ในวันอังคาร (5 สิงหาคม) อัตราแลกเปลี่ยนเงินยูโร/ดอลลาร์ยังคงอยู่ในภาวะทรงตัว โดยเคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 1.1540 ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ชะลอตัวลงส่งผลให้ตลาดคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ซึ่งช่วยพยุงค่าเงินยูโรไว้ชั่วคราว ขณะเดียวกัน การที่สหภาพยุโรปเลื่อนการเก็บภาษีนำเข้าเพิ่มเติมต่อสหรัฐฯ ซึ่งส่งสัญญาณถึงการผ่อนคลายความสัมพันธ์ทางการค้าชั่วคราว ก็ช่วยกระตุ้นความต้องการเสี่ยงของตลาดเช่นกัน

พื้นฐาน:

เมื่อเร็ว ๆ นี้ แมรี เดลี ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ ในซานฟรานซิสโก ชี้ให้เห็นว่าตลาดแรงงานสหรัฐฯ เริ่มส่งสัญญาณอ่อนแอมากขึ้น ขณะที่แรงกดดันด้านเงินเฟ้อยังจำกัด ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญที่เอื้อต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ คำแถลงนี้ยิ่งตอกย้ำความเชื่อมั่นของตลาดต่อการเปลี่ยนแปลงนโยบายในเดือนกันยายน

ขณะเดียวกัน สหภาพยุโรปประกาศเลื่อนการขึ้นภาษีตอบโต้สหรัฐฯ ซึ่งเดิมกำหนดไว้ในสัปดาห์นี้ เออร์ซูลา ฟอน เดอร์ ไลเอิน ประธานคณะกรรมาธิการยุโรป ระบุว่าจะมีการกำหนดกรอบเวลาหกเดือนเพื่ออำนวยความสะดวกในการเจรจา มาตรการนี้ช่วยปรับปรุงการยอมรับความเสี่ยงของตลาด ส่งผลให้สินทรัพย์เสี่ยงมีความแข็งแกร่งขึ้นในระยะสั้น

ในด้านข้อมูล Commerzbank ได้เผยแพร่ตัวเลขดัชนีชี้วัดขั้นสุดท้ายสำหรับภาคบริการในเดือนกรกฎาคมที่ 51.0 เพิ่มขึ้นจาก 50.5 ในเดือนมิถุนายน ซึ่งบ่งชี้ถึงการขยายตัวอย่างต่อเนื่องของภาคบริการในยูโรโซน ดัชนี PMI รวมขั้นสุดท้ายอยู่ที่ 50.9 ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อย แต่ยังคงสูงกว่าเส้นแนวโน้มขาขึ้น-ขาลง สำหรับอัตราเงินเฟ้อ ดัชนี PPI ของยูโรโซนเพิ่มขึ้น 0.8% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน และ 0.6% เมื่อเทียบเป็นรายปีในเดือนมิถุนายน ซึ่งยังคงรักษาแนวโน้มในระดับปานกลางโดยทั่วไป

ตลาดกำลังให้ความสนใจกับข้อมูลที่จะเผยแพร่ในอนาคต เช่น ดัชนี PMI ภาคบริการของ ISM ในสหรัฐอเมริกา หากภาวะเศรษฐกิจถดถอยได้รับการยืนยันเพิ่มเติม อาจเร่งให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ ปรับเปลี่ยนนโยบาย

ด้านเทคนิค:

เมื่อพิจารณาจากกราฟรายชั่วโมง คู่เงิน EUR/USD ในตอนแรกพบแนวรับที่ระดับ 1.1391 ก่อนที่จะปรับตัวสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว ก่อตัวเป็นแท่งเทียนขาขึ้นที่ทะลุผ่าน Bollinger Band ด้านบน ต่อมาราคาได้ขึ้นไปแตะระดับสูงสุดที่ระดับ 1.1596 ก่อนที่จะเข้าสู่ช่วงการซื้อขายแบบไซด์เวย์ Bollinger Bands กำลังขยายตัวและบรรจบกัน บ่งชี้ถึงความผันผวนระยะสั้นที่ลดลง และตลาดกำลังเปลี่ยนไปสู่การรอดูสถานการณ์



อัตราแลกเปลี่ยนปัจจุบันกำลังซื้อขายอยู่ระหว่างเส้น Bollinger Band กลางและล่าง ซึ่งบ่งชี้ถึงโมเมนตัมที่อ่อนตัวลง สำหรับตัวบ่งชี้ MACD ฮิสโทแกรมกำลังเปลี่ยนจากสีแดงเป็นสีเขียว ซึ่งบ่งชี้ถึงความเสี่ยงสะสมของการย่อตัวทางเทคนิค

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพันธ์ (RSI) ปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 42 ซึ่งต่ำกว่าโซนซื้อมากเกินไปอย่างมาก แสดงให้เห็นว่าโมเมนตัมขาขึ้นได้อ่อนตัวลง แต่ยังไม่เข้าสู่โซนขายมากเกินไปอย่างรุนแรง และยังมีโอกาสเกิดความผันผวนในแนวโน้มระยะสั้นได้

การสังเกตอารมณ์ตลาด:

ขณะนี้ตลาดโดยรวมอยู่ในภาวะรอดูสถานการณ์อย่างระมัดระวัง ขณะเดียวกัน เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ยังคงส่งสัญญาณผ่อนคลายทางการเงินอย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้นักลงทุนคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้เพิ่มขึ้น ในทางกลับกัน อัตราแลกเปลี่ยนได้เผชิญกับแรงต้านและปรับตัวลดลงหลังจากการดีดตัวขึ้นอย่างรวดเร็ว ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดมีความระมัดระวังเกี่ยวกับศักยภาพในการเติบโตต่อไป และขาดปัจจัยขับเคลื่อนแนวโน้มที่ชัดเจนในระยะสั้น

ขณะเดียวกัน แม้ว่าข้อมูลเศรษฐกิจโดยรวมของยูโรโซนจะแสดงให้เห็นเชิงบวก แต่การเติบโตยังคงอยู่ในระดับต่ำ ไม่สามารถสร้างแรงส่งเชิงบวกอย่างต่อเนื่องให้กับค่าเงินยูโรได้ หลังจากภาวะเศรษฐกิจซบเซาที่ราคาสูง นักลงทุนบางส่วนเลือกที่จะขายหุ้นระยะสั้น ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มเชิงรับในภาวะตลาดระยะสั้น โดยไม่มีความอยากที่จะเข้าซื้อหุ้นในระยะสั้น

นอกจากนี้ เส้น Bollinger Bands กำลังค่อยๆ แคบลง สะท้อนถึงความผันผวนที่ลดลง และตลาดกำลังเข้าสู่ช่วงพักตัวก่อนที่จะตัดสินใจเลือกทิศทาง เทรดเดอร์กำลังรอเหตุการณ์สำคัญๆ ในรอบต่อไป หรือรอการทะลุผ่านทางเทคนิคเพื่อสร้างโมเมนตัมใหม่