ดาวน์โหลด

[AI "เกมตีตัวตุ่น" ส่งผลกระทบต่อหุ้นสหรัฐฯ ผลประกอบการของ Walmart และ PCE กำหนดทิศทาง] ⑴ ณ สิ้นสุดการซื้อขายเมื่อวันพฤหัสบดี ดัชนี S&P 500 ลดลงเล็กน้อย 0.2% ในปีนี้ แต่การเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยนี้ได้บดบังความผันผวนอย่างมากระหว่างภาคส่วนต่างๆ หลังจากหุ้นซอฟต์แวร์ร่วงลง ความกังวลของตลาดที่ว่าเครื่องมือ AI ใหม่ๆ อาจเข้ามาเปลี่ยนแปลงหลายอุตสาหกรรม รวมถึงประกันภัย การบริหารความมั่งคั่ง และการขนส่ง กำลังส่งผลกระทบต่อตลาดหุ้นอีกครั้ง ⑵ อาร์ต โฮแกน หัวหน้านักกลยุทธ์ตลาดของ Riley Wealth อธิบายถึงความรู้สึกในปัจจุบันว่าเป็นเหมือน "เกมตีตัวตุ่น" โดยนักลงทุนพยายามหาว่าอุตสาหกรรมใดที่ AI จะทำลายต่อไป โจนาธาน ครินสกี หัวหน้านักวิเคราะห์ทางเทคนิคของ BTIG ชี้ให้เห็นว่าการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นระหว่างผู้ชนะและผู้แพ้จาก AI กำลังสุดขั้ว และหากด้านที่อ่อนแอกว่ามีน้ำหนักมากกว่าด้านที่แข็งแกร่ง ตลาดโดยรวมก็จะเปราะบาง ⑶ รูปแบบการหมุนเวียนกำลังก่อตัวขึ้นเพื่อสร้างผู้นำรายใหม่ ภาคเทคโนโลยีลดลงมากกว่า 4% ในปีนี้ แต่หุ้นกลุ่มพลังงาน สินค้าอุปโภคบริโภค วัสดุ และอุตสาหกรรม ต่างก็เพิ่มขึ้นอย่างน้อย 10% ภายในปี 2026 และหุ้นขนาดเล็กก็มีกำไรที่น่าประทับใจเช่นกัน มาร์ค แฮ็กเก็ตต์ หัวหน้านักกลยุทธ์ตลาดของ Nationwide กล่าวว่า การเปลี่ยนแปลงในโครงสร้างนำนั้นเป็นสิ่งที่ปฏิเสธไม่ได้และกำลังค่อยๆ ฝังรากลึกในความคิดของนักลงทุน (4) เควิน กอร์ดอน หัวหน้าฝ่ายวิจัยและกลยุทธ์มหภาคของ Charles Schwab กล่าวว่า การขาดกำไรที่นำโดยเทคโนโลยีทำให้ยากที่จะผลักดันดัชนีไปสู่จุดสูงสุดตลอดกาลใหม่ แต่นี่ไม่จำเป็นต้องเป็นสิ่งที่เลวร้าย ปัจจุบัน หุ้นเทคโนโลยีคิดเป็นสัดส่วนประมาณหนึ่งในสามของน้ำหนักของ S&P 500 ความอ่อนแออย่างต่อเนื่องอาจฉุดดัชนีมาตรฐานลง แต่การมีส่วนร่วมที่กว้างขึ้นในการปรับตัวขึ้นนั้นเป็นสัญญาณที่ดีต่อสุขภาพของตลาด (5) สัปดาห์หน้าจะมุ่งเน้นไปที่รายงานผลประกอบการของ Walmart และข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญ ราคาหุ้นของ Walmart เพิ่มขึ้น 20% ในปีนี้ ส่งผลให้มูลค่าตลาดทะลุ 1 ล้านล้านดอลลาร์ ในฐานะตัวชี้วัดสำคัญของผู้บริโภค รายงานรายไตรมาสจะเปิดเผยแนวโน้มการใช้จ่ายของผู้บริโภค ข้อมูลทางเศรษฐกิจประกอบด้วย GDP ไตรมาสที่สี่เบื้องต้นของสหรัฐฯ ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค และดัชนีราคา PCE ซึ่งเป็นตัวชี้วัดอัตราเงินเฟ้อหลัก (6) กอร์ดอนชี้ให้เห็นว่าภาคส่วนที่เพิ่งประสบกับ "การฟื้นตัวอย่างรวดเร็ว" นั้นมีความอ่อนไหวต่อสุขภาพของเศรษฐกิจ นี่อาจไม่ได้สะท้อนถึงการเร่งตัวของเศรษฐกิจอย่างมีนัยสำคัญต่อไป แต่ก็เป็นสัญญาณของการทรงตัวอย่างน้อยที่สุด ตลาดควรให้ความสนใจว่าความกังวลเกี่ยวกับ AI จะแพร่กระจายต่อไปหรือไม่ และการฟื้นตัวอย่างรวดเร็วจะได้รับการสนับสนุนอย่างยั่งยืนด้วยการตรวจสอบข้อมูลหรือไม่