ดาวน์โหลด

[สัญญาซื้อขายล่วงหน้าหุ้นสหรัฐฯ ร่วงลงทั่วทั้งกระดาน ท่ามกลาง GDP ชะลอตัวและ PCE สูงขึ้น] ⑴ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ร่วงลงทั่วทั้งกระดานในวันศุกร์ เนื่องจากตลาดตอบสนองในเชิงลบต่อภาวะเศรษฐกิจชะลอตัวอย่างรุนแรงและอัตราเงินเฟ้อที่สูงเกินคาด ณ เวลา 8:56 น. ตามเวลา ET สัญญาซื้อขายล่วงหน้า Dow Jones ลดลง 0.22% สัญญาซื้อขายล่วงหน้า S&P 500 ลดลง 0.28% และสัญญาซื้อขายล่วงหน้า Nasdaq 100 ลดลง 0.43% หัวหน้านักกลยุทธ์การลงทุนของ BOK Financial ตั้งข้อสังเกตว่า การเติบโตที่ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้และอัตราเงินเฟ้อที่สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้โดยทั่วไปไม่ใช่ข่าวดีสำหรับตลาดหุ้น ⑵ ข้อมูลเศรษฐกิจแสดงให้เห็นถึงความแตกต่างที่ผิดปกติ การเติบโตของ GDP ในไตรมาสที่สี่ลดลงเหลือ 1.4% จาก 4.4% ในไตรมาสที่สาม ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 3.0% มาก การปิดทำการของรัฐบาลเป็นประวัติการณ์และการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่ชะลอตัวเป็นปัจจัยหลักที่ฉุดรั้ง ในขณะเดียวกัน ดัชนีราคาผู้บริโภคหลัก (Core PCE) เพิ่มขึ้น 0.4% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้าในเดือนธันวาคม และเพิ่มขึ้นเป็น 3% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ซึ่งทั้งสองอย่างเกินความคาดหมายและแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2025 ⑶ ความคาดหวังของตลาดต่อนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ ยังคงระมัดระวัง นักลงทุนยังคงคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายน แต่ข้อมูลที่ออกมาไม่ได้สนับสนุนกรอบเวลานี้ นักวิเคราะห์เชื่อว่าแม้การเติบโตจะชะลอตัว แต่ภาวะเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ในระดับต่ำหมายความว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ ไม่จำเป็นต้องลดอัตราดอกเบี้ยอย่างรุนแรง และข้อมูลปัจจุบันยังคงสอดคล้องกับมุมมองนี้ (4) หุ้นกลุ่มเทคโนโลยียังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน ความกังวลเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าที่สูงเกินไปและประสิทธิภาพของการลงทุนใน AI ส่งผลกระทบต่อภาคเทคโนโลยีในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา Akamai Technologies ร่วงลง 7.4% ก่อนเปิดตลาดหลังจากคาดว่ากำไรไตรมาสแรกที่ปรับปรุงแล้วจะต่ำกว่าที่วอลล์สตรีทคาดการณ์ Copart ร่วงลง 10.1% หลังจากกำไรและรายได้ในไตรมาสที่สองลดลงทั้งคู่ (5) หุ้นกลุ่มไพรเวทอิควิตี้เผชิญกับแรงขาย หุ้น Blue Cat Capital ร่วงลง 1.8% ก่อนเปิดตลาด หลังจากที่ร่วงลง 5.9% ในวันก่อนหน้า เนื่องจากกลยุทธ์ล่าสุดของบริษัททำให้นักลงทุนตกใจและฉุดหุ้นของบริษัทอื่นๆ ลงมาด้วย KKR และ Apollo Global Management ต่างก็ร่วงลง 1% (6) ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงเกิดขึ้นอย่างต่อเนื่อง ราคาน้ำมันลดลงจากระดับสูงสุดในรอบหกเดือน เนื่องจากนักลงทุนประเมินผลกระทบจากความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ทรัมป์เตือนอิหร่านว่าต้องบรรลุข้อตกลงเกี่ยวกับโครงการนิวเคลียร์ มิฉะนั้นจะต้องเผชิญกับผลที่ตามมาอย่างร้ายแรง หุ้นกลุ่มพลังงาน รวมถึง ExxonMobil และ Chevron ร่วงลงเล็กน้อยหลังจากที่ปรับตัวสูงขึ้นในวันทำการซื้อขายก่อนหน้า (7) ตลาดยังจับตาดูคำตัดสินที่เป็นไปได้ของศาลฎีกาเกี่ยวกับภาษีของทรัมป์ ตามแบบจำลองงบประมาณของ Wharton หากศาลปฏิเสธภาษี สหรัฐฯ จะต้องคืนเงินภาษีมากกว่า 175 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นความเสี่ยงที่เพิ่มความไม่แน่นอนให้กับตลาด