เงินยูโรกลับทิศทางเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ หลังจากที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ประกาศ "ลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐาน" หลังจากแตะระดับสูงสุดในรอบปีที่ 1.1918 ในการซื้อขายวันก่อนหน้า คู่สกุลเงินนี้ได้ทำกำไรและลดลง 0.48% ปรับตัวลง 100 จุดมายังราคาปัจจุบัน อัตราแลกเปลี่ยนอยู่ที่ราว 1.1813 ในการซื้อขายช่วงเช้าของวันพฤหัสบดี (18 กันยายน) ของตลาดเอเชีย

พาวเวลล์ส่งสัญญาณผ่อนคลายอย่างระมัดระวัง และยูโรร่วงลงจากระดับสูงสุดประจำปีที่ 1.1918

เฟดยอมรับว่าความเสี่ยงด้านลบต่อตลาดแรงงานมีเพิ่มมากขึ้น โดยสังเกตว่าแม้อัตราการว่างงานจะยังคงอยู่ในระดับต่ำ แต่ก็เพิ่มขึ้นเล็กน้อย

การตัดสินใจด้านนโยบายไม่ได้รับการผ่านเป็นเอกฉันท์ โดยผู้ว่าการสตีเฟน มิลานเสนอให้ลดอัตราดอกเบี้ยลงอีก 50 จุดพื้นฐาน ซึ่งสอดคล้องกับการคาดการณ์ของตลาดบางส่วน

สำหรับสถานการณ์เงินเฟ้อ ธนาคารกลางสหรัฐฯ กล่าวว่าแรงกดดันด้านราคา ได้เพิ่มขึ้นและยังคงอยู่ในระดับสูง ขณะเดียวกันก็ยอมรับว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจชะลอตัวลงในช่วงครึ่งแรกของปี 2568

รายงานสรุปการคาดการณ์เศรษฐกิจล่าสุด (SEP) แสดงให้เห็นว่าผู้มีอำนาจตัดสินใจคาดว่าจะลดอัตราดอกเบี้ยอีก 50 จุดพื้นฐานก่อนสิ้นปีนี้

ในการแถลงข่าว พาวเวลล์ระบุว่า อุปสงค์แรงงานอ่อนตัวลง ขณะที่อัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง เขาตั้งข้อสังเกตว่าดุลความเสี่ยงได้ "เปลี่ยนไป" และย้ำว่านโยบายการเงินในปัจจุบันตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจ แต่ยอมรับว่าตลาดแรงงาน "ไม่แข็งแกร่ง" เกี่ยวกับการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งใหญ่ พาวเวลล์ปฏิเสธอย่างชัดเจนว่า "ไม่ได้รับการสนับสนุนอย่างกว้างขวางในการประชุมครั้งนี้" และย้ำว่าเฟดไม่รีบเร่งที่จะดำเนินนโยบายที่ผ่อนคลาย

ข้อมูลเงินเฟ้อล่าสุดจากฝั่งมหาสมุทรแอตแลนติกตอกย้ำการตัดสินใจของธนาคารกลางยุโรป ที่จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ และส่งสัญญาณว่าวัฏจักรการขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะสิ้นสุดลงแล้ว เนื่องจากส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างสหรัฐฯ และยุโรปมีแนวโน้มที่จะลดลงอย่างมากในอนาคตอันใกล้ ค่าเงินยูโรยังคงมีโอกาสปรับตัวสูงขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ

แม้ว่าเฟดจะส่งสัญญาณลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม แต่ยูโรกลับร่วงลงอย่างรวดเร็ว

ปัจจุบัน จากข้อมูล "Fed Watch" ของ CME โอกาสที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในเดือนตุลาคมอยู่ที่ 12.3% และความน่าจะเป็นที่เฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐานอยู่ที่ 87.7% ส่วนความน่าจะเป็นที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในเดือนธันวาคมอยู่ที่ 1.1% ความน่าจะเป็นที่เฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐานสะสมอยู่ที่ 19.0% และความน่าจะเป็นที่เฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยลง 50 จุดพื้นฐานสะสมอยู่ที่ 79.9%

ผู้ค้าได้กำหนดราคาการลดอัตราดอกเบี้ยสะสม 125 จุดพื้นฐานภายในเดือนธันวาคม 2569 โดยคาดว่าอัตราดอกเบี้ยจะลดลงเหลือช่วง 3% ถึง 3.25% ในที่สุด

ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ประจำเดือนสิงหาคมออกมาผสมผสาน โดยยอดเริ่มก่อสร้างลดลง 8.5% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน (หลังจากเพิ่มขึ้น 3.4% ในเดือนก่อนหน้า) ลดลงจาก 1.429 ล้านยูนิต เหลือ 1.307 ล้านยูนิต ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม ขณะที่ใบอนุญาตก่อสร้างก็ลดลง 3.7% ในทางกลับกัน ยอดค้าปลีกกลับเพิ่มขึ้นเกินคาด โดยเพิ่มขึ้น 0.6% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน (หลังจากคาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้น 0.2%) และยอดขาย ซึ่งเป็นกลุ่มควบคุมที่ใช้ในการคำนวณ GDP เพิ่มขึ้น 0.7% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน (หลังจากเพิ่มขึ้น 0.5% ในเดือนก่อนหน้า)

ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) แบบประสานของยูโรโซนเพิ่มขึ้น 2% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนในเดือนสิงหาคม ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้และตัวเลขก่อนหน้านี้ที่ 2.1% ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) แบบประสานพื้นฐานยังคงสอดคล้องกับที่คาดการณ์ไว้ที่ 2.3% ดัชนีดอลลาร์สหรัฐอยู่ที่ 97.06

ฟิทช์ เรทติ้งส์ คาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพียงครั้งเดียวในเดือนธันวาคม และอีกสามครั้งในปี 2569 นอกจากนี้ ฟิทช์ยังคาดว่าธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะไม่ผ่อนคลายนโยบายการเงินอีกต่อไป

EUR/USD ทรงตัวอยู่ที่ประมาณ 1.1810 แต่แนวโน้มทางเทคนิคยังคงเป็นขาขึ้น

EUR/USD อาจยังคงทรงตัวในโมเมนตัมขาขึ้น โดยทดสอบระดับ 1.1900 อีกครั้ง ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพันธ์ (RSI) ยังคงอยู่ต่ำกว่าเขตซื้อมากเกินไป และอยู่เหนือเส้นกลางอย่างมีนัยสำคัญ หนุนแนวโน้มขาขึ้นต่อไป

แนวโน้มขาขึ้น 1.1900 ยังคงเป็นแนวต้านระยะสั้น หากทะลุผ่านระดับ 1.1900 ได้ เป้าหมายถัดไปจะเป็นระดับจิตวิทยาที่ 1.1950 และ 1.2000

ในด้านลบ หากราคาตกลงต่ำกว่าระดับแนวรับที่ 1.1800 อาจตกลงมาบริเวณใกล้ระดับต่ำสุดของสัปดาห์นี้ที่ 1.1716 และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 20 วัน (SMA 1.1712) และเป้าหมายขาลงเพิ่มเติมจะอยู่ที่ระดับต่ำสุดที่ 1.1573 ในเดือนที่ผ่านมา



(กราฟรายวันยูโร/ดอลลาร์สหรัฐ ที่มา: Yihuitong)

เมื่อเวลา 10:10 น. ตามเวลาปักกิ่ง ยูโรซื้อขายอยู่ที่ 1.1813/14 เทียบกับดอลลาร์สหรัฐ