ในช่วงการซื้อขายในเอเชียเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ราคาสปอตเงิน (XAG/USD) ดึงดูดความสนใจในการซื้ออีกครั้งหลังจากปรับตัวลงเล็กน้อย โดยราคาดีดตัวขึ้นอย่างรวดเร็วและกลับไปสู่ระดับสำคัญที่ 80 ดอลลาร์ เงินเคยมีการปรับตัวทางเทคนิคจากระดับใกล้จุดสูงสุดในรอบสามสัปดาห์ แต่โครงสร้างขาขึ้นโดยรวมยังคงอยู่ และตลาดในปัจจุบันยังคงมี sentiment ที่เป็นบวกอย่างชัดเจน

ตลาดโลหะมีค่าได้รับแรงหนุนจากค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนลง ความคาดหวังเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ และความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยทั่วโลก เมื่อเทียบกับทองคำ เงินซึ่งมีคุณสมบัติสองประการคือความน่าดึงดูดในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยและความต้องการในภาคอุตสาหกรรม มักมีความผันผวนมากกว่าในช่วงที่ตลาดมีความพร้อมรับความเสี่ยงมากขึ้น ส่งผลให้ราคาสินค้าเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในช่วงที่ผ่านมา

การที่ราคาสินเงินกลับมาแตะระดับ 80 ดอลลาร์ แสดงให้เห็นว่ากองทุนที่มองในแง่ดียังคงมีอิทธิพลเหนือการเคลื่อนไหวของราคาในระยะสั้น แม้ว่าก่อนหน้านี้จะมีแรงขายทำกำไรในราคาสินเงินบ้าง แต่แรงซื้อก็แข็งแกร่งขึ้นอย่างมากในช่วงที่ราคาปรับตัวลง แสดงให้เห็นว่าตลาดโดยรวมยังคงต้องการซื้อเมื่อราคาลดลง

จากมุมมองทางเศรษฐศาสตร์มหภาค ตลาดยังคงให้ความสำคัญอย่างมากกับข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ และทิศทางนโยบายอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในอนาคต หากข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ชะลอตัวลงอีก ความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจเพิ่มสูงขึ้น ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์อ่อนลงและสนับสนุนราคาสินโลหะมีค่า

ในขณะเดียวกัน แม้สถานการณ์ในตะวันออกกลางจะคลี่คลายลงบ้างแล้ว แต่ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ระดับโลกก็ยังไม่หมดไปโดยสิ้นเชิง นักวิเคราะห์ตลาดเชื่อว่า ตราบใดที่ความไม่แน่นอนในระดับนานาชาติยังคงอยู่ ความต้องการโลหะมีค่าซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยโดยรวมก็ไม่น่าจะลดลงอย่างมีนัยสำคัญ

นอกจากนี้ ความคาดหวังที่ดีขึ้นสำหรับความต้องการในภาคอุตสาหกรรมยังเป็นเหตุผลสำคัญที่ทำให้ราคาสินเงินแข็งค่าขึ้นในช่วงที่ผ่านมา ด้วยความต้องการที่เติบโตอย่างต่อเนื่องจากอุตสาหกรรมพลังงานใหม่ พลังงานแสงอาทิตย์ และการผลิตอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ทั่วโลก ตลาดจึงยังคงมองในแง่ดีเกี่ยวกับโอกาสการบริโภคสินเงินในภาคอุตสาหกรรม

แนวโน้มราคาสินเงินที่เพิ่มสูงขึ้นในปัจจุบันได้ค่อยๆ ขยายตัวจากเดิมที่ขับเคลื่อนด้วยความต้องการในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยเพียงอย่างเดียว ไปสู่การได้รับการสนับสนุนจากความต้องการทางอุตสาหกรรมและความคาดหวังเกี่ยวกับการผ่อนคลายนโยบายการเงิน นี่เป็นเหตุผลสำคัญอีกประการหนึ่งที่ทำให้ราคาสินเงินที่ปรับตัวสูงขึ้นในช่วงที่ผ่านมานั้น ทำผลงานได้ดีกว่าโลหะมีค่าดั้งเดิมบางชนิดอย่างเห็นได้ชัด

จากกราฟรายวัน XAG/USD รักษาแนวโน้มขาขึ้นที่ชัดเจนในช่วงที่ผ่านมา ก่อนหน้านี้ ราคาสินเงินได้ทะลุผ่านระดับ Fibonacci retracement 50% ของการลดลงในเดือนมีนาคม และกลับมาทรงตัวเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 ช่วงเวลา ซึ่งบ่งชี้ว่าแนวโน้มตลาดระยะกลางแข็งแกร่งขึ้นอีกครั้ง

ในแง่ของตัวชี้วัดทางเทคนิค ตัวชี้วัด MACD รายวันยังคงอยู่เหนือเส้นศูนย์ โดยแท่งสีแดงยังคงขยายตัวอย่างต่อเนื่อง บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นในตลาดยังคงแข็งแกร่ง ในขณะเดียวกัน ตัวชี้วัด RSI ปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 68 ซึ่งเข้าใกล้โซนซื้อมากเกินไป แต่ยังไม่มีสัญญาณการเบี่ยงเบนขึ้นด้านบนที่ชัดเจนปรากฏขึ้น หมายความว่าเงินยังมีโอกาสที่จะเคลื่อนไหวขึ้นต่อไปในระยะสั้น

จากมุมมองของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 5 วัน 10 วัน และ 20 วัน ได้กลับมาอยู่ในแนวเดียวกันในทิศทางขาขึ้นอีกครั้ง โดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นยังคงแยกตัวออกไปในทิศทางขึ้น ซึ่งให้การสนับสนุนทางเทคนิคที่สำคัญสำหรับราคาสินเงิน ระดับ 80 ดอลลาร์ได้เปลี่ยนจากระดับแนวต้านก่อนหน้านี้มาเป็นโซนแนวรับระยะสั้นแล้ว เป็นที่น่าสังเกตว่าขณะนี้สินเงินกำลังเข้าใกล้ระดับ Fibonacci retracement 61.8% ซึ่งตรงกับประมาณ 83 ดอลลาร์ ในอดีต ระดับ Fibonacci retracement 61.8% มักเป็นพื้นที่สำคัญในการกำหนดทิศทางของแนวโน้มระยะกลาง หากสินเงินสามารถทะลุผ่านบริเวณ 83 ดอลลาร์ได้ ตลาดอาจมีศักยภาพในการปรับตัวขึ้นต่อไป ในสถานการณ์นี้ เป้าหมายต่อไปสำหรับราคาสินเงินอาจเป็นระดับ Fibonacci retracement 78.6% ที่ประมาณ 88.83 ดอลลาร์ หรืออาจเป็นการทดสอบจุดสูงสุดก่อนหน้านี้ที่ 96.44 ดอลลาร์อีกครั้ง อย่างไรก็ตาม เมื่อพิจารณาว่าดัชนี RSI กำลังเข้าใกล้เขตซื้อมากเกินไป ตลาดอาจเผชิญกับการปรับฐานทางเทคนิคในระยะสั้น หากดัชนีดอลลาร์สหรัฐดีดตัวขึ้น หรือข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐแข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้มาก ราคาสินเงินอาจเผชิญกับแรงกดดันจากการขายทำกำไร

สรุปโดยบรรณาธิการ : ตลาดเงินได้เข้าสู่ช่วงที่แข็งแกร่งทางเทคนิคแล้ว หลังจากราคาสินเงินกลับมาอยู่ที่ระดับ 80 ดอลลาร์ ความเชื่อมั่นในขาขึ้นก็แข็งแกร่งขึ้นอย่างชัดเจน ในขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลง ความคาดหวังเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด และความต้องการทางอุตสาหกรรมที่ดีขึ้นยังคงให้การสนับสนุนสินเงินในระยะกลางถึงระยะยาว จากมุมมองทางเทคนิค ทั้งกราฟรายวันและกราฟ 4 ชั่วโมงยังคงรักษารูปแบบขาขึ้นที่ชัดเจน แต่แนวต้าน Fibonacci ที่สำคัญรอบๆ 83 ดอลลาร์อาจเป็นตัวกำหนดทิศทางต่อไป หากตลาดสามารถทะลุผ่านบริเวณนี้ได้สำเร็จ ศักยภาพในการเพิ่มขึ้นของราคาสินเงินอาจเปิดกว้างมากขึ้น อย่างไรก็ตาม ด้วย RSI ที่เข้าใกล้ระดับซื้อมากเกินไป นักลงทุนควรระมัดระวังความผันผวนในระดับสูงในระยะสั้นและความเสี่ยงจากการทำกำไร