เมื่อวันจันทร์ที่ 19 มกราคม ราคาทองคำผันผวนขึ้นในระหว่างช่วงการซื้อขายในเอเชียและยุโรป โดยเพิ่มขึ้นประมาณ 1.6% ในระหว่างวัน และปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 4,670 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ก่อนหน้านี้เคยพุ่งขึ้นไปถึง 4,690.46 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ โดยส่วนใหญ่เกิดจากการไหลของเงินทุนที่มองหาสินทรัพย์ปลอดภัยจากทั่วโลก

ประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ ขู่ว่าจะเรียกเก็บภาษีใหม่กับ 8 ประเทศในยุโรปที่คัดค้านแผนการเข้าซื้อกรีนแลนด์ของเขา คำแถลงดังกล่าวสร้างความไม่พอใจให้กับเจ้าหน้าที่ยุโรปและก่อให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับข้อพิพาททางการค้าข้ามมหาสมุทรแอตแลนติกในวงกว้าง ประกอบกับความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มสูงขึ้นอยู่แล้ว เหตุการณ์นี้จึงกระตุ้นให้เกิดการซื้อขายสินทรัพย์ปลอดภัยทั่วโลกระลอกใหม่ กระตุ้นให้นักลงทุนแสวงหาที่หลบภัยในสินค้าโภคภัณฑ์ที่ถือเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิม



ในขณะเดียวกัน ความกังวลเกี่ยวกับสงครามการค้าได้ก่อให้เกิดวิกฤตความเชื่อมั่นในสินทรัพย์ของสหรัฐฯ ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์ผันผวนและลดลงจากระดับสูงสุดในรอบเจ็ดสัปดาห์ที่ 99.49 โดยลดลงประมาณ 0.26% ในแต่ละวัน ซึ่งเป็นปัจจัยสนับสนุนเพิ่มเติมสำหรับราคาทองคำ

อย่างไรก็ตาม การที่ตลาดคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะลดอัตราดอกเบี้ยลงอีกสองครั้งในปี 2026 นั้นลดลง ได้ช่วยจำกัดการอ่อนค่าของดอลลาร์ให้น้อยลง ในขณะเดียวกันก็สร้างแรงกดดันต่อราคาทองคำ ซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนดอกเบี้ย

อย่างไรก็ตาม ปัจจัยพื้นฐานเชิงบวกในวงกว้างบ่งชี้ว่าแนวโน้มราคาทองคำยังคงมีแนวโน้มสูงขึ้น ซึ่งเป็นพื้นฐานสำหรับการต่อเนื่องของแนวโน้มขาขึ้นที่เพิ่งเกิดขึ้น

กระแสเงินทุนหมุนเวียนทั่วโลกที่เข้าสู่สินทรัพย์ปลอดภัยและค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนลงส่งผลให้ราคาทองคำสูงขึ้น

ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แห่งสหรัฐฯ ประกาศเมื่อวันเสาร์ที่ผ่านมาว่า เขาจะเรียกเก็บภาษีเพิ่มอีก 10% สำหรับสินค้าจาก 8 ประเทศในยุโรป เริ่มตั้งแต่วันที่ 1 กุมภาพันธ์ จนกว่าสหรัฐฯ จะได้รับอนุญาตให้เข้าครอบครองกรีนแลนด์ ทรัมป์กล่าวเพิ่มเติมว่า หากไม่สามารถบรรลุข้อตกลงได้ อัตราภาษีจะเพิ่มขึ้นเป็น 25% ในเดือนมิถุนายน

ประเทศสมาชิกสหภาพยุโรปหลักๆ ประณามการขู่กรรโชกภาษีต่อกรีนแลนด์ว่าเป็นพฤติกรรมแบล็กเมล์ และฝรั่งเศสเสนอมาตรการตอบโต้ทางเศรษฐกิจหลายมาตรการที่ยังไม่เคยนำมาใช้มาก่อน เหตุการณ์นี้จุดประกายความหวาดกลัวสงครามการค้าอีกครั้ง ส่งผลให้ราคาทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยพุ่งสูงขึ้นเป็นประวัติการณ์ในวันจันทร์

ท่ามกลางความตึงเครียดที่เพิ่มสูงขึ้นกับสหรัฐอเมริกา อิหร่านได้ออกคำเตือนใหม่ว่า การโจมตีผู้นำสูงสุด อยาตอลลาห์ คาเมเนอี อาจจุดชนวนสงครามเต็มรูปแบบ ในขณะเดียวกัน ความขัดแย้งที่ทวีความรุนแรงขึ้นระหว่างรัสเซียและยูเครนยังคงก่อให้เกิดความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ ซึ่งยิ่งทำให้ราคาสินทรัพย์ปลอดภัยชนิดนี้สูงขึ้นไปอีก

อันดรี ซิบิคา รัฐมนตรีต่างประเทศยูเครน กล่าวว่า มีหลักฐานบ่งชี้ว่ารัสเซียกำลังพิจารณาโจมตีสถานที่สำคัญที่เกี่ยวข้องกับโรงไฟฟ้านิวเคลียร์ ประธานาธิบดีเซเลนสกีกล่าวเสริมว่า การโจมตีที่อาจเกิดขึ้นของรัสเซียแสดงให้เห็นถึงความไม่เต็มใจที่จะยุติความขัดแย้ง

ทรัมป์แสดงท่าทีว่าต้องการให้เควิน แฮสเซ็ตต์ ผู้อำนวยการสภาเศรษฐกิจแห่งชาติ ดำรงตำแหน่งต่อไป ซึ่งหมายความว่าเจอโรม พาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐ จะถูกแทนที่ด้วยบุคคลอื่น ส่งผลให้นักลงทุนต้องลดการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐจะใช้นโยบายผ่อนคลายทางการเงินที่รุนแรงขึ้น

อย่างไรก็ตาม แม้ว่าตลาดจะมีการเปลี่ยนแปลงความคาดหวังเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่เฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2026 แต่ดอลลาร์กลับไม่ได้รับประโยชน์และอ่อนค่าลงหลังจากแตะระดับสูงสุดในรอบเจ็ดสัปดาห์ ซึ่งกลายเป็นปัจจัยสำคัญอีกประการหนึ่งที่ผลักดันให้ราคาทองคำสูงขึ้น

นอกจากนี้ เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา นายรูทนิค รัฐมนตรีว่าการกระทรวงพาณิชย์สหรัฐฯ กล่าวว่า ผู้ผลิตชิปหน่วยความจำจากเกาหลีใต้ อาจต้องเผชิญกับภาษีสูงถึง 100% หากไม่เพิ่มการลงทุนในสหรัฐฯ นายรูทนิคกล่าวว่า "ทุกบริษัทที่ต้องการทำธุรกิจชิปหน่วยความจำในสหรัฐฯ มีสองทางเลือก คือ จ่ายภาษี 100% หรือสร้างโรงงานในสหรัฐฯ นั่นคือนโยบายอุตสาหกรรม" เขาไม่ได้เอ่ยชื่อบริษัทใดโดยเฉพาะ ปัจจุบัน ทรัมป์ยังไม่ได้เรียกเก็บภาษีกับผลิตภัณฑ์เซมิคอนดักเตอร์ที่ผลิตจากต่างประเทศส่วนใหญ่ แต่ได้สั่งให้นายรูทนิคและนางเกรียร์ ผู้แทนการค้าสหรัฐฯ เจรจากับคู่ค้าเพื่อลดการพึ่งพาการนำเข้าชิปของสหรัฐฯ ทำเนียบขาวระบุเมื่อต้นสัปดาห์ที่แล้วว่า ทรัมป์อาจประกาศมาตรการภาษีใหม่และแผนการชดเชยที่เกี่ยวข้องใน "อนาคตอันใกล้" เพื่อกระตุ้นการผลิตในประเทศ

ขณะนี้นักลงทุนกำลังรอการประกาศดัชนีราคาการใช้จ่ายส่วนบุคคลของสหรัฐฯ ในวันพฤหัสบดี และตัวเลข GDP ไตรมาสที่สามฉบับสุดท้าย เพื่อหาปัจจัยกระตุ้นการซื้อขายใหม่ อย่างไรก็ตาม ปัจจัยพื้นฐานยังคงเอื้อต่อการเพิ่มขึ้นของราคาทองคำ ซึ่งเป็นพื้นฐานสำหรับการปรับตัวขึ้นของราคาต่อไป

ราคาทองคำจำเป็นต้องทะลุแนวต้านของช่องแนวโน้ม เพื่อให้ฝ่ายซื้อสามารถรักษาการควบคุมในระยะสั้นไว้ได้

ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องนับตั้งแต่แตะระดับต่ำสุดเมื่อปลายเดือนตุลาคม ซึ่งบ่งชี้ว่าแนวโน้มขาขึ้นในระยะสั้นได้ถูกสร้างขึ้นอย่างมั่นคงแล้ว

ตัวชี้วัด MACD อยู่เหนือเส้นศูนย์และเพิ่งปรับตัวดีขึ้น บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นกำลังแข็งแกร่งขึ้น ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) เพิ่งเข้าสู่เขตซื้อมากเกินไป ซึ่งสร้างแรงกดดันต่อราคาทองคำใกล้ระดับแนวต้านของช่องขาขึ้น (ประมาณ 4,700 ดอลลาร์)

หากราคาทองคำพบแรงต้านที่เส้นแนวรับด้านบนของช่องราคา ความสนใจของตลาดจะเปลี่ยนไปที่ระดับแนวรับที่ 4406.94 ดอลลาร์ ซึ่งคาดว่าโครงสร้างช่องราคาจะดึงดูดแรงซื้อ หากราคาสามารถปิดเหนือระดับแรงต้าน 4700 ดอลลาร์ได้อย่างต่อเนื่อง แนวโน้มขาขึ้นก็มีแนวโน้มที่จะดำเนินต่อไป ในทางกลับกัน หากเกิดการปรับตัวลง ราคาทองคำจะยังคงทรงตัวอยู่ภายในช่องราคา ซึ่งอาจทำให้การเริ่มต้นของแนวโน้มใหม่ล่าช้าออกไป



(กราฟราคาทองคำรายวัน, ที่มา: FX678)

เวลา 14:08 ตามเวลาปักกิ่ง ราคาทองคำซื้อขายอยู่ที่ 4668.28 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์