên khoảng 0,6630.
Nhìn chung, phân tích cho thấy tỷ giá hối đoái hiện tại đang trong giai đoạn củng cố ngắn hạn, nhưng cấu trúc xu hướng vẫn hỗ trợ sự tiếp tục của xu hướng tăng giá trung hạn. Các nhà giao dịch đang theo dõi chặt chẽ phản hồi của thị trường sau dữ liệu phi nông nghiệp của tuần này để xác định liệu tỷ giá hối đoái có được kỳ vọng sẽ đẩy nhanh lại xu hướng tăng hay không.
- Cảnh Báo Rủi Ro và Miễn Trừ Trách Nhiệm
- Thị trường có rủi ro, đầu tư cần thận trọng. Nội dung bài viết chỉ mang tính tham khảo, không phải lời khuyên đầu tư cá nhân, cũng không xem xét một số mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu của người dùng. Việc đầu tư dựa trên nội dung này là trách nhiệm của người dùng.
