週三（北京時間8月5日）亞市早盤，現貨黃金交投於4083美元/盎司附近，卡塔爾和美國官員釋放美伊談判取得進展的信號，提升了對伊朗衝突外交解決、霍爾木茲海峽石油供應改善的預期，緩解了通脹擔憂並降低了對美聯儲加息的預期，從而對緊急構成支撐；油價週二重挫超6%，美原油現交投於75.34美元/桶附近。

日內重點關注

股市

美股道指和標普500指數週二收於歷史新高，分別上漲1.71%和1.79%，納指大漲2.59%，主要受卡特彼勒和Palantir等人工智能相關企業強勁財報提振，其中Palantir上調年度營收預期後股價飆升29.5%，卡特彼勒因AI數據中心建設推動發電和建築設備需求而大漲5.6%，為道指貢獻約280點漲幅。

同時，卡塔爾和美國方面透露通過外交途徑解決伊朗衝突、重開霍爾木茲海峽的協議可能在未來兩天內達成，原油價格應聲下跌，這削弱了市場對美聯儲9月加息的預期（概率從67.2%降至56.9%），並帶動美債收益率回落，進一步支撐股市。

本輪財報季中，投資者密切關注AI企業業績以評估鉅額投入的回報，而截至目前已公佈季報的標普500成分股中85.2%超預期，遠高於67.5%的長期平均水平。

經濟數據方面，6月美國職位空缺減少但招聘增加、裁員減少，顯示勞動力市場依然穩定，市場聚焦週五的非農就業報告。

板塊方面，費城半導體指數飆升6.6%，科技板塊領漲標普11大板塊，漲幅達4.1%；個股中，SpaceX盤後公佈上市首份財報後下跌約4%，麥當勞和輝瑞分別上漲1.2%和1.5%。

金市

金價週二上漲0.54%，現貨黃金收報每盎司4077.21美元，主要受油價大幅走軟提振，因卡塔爾和美國官員表態提升了對伊朗衝突外交解決、霍爾木茲海峽石油供應改善的預期，油價下跌緩解了通脹擔憂並降低了對美聯儲加息的預期，從而對非孳息黃金構成支撐。



道明證券全球大宗商品策略主管Bart Melek指出，油價走低對利率前景產生影響，短期利率略有下降，這是金價的驅動因素之一。

與此同時，市場正密切關注本週即將發佈的美國就業數據，包括週三的ADP就業報告和週五的非農就業報告，以尋求美聯儲政策走向的進一步線索。

其他貴金屬方面，現貨白銀上漲2.3%至59.49美元/盎司，鉑金和鈀金均攀升逾7%，分別報1742.63美元和1354.27美元。

油市

油價週二大幅收跌，布倫特原油下跌5.79%，收報每桶78.69美元，美原油下跌6.15%，收報75.14美元，均創下三週新低，主要因卡塔爾和美國官員釋放美伊談判取得進展的信號，市場對通過外交途徑解決伊朗衝突、改善霍爾木茲海峽石油運輸的希望增強，從而大幅消除了油價中的地緣政治風險溢價。



美國國務卿魯比奧確認與伊朗和阿曼關於允許更多船隻通過海峽的談判取得進展但尚未最終敲定，財長貝森特稍早曾表示協議最早可能於週二或週三達成，卡塔爾外交部也證實外交努力仍在繼續，且卡塔爾埃米爾與特朗普討論了緩和局勢和促成美伊觀點趨同的問題。

本週初波斯灣關鍵水道的航運流量基本保持不變，而高盛預計在確認新協議或局勢顯著升級之前，布倫特原油價格將在每桶80至90美元區間內波動。

匯市

美元指數週二微跌，美元近期承壓主要受美聯儲維持利率不變及干預行動後油價回落影響，儘管卡塔爾稱斡旋美伊戰爭取得進展，但德黑蘭否認特朗普關於談判已開始的説法。



日元週二守住干預後大部分漲幅但呈現小幅回落的格局，美元兑日元收報157.69，雖脱離週一觸及的155.20三個月低位，但仍遠底於7月創下的163.99四十年最高水平，此前上週五日本與美國進行了罕見的協調買入日元干預，過去三個交易日日元一度累計上漲5%。

Merk Investments首席投資官Axel Merk指出聯合行動旨在向市場釋放信號、警告不要過度做空日元，而TS Lombard分析師提醒日元空頭頭寸仍相對較高但因干預風險顯著上升。

名市場消息人士透露，美國財政部在干預中罕見地使用歐元而非賣出美元，意在幫助日本強化日元同時避免市場認為華盛頓希望美元走弱。

法國巴黎銀行分析師則認為，儘管多邊干預通常只在劇烈波動期間出現，但日元基本面前景未變，仍預計美元兑日元到年底將高於當前水平。

國際要聞

美聯儲9月加息25個基點的概率為58.4%

據CME“美聯儲觀察”：美聯儲到9月維持利率不變的概率為41.6%，累計加息25個基點的概率為58.4%。美聯儲到10月維持利率不變的概率為30.5%，累計加息25個基點的概率為53.9%，累計加息50個基點的概率為15.5%。

美國導彈庫存接近臨界水平

據消息人士稱，自伊朗戰爭爆發以來，美國已消耗近80%的薩德攔截彈以及約50%的愛國者導彈。美軍高級指揮官警告，五角大樓導彈庫存已處於“危險低位”，引發外界對美軍應對未來衝突戰備能力的擔憂。依賴美國防空體系的海灣國家盟友同樣擔心，導彈短缺或將削弱其抵禦伊朗潛在導彈與無人機襲擊的防護能力。

美官員：霍爾木茲海峽臨時航線免許可免收費，特朗普對伊朗談判大門仍敞開

一名美國官員表示，霍爾木茲海峽的所有臨時航運航線均暢通無阻，無需辦理許可、審批，也不用繳納任何費用。這名官員駁斥了相關報道，即伊朗或將根據潛在協議掌控海峽航運。他表示，霍爾木茲海峽屬於國際水道，任何一方都無權管控航道或船舶通行。一名白宮官員稱，特朗普“手握全部籌碼”，並應美國地區盟友的請求，保留了與伊朗開展談判的可能性。

伊朗：與阿曼就霍爾木茲海峽談判取得“積極進展”

伊朗外交部發言人巴加埃4日説，伊朗仍在與阿曼就霍爾木茲海峽進行談判，談判在技術和政治層面取得“積極進展”。據伊朗伊斯蘭共和國通訊社報道，巴加埃説，此次談判重點是確定船舶可安全行駛的航道。伊朗正與阿曼合作制定管理該海峽航運的“必要機制”，雙方談判全部結束後將向外界公佈最終結果。（新華社）

伊朗高官：美試圖阻撓伊朗阿曼就霍爾木茲海峽談判

伊朗新聞電視台4日援引一名伊朗高級官員的話報道説，美國政府試圖阻撓伊朗與阿曼之間關於霍爾木茲海峽管理的持續談判。報道説，儘管遭美方阻撓，伊朗與阿曼有關霍爾木茲海峽的談判已進入“新階段”。美國國務卿魯比奧4日在美國國務院對媒體説，眼下最緊迫、最受關注的問題就是霍爾木茲海峽問題，美方正參與阿曼和伊朗之間的相關對話和談判，討論如何在短期內能讓更多船隻安全通過該海峽。（新華社）

伊朗消息人士稱伊方希望控制霍爾木茲海峽進港航運

據外媒4日援引伊朗高級消息人士的話報道，伊朗與阿曼正討論重開霍爾木茲海峽的航運方案，伊朗希望根據這一方案控制經霍爾木茲海峽的進港航運。報道稱，伊朗還將掌握經霍爾木茲海峽的出港船隻動態，且具備在必要時干預的能力，“這是當前正在討論方案的總體思路，阿曼方面將在通報伊朗方面後放行出港船隻。”該消息人士説。該消息人士還稱：“伊方不太可能改變其立場，伊朗不太可能接受任何其他重新開放霍爾木茲海峽的替代方案。”伊朗外交部發言人巴加埃在伊朗伊斯蘭共和國廣播電視台2日播出的節目中表示，伊朗與阿曼正致力於在分道航行制框架下，劃定一條霍爾木茲海峽新航線，以確保雙方主權權利以及伊朗的國家利益與安全。（新華社）

卡塔爾：各方正努力通過外交途徑解決美伊衝突

卡塔爾外交部發言人Majed Al Ansari週二表示，目前正在努力尋求通過外交途徑解決美伊衝突。他指出，包括卡塔爾、巴基斯坦和阿曼在內的調解方正在密切協調，以推動雙方進行談判並交換草案。他表示，目前重要的是儘快恢復談判。另有報道稱，卡塔爾方面表示，已就可能的美伊協議起草了文本，潛在的美伊協議的草案正在各方之間傳閲。不過，卡塔爾方面還表示，在美伊直接談判方面，目前沒有任何既定議程。

國內要聞

7月份大宗商品價格指數同比增長15.5%

中國物流與採購聯合會今天（5日）公佈7月份中國大宗商品價格指數。從指數運行情況看，大宗商品價格指數環比小幅回落，同比保持較大漲幅，市場運行基礎總體穩固。7月份中國大宗商品價格指數為128.6點，環比回落1.3%，同比增長15.5%。在中國物流與採購聯合會重點監測的50種大宗商品中，7月價格環比上漲的大宗商品有14種。其中，焦炭、氧化鐠釹和瓦楞紙漲幅居前，環比分別上漲7.1%、6.4%和5.6%。（央視新聞）

追涼航線訂單暴漲500%

2026年民航暑運已過半程，今年暑運市場呈現“啓動偏晚、後期旺盛”的特徵。近期全國多地持續高温，不少旅客紛紛調整出行計劃，將目光投向了自帶天然“空調”屬性的目的地。數據顯示，七月以來“避暑納涼”“夜遊”相關關鍵詞的搜索量環比增長238%。 記者查詢發現，截至目前，今年暑期機票預訂量增幅最高的20條航線中，有近半數屬於“追涼航線”。其中，蕪湖至貴陽增長5倍。此外，鄭州至芒市、廣州至延吉的航線增幅均超3倍，惠州至太原航線機票預訂量增長2.4倍。(央視財經）