周二（北京时间10月13日）亚市早盘，现货黄金交投于4174美元/盎司附近，金价周一在触及一周高位4217.17美元/盎司后回落，因美元走强和油价走高影响，但日内或有望再度测试4200美元/盎司关口；油价周一走高，布伦特原油创近一个月新高，因针对沙特阿拉伯的袭击影响盖过了供应增加预期，高盛已上调油价预期。

日内重点关注

股市

美股周一收跌，受沙特利雅得国际机场遇袭推高油价影响，科技股拖累纳斯达克指数周一收低0.44%至27245.90点，标普500微跌0.06%至7807.24点，道指上涨0.38%至51850.55点。

投资者等待高盛、花旗、摩根大通等银行周二拉开财报季，分析师预计标普500成分股三季度盈利激增30.6%，本周还将公布美国9月消费者和生产者通胀数据及零售销售数据。

美国公债市场因哥伦布日休市，但能源价格高企加剧通胀担忧，收益率近期升至24年高位。克利夫兰联储主席哈玛克称美联储应“相对快速地”转向更具限制性的货币政策以对抗通胀，交易员预计本月加息概率接近22%，高于上周五的17.7%。

标普11大板块中，能源板块涨1.5%表现最佳，必需消费品涨逾1%，通信服务受Meta涨逾3%提振上涨，科技板块跌0.9%，非必需消费品跌0.7%，费城半导体指数跌2.7%。

个股方面，微软涨1.1%，市值一年来首次突破4万亿美元；Chipotle因星巴克表示不会收购其而跌3.8%，星巴克涨1.7%；Salesforce获美银上调评级涨2%，eBay被摩根士丹利列入首选股涨2%。

金市

现货黄金周一收跌0.56%，收报4171.68美元/盎司，但盘中触及一周高位至4217.17美元/盎司，但因美元走强和油价走高，金价最终收跌，投资者等待美国通胀数据以寻找美联储利率路径线索。



美国政府和债市周一因哥伦布日休市。American Gold Exchange市场分析师Jim Wyckoff表示，由于美元接近一年半高位，黄金正面临抛售压力，中东冲突升级令投资者保持警惕。投资者本周稍晚将关注美联储主席沃什的讲话和关键通胀数据，以评估未来货币政策路径，其中CPI报告周三公布，PPI和零售销售数据周四公布。Wyckoff补充称，这些报告不会显示通胀出现任何缓解迹象，而且可能对贵金属市场构成利空。

芝商所FedWatch工具显示，市场普遍预计美联储本月稍晚维持利率不变，但认为到12月加息概率为87.7%。

油市

油价周一上涨，美原油收涨1.64%，收报93.16美元/桶，布伦特原油收涨1.46%，收报105.91美元/桶，创9月15日以来新高，因针对沙特阿拉伯的袭击影响盖过了供应增加预期，尽管美国总统特朗普对俄罗斯新增柴油出口及俄乌能源停火表示欢迎。



与伊朗结盟的胡塞武装宣称对周六袭击利雅得国际机场负责，造成13人死亡、300多人受伤，周日又发生进一步袭击。投资者兼分析师Louis Navellier表示，此次导弹袭击将加剧针对胡塞武装的报复行动，目前沙特炼油厂仍在运转，但此前因导弹袭击导致通往红海的输油管道关闭，曾有五家炼油厂暂时停产。

本月已有更多途经霍尔木兹海峡的油轮遭袭报道，英国海事贸易运营组织称一艘油轮在阿曼苏哈尔附近遭无人机袭击，另一艘在穿越霍尔木兹海峡时受损。

高盛将12月布伦特原油价格预测从每桶85美元上调至90美元，预计风险溢价略高于每桶20美元，并称由于欧美间运输成本高昂，WTI相对布伦特可能维持较低水平，预计2026年12月均价81美元，2027年73美元。

在墨西哥湾，壳牌、雪佛龙和英国石油正试图在飓风伊萨亚斯登陆后重新部署人员并恢复钻井平台生产。特朗普上周五表示俄罗斯将立即向美国和全球市场供应超过30万吨（225万桶）柴油并后续追加，ICE柴油期货下跌2.3%至每吨1449美元；特朗普周日还宣布乌克兰和俄罗斯就能源基础设施停火达成协议，泽连斯基周一指责俄罗斯违反，俄方未评论。

国际能源署署长比罗尔表示，所有成员国应评估是否需要进一步释放柴油，尚未完全交付承诺数量的国家应加快释放进度，并优先考虑柴油。

汇市

美元指数周一上涨0.33%，收于102.56，维持在18个月高点，受周末中东袭击升级引发的避险需求支撑，投资者等待本周晚些时候公布的关键美国通胀数据。



也门胡塞武装加剧对沙特袭击，上周末两艘油轮遇袭，油价逼近两周高点，这些袭击掩盖了特朗普关于俄乌达成能源停火协议的声明，而基辅指责俄罗斯夜间违反停火。

克利夫兰联储主席哈马克表示美联储应“相对迅速”转向紧缩以控制更广泛的通胀。截至10月7日当周，美元多头头寸增至约360亿美元，较三周前84亿美元大幅增加，主要以欧元为代价。伦敦LMAX集团策略师Joel Kruger认为美元进一步上涨空间有限，因经济数据降温、通胀压力缓解且市场已消化大部分预期加息。

市场焦点转向周三美国消费者通胀报告，这是美联储本月政策会议前最后几项重要数据之一；10月初受中东冲突导致生活成本上升影响，美国家庭对经济前景看法恶化，消费者信心持续下滑。美联储上月实施自2023年以来首次加息，芝商所FedWatch显示交易员预计本月按兵不动概率78%，高于一个月前51%。

Bannockburn Global Forex首席策略师Marc Chandler称真正焦点在CPI数据，可能表现强劲，但大选前加息罕见，门槛相当高。投资者对债券市场急剧抛售日益担忧，全球借贷成本已推至数十年高位。欧元下跌0.4%至1.1156美元，接近17个月低点，连续第五周下跌，受法国2027年总统大选前财政担忧影响，法国10年期公债与德债利差报140个基点，上周曾逼近160个基点创2012年以来最高。花旗G10外汇策略主管Dan Tobon表示欧洲债券和欧元缺乏买入理由。

国际要闻

俄副总理：俄美能源部门和企业间正就柴油供应谈判

据俄罗斯媒体12日报道，俄分管能源工作的副总理诺瓦克12日接受媒体采访时说，俄美正就柴油供应问题进行谈判。诺瓦克介绍，根据俄美总统达成的协议，俄政府已迅速发布命令，部分解除对柴油出口的禁令，允许向包括美国在内的全球市场供应柴油。目前，两国能源部门和企业之间正展开谈判。（新华社）

古巴颁布新的石油和天然气法令 旨在推动能源独立

当地时间10月12日，古巴能源和矿业部举行记者会，颁布第135号石油和天然气法令。多位部门负责人在记者会上对新法令进行了解释说明。据介绍，旧有相关法令已不再适用，古巴在研究了多国法规并综合31家咨询机构的意见后制定了新法令。新法令旨在逐步增加原油和天然气产量与储量，尽可能满足国家燃料及衍生品需求，为石化工业未来发展提供原料和产品，配合国家电力系统恢复，并推动能源独立。新法令强调国家对能源的主权和管辖权，同时欢迎国内外投资，允许采取多样化合作模式，并强调产业安全与环境保护。（央视新闻）

多艘空载超级油轮避开波斯湾，霍尔木兹石油运输再添风险

随着伊朗袭击升级，越来越多空载超级油轮开始掉头远离波斯湾。根据彭博汇总的油轮追踪数据，近日至少10艘超大型原油运输船(VLCC)以及数艘苏伊士型油轮在驶近阿联酋富查伊拉港时停航或掉头。虽然仍有其他船只继续驶往该地区，但在霍尔木兹海峡周边几乎每天都发生袭击、部分袭击甚至就在富查伊拉附近之际，这些超级油轮的撤离再次令外界担心石油能否持续通过这一水道运输。

欧佩克+警告能源流中断推高航运保险成本超商品价值三分之一

欧佩克及非欧佩克产油国部长当地时间10月12日在沙特利雅得举行会晤，讨论石油市场形势，并重申将通过联合部长级监督委员会（JMMC）等机制继续协调，以维护稳定的石油市场。欧佩克+表示，保障国际海上航线安全、确保能源持续流动“至关重要”。各国指出，当前能源运输受阻已导致航运和保险成本升至前所未有水平，超过相关商品价值的三分之一，阻碍原油及成品油及时、高效运输，并给全球经济带来额外通胀压力。欧佩克+称，高企的运输成本最终将沿石油产业链传导，增加产油国和消费国的成本负担，并影响全球经济增长。各国将继续监测局势，并与政府、行业机构以及国际能源论坛（IEF）、国际能源署（IEA）等国际组织合作，改善全球航运条件。

美国威胁切断对乌武器供应 俄乌局势或出现重大转折

有欧洲官员近日表示，美国正威胁停止向乌克兰提供武器供应的机制，以此向乌克兰方面施压，要求其停止对俄能源基础设施的纵深打击。刚刚过去的这个周末，部分欧洲官员接到美国方面打来的电话，美国游说欧洲相关国家并向乌克兰方面施压，试图结束乌克兰对俄罗斯炼油厂的袭击。美方传达的信息包括，威胁停止情报共享，以及切断“乌克兰优先需求清单”机制。该机制由部分北约欧洲成员国出资，向美国购买武器援助乌克兰，美国并不向这一机制出资。不过，针对以上消息，白宫方面拒绝发表评论。（央视新闻）

泽连斯基：乌方愿落实能源停火倡议 但坚持对等原则

当地时间10月12日，乌克兰总统泽连斯基通过社交媒体表态，乌方支持能源停火倡议，但坚持对等原则。他明确提出先决条件：若俄方希望乌方停止打击俄炼油厂及石油出口设施，俄方必须停止空袭乌克兰能源系统与关键基础设施。泽连斯基表示，乌克兰此前已多次主动提出能源停火倡议，此次表态并非立场转变。他还指出，乌方已以实际行动展现履约诚意，乌方目前正等待美俄会谈细节及美方后续举措，强调能源停火必须双向落地。（央视新闻）

美联储10月加息的概率为20.5%

据CME“美联储观察”：美联储到10月维持利率不变的概率为79.5%，累计加息25个基点的概率为20.5%。美联储到12月维持利率不变的概率为12.4%，累计加息25个基点的概率70.3%，累计加息50个基点的概率为17.3%。

国内要闻

港交所拟推重新设计的人民币计价黄金期货，拓展人民币大宗商品与风险管理作用

香港交易所行政总裁陈翊庭在网志中写道，香港交易所计划推出重新设计的人民币计价黄金期货，港交所还计划开发更多人民币计价的贵金属产品，此举旨在拓展人民币在大宗商品交易和风险管理中的作用。

低风险、稳收益ETF产品布局持续提速

国庆长假前一周至长假后开市首日，沪市股票ETF合计净流入369亿元，其中宽基ETF净流入252亿元，科创50ETF资金净流入150亿元，反映各类投资者对权益市场尤其科创板市场长期配置价值的认可。近期，低风险、稳收益ETF产品布局持续提速。证监会网站显示，节前包括沪市8只中证红利增长ETF在内的多只产品集中上报，进一步丰富沪市多元化投资工具体系。市场人士指出，近年来，沪市ETF市场不断吸引增量资金流入，产品布局日益丰富，投资生态持续完善，市场活力和吸引力不断提升，为资本市场平稳健康发展注入持久动力。（央视新闻）