週五（北京時間10月23日）亞市早盤，現貨黃金交投於4028美元/盎司附近，金價週四大幅下跌，創8月3日以來最低，受油價上漲加劇通脹擔憂、強化利率將較長時間維持高位預期影響，日內有望測試4000美元/盎司關口；油價週四上漲，布倫特原油升至五個月高位，美原油上漲1.42%，受胡塞武裝襲擊沙特阿拉伯、引發市場對中東原油供應可能進一步中斷的擔憂推動，美原油現交投於99.38美元/桶附近。

日內重點關注

股市

美股週四大幅下挫，納指跌2.60%至26008.86點，創6月5日以來最大單日跌幅，標普500指數跌1.21%至7663.43點，道指微漲0.02%至52,867.98點；因多份備受矚目的財報重燃市場對AI支出競賽的擔憂。

科技股和芯片股遭拋售，費城半導體指數暴跌6.7%，較6月22日曆史收盤高點回落逾26%，英特爾、AMD、閃迪和Marvell均跌逾8%。Meta財報超預期但股價仍跌7.0%，因AI相關支出導致十餘年來首次現金流出，並計劃以1拆2方式發行無表決權股份籌資；特斯拉跌3.1%，儘管當季意外實現正自由現金流並下調2026年資本支出計劃。

地緣政治方面，胡塞武裝對沙特目標發動新一輪襲擊推動原油升至五個月高點，市場擔憂中東衝突使通脹居高不下並迫使美聯儲繼續加息，首申失業救濟人數仍處數十年低位，金融市場預計美聯儲年底前再加息25個基點。

財報季方面，標普500成分股中111家已公佈財報，83%超預期，寶潔漲5.6%、黑石漲8.4%、洛克希德馬丁漲7.0%、Spotify漲11.1%、聯合太平洋漲3.6%。

金市

現貨黃金週四下跌2.82%，收報4024.26美元/盎司，創8月3日以來最低，受油價上漲加劇通脹擔憂、強化利率將較長時間維持高位預期影響。



胡塞武裝襲擊沙特後，市場擔憂關鍵出口地區能源供應中斷，High Ridge Futures的David Meger表示能源價格上漲正加劇通脹壓力擔憂，而上週美國消費者和生產者通脹數據均高於預期進一步強化收緊貨幣政策理由，儘管市場預計美聯儲10月27日至28日會議將按兵不動，CME FedWatch顯示交易員預計12月加息概率為78%，10月29日公佈的PCE數據也可能提供利率走向線索。

現貨白銀跌5.85%至54.56美元/盎司，鉑金跌3.7%至1570.85美元創7月17日以來新低，鈀金跌2.7%至1057.83美元創2025年6月以來新低，同時全球最大白銀消費國印度已發放許可，將在未來六個月內進口約6500公噸白銀以滿足節日季需求。

油市

油價週四上漲，美原油上漲1.42%，收報99.10美元/桶，布倫特原油上漲2.88%，收報112.87美元/桶，升至五個月高位，並在一週內第三次進入技術性超買區間，受胡塞武裝襲擊沙特阿拉伯、引發市場對中東這一主要出口地區能源供應可能進一步中斷的擔憂推動，
Ritterbusch and Associates分析師稱，受胡塞武裝再次襲擊沙特基礎設施以及有關美國和以色列可能在美國中期選舉後聯合打擊伊朗的傳言影響，市場再度計入大規模風險溢價，推動油價反彈。



隨着沙特與也門胡塞武裝衝突加劇，沙特阿美已要求員工撤離位於波斯灣沿岸、靠近巴林的達蘭總部，自親伊朗的胡塞武裝向紅海入口航運咽喉曼德布海峽推進以來衝突持續升級。

PVM Oil分析師塔馬斯·瓦爾加表示，儘管有報道稱中東原油出口量已超過沖突前水平，但霍爾木茲海峽船隻遇襲事件以及胡塞武裝針對沙特及其石油基礎設施的襲擊足以抵消這一增幅帶來的影響。

摩根士丹利分析師估計上週中東原油出口量約為1700萬桶/日，據Kpler數據，伊朗戰爭爆發前12個月該地區原油出口量平均約為1800萬桶/日。

匯市

美元指數週四創近一個月低點至101.44，沙特遭胡塞武裝襲擊推升油價，打壓市場對美聯儲加息的預期。



美元兑日元週四下跌0.87%，收報156.75，錄得近一個月來最大單日跌幅，因股市走勢脆弱、中東戰事曠日持久推高油價以及市場對AI未來回報的疑慮促使投資者尋求避險，逼近關鍵160關口增加日本當局干預可能性，Convera的Kevin Ford稱其為“干預溢價”。

歐元兑美元走低，下跌0.15%，收報1.1214，因對法國社會動盪及財政前景惡化的擔憂蓋過對AI板塊的擔憂，大和資本的Chris Scicluna表示“人工智能、原油……以及法國局勢，都在讓人們感到不安”，富國銀行的Erik Nelson稱美國AI相關信用評級與法國主權信用評級之間存在相互衝突因素和薄弱環節，只要法國問題更令人擔憂歐元就相對疲軟。

法德10年期公債收益率利差擴大至177.7個基點創2011年以來最大差距，法國總統馬克龍表示未來幾天將取締“非法”抗議活動並將上週末騷亂和搶劫歸咎於“煽動叛亂”的極左翼團體和破壞分子。

國際要聞

普京：重啓俄美烏三方會談不是僅為短暫停火

俄羅斯總統普京22日表示，俄羅斯和美國就重啓俄美烏三方會談達成一致，三方會談的目標不是僅僅為了短暫的停火。據俄總統新聞網站當天發佈的消息，普京在接受俄電視節目主持人扎魯賓採訪時説，通過與美國總統特使威特科夫的會晤，俄美就重啓三方會談達成一致。三方會談的目標是討論在和平協議最終達成後如何確保俄羅斯和烏克蘭的安全，而不是僅僅為了短暫的停火。俄方準備恢復接觸，以實現這一目標。普京説，俄羅斯一直主張以和平方式解決俄烏衝突，現在仍然願意以談判的方式尋求解決方案。俄方希望達成和平協議。（央視新聞）

伊朗議會議長：若與伊開戰 美國將承擔苦澀後果

當地時間22日，伊朗議會議長卡利巴夫表示，如果美國認為與伊朗開戰對其有利，那是大錯特錯，因為這個選擇會給美國帶來很多“苦澀的後果”，美國將面臨從股市崩盤到戰鬥機墜毀、從債務增加到通貨膨脹加劇以及士兵的傷亡等，這都將對美國社會造成影響。他説，“你們不必走這條路，但如果你們選擇了這條路，就必須承擔所有後果。”（央視新聞）

智利財政部長表示，今年智利礦業產值可能萎縮約8%至9%

智利財政部長豪爾赫·基羅斯（Jorge Quiroz）週三在Enagro 2026農業全國會議上表示，今年智利採礦業產值可能萎縮約8%至9%，較其此前約7%的預估進一步下調。這一最新評估較此前更為悲觀，凸顯這個全球最大銅生產國礦業低迷正在加深。 在影響層面，基羅斯估算，礦業下滑將直接拖累經濟增長約1個百分點，疊加連鎖效應後，總衝擊可能高達1.5個百分點。這一拖累發生在智利經濟本已脆弱的節點上：2026年7月智利GDP同比萎縮1.5%，當月礦業活動驟降9.3%是主要拖累因素；Scotiabank此前已判斷智利全年GDP增速落在-0.5%至0.0%之間“幾乎已成定局”。

法國報告全球首例人類感染沙蒙達病毒病例

法國衞生部門22日發佈公報説，該國發現全球首例有正式記錄的沙蒙達病毒人類感染病例，患者已於本月初死亡。沙蒙達病毒屬於正布尼亞病毒屬，主要通過庫蠓屬吸血蠓蟲傳播給動物。該病毒於20世紀60年代中期首次在尼日利亞被發現，此後在西非、東非、非洲南部以及日本的牛羣中有零星報告。法國動物衞生部門稱，該病毒對動物造成的影響包括腹瀉、虛弱和食慾減退等，少數情況下會導致發熱。（央視新聞）

美聯儲10月加息的概率為7.2%，年內至少加息一次的概率為80.5%

據CME“美聯儲觀察”：美聯儲到10月維持利率不變的概率為92.8%，累計加息25個基點的概率為7.2%。美聯儲到12月維持利率不變的概率為19.5%，累計加息25個基點的概率74.8%，累計加息50個基點的概率為5.7%。

特朗普暫緩風機關税 設180天磋商窗口
特朗普簽署行政令，暫緩以國家安全為由對風力渦輪機及零部件加徵關税，轉而要求美國貿易代表和商務部長與貿易伙伴磋商，並在180天內提交報告。行政令指出，部分風機及零部件已受針對鋁、銅和鋼材的其他關税約束。特朗普指示相關官員推動達成協議或繼續現有談判，並表示將根據談判進展或結果，未來可能考慮其他補救措施。

國內要聞

我國將培育500家國家級零碳工廠

我國推動零碳工廠建設，並不是要求企業的現階段就要做到絕對零排放，而是通過技術創新，結構調整，管理優化，把碳排放真正減下來，持續降低並逐步趨向於零。入選國家級零碳工廠建設的名單，也並不意味着已經建成了零碳工廠，還需要按照建設方案來持續開展技術改造，最終經過評估驗收。核心指標既看碳排放降到了什麼水平，也要看能源的結構發生了什麼變化。 《關於開展零碳工廠建設工作的指導意見》明確實施分階段梯度培育。2026年起，我國開始遴選一批零碳工廠，發揮標杆示範作用；到2027年，優先在汽車、鋰電池、光伏、電子電器、輕工、機械、算力設施等脱碳難度相對較小的行業，培育建設一批零碳工廠；到2030年，建設範圍將逐步拓展到鋼鐵、有色金屬、石化化工、建材、紡織等高載能行業，探索傳統產業脱碳新路徑。 近日，工信部印發《加快構建工業和信息化領域碳排放雙控工作體系實施方案（2026—2030年）》，提出到2030年，制定實施重點工業產品碳足跡核算規則標準400項左右，建設國家級零碳工廠和零碳算力設施500個左右，規模以上工業單位增加值二氧化碳排放比2025年降低17%以上。 （央視財經）

鄭商所調整部分期貨合約交易保證金標準和漲跌停板幅度

鄭商所公告:自2026年10月26日結算時起，PTA期貨2612及2701合約的交易保證金標準調整為9%，漲跌停板幅度調整為8%；甲醇期貨2612及2701合約的交易保證金標準調整為9%，漲跌停板幅度調整為8%；對二甲苯期貨2612及2701合約的交易保證金標準調整為9%，漲跌停板幅度調整為8%