ในวันพุธ (6 สิงหาคม) ค่าเงิน GBP/USD เคลื่อนไหวค่อนข้างแคบที่ระดับ 1.3300 โดยยังคงทรงตัวในกรอบแคบๆ ต่อเนื่องหลายวัน ขณะที่ตลาดเข้าสู่โหมดรอดูสถานการณ์ตามปกติก่อนมีข่าว เทรดเดอร์ให้ความสนใจกับสองเหตุการณ์สำคัญในสัปดาห์นี้ ได้แก่ การตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางอังกฤษ และการเปลี่ยนแปลงนโยบายที่อาจเกิดขึ้นจากการเปลี่ยนแปลงบุคลากรของธนาคารกลางสหรัฐฯ

พื้นฐาน:

ในส่วนของธนาคารกลางสหรัฐฯ หลังจากการลาออกของคูเกลอร์เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ ได้ประกาศแต่งตั้งผู้สืบทอดตำแหน่งในสัปดาห์นี้ คาดการณ์ว่าการแต่งตั้งครั้งนี้จะเสริมสร้างอิทธิพลของคูเกลอร์ในคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน (FOMC) ของรัฐบาลกลางสหรัฐฯ ซึ่งอาจยิ่งทำให้ความกังวลเกี่ยวกับความเป็นอิสระของเฟดทวีความรุนแรงขึ้น ทรัมป์ได้กล่าวถึงผู้สมัคร 4 คนต่อสาธารณะ รวมถึงเควิน แฮสเซตต์ ที่ปรึกษาเศรษฐกิจประจำทำเนียบขาว และเควิน วอร์ช อดีตผู้ว่าการเฟด การเปลี่ยนแปลงนี้ยิ่งกระตุ้นให้ตลาดคาดการณ์ว่าเฟดจะดำเนินนโยบายผ่อนคลายทางการเงินมากขึ้น ซึ่งสร้างแรงกดดันต่อค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ

สำหรับข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) เดือนกรกฎาคมต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้อย่างมาก ขณะที่ตัวเลขเดือนพฤษภาคมและมิถุนายนถูกปรับลดลง อัตราการว่างงานก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน ตอกย้ำความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน จากเครื่องมือ FedWatch ของ CME ตลาดมีความเชื่อมั่นอย่างแท้จริงว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเป้าหมายสำหรับกองทุนของรัฐบาลกลางลง 25 จุดพื้นฐาน สู่ระดับ 4.00-4.25% ในการประชุมเดือนกันยายน

สำหรับเงินปอนด์อังกฤษ ธนาคารกลางอังกฤษจะประกาศการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยในวันพฤหัสบดีนี้ ตลาดคาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.25 จุดพื้นฐาน เหลือ 4% ซึ่งสะท้อนถึงปัจจัยทั้งหมดแล้ว ปัจจัยสำคัญคือธนาคารกลางจะส่งสัญญาณผ่อนคลายนโยบายการเงิน (Dovish) หรือผ่อนคลายนโยบายการเงิน (Horkish) มากขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งแนวโน้มเงินเฟ้อและตลาดแรงงาน

แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อ CPI ของสหราชอาณาจักรจะยังคงสูงขึ้นเนื่องจากราคาพลังงานและอาหารที่สูงขึ้น แต่ข้อมูลอย่างเป็นทางการบ่งชี้ว่าตลาดแรงงานกำลังชะลอตัวลง โดยภาคธุรกิจต้องเผชิญกับภาระค่าใช้จ่ายด้านประกันสังคมที่เพิ่มขึ้นและการจ้างงานที่ชะลอตัวลง ในด้านการเงิน การเพิ่มงบประมาณสวัสดิการของราเชล รีฟส์ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง ส่งผลให้คาดการณ์เงินเฟ้อสูงขึ้นเช่นกัน แอนดรูว์ เบลีย์ ผู้ว่าการธนาคารกลางอังกฤษ ได้แสดงท่าทีผ่อนปรน โดยระบุว่าความเสี่ยงที่อัตราเงินเฟ้อจะกลับสู่เป้าหมาย 2% ในระยะกลางนั้น "ลดลง" แล้ว

ด้านเทคนิค:

GBP/USD แสดงให้เห็นรูปแบบ "การทรงตัวด้านข้างหลังแนวโน้มขาลง" ที่ชัดเจนบนกราฟ 4 ชั่วโมง หลังจากร่วงลงอย่างรวดเร็วจากจุดสูงสุดที่ 1.3588 คู่เงินนี้ได้สร้างจุดต่ำสุดชั่วคราวที่ 1.3140 ก่อนที่จะฟื้นตัวและแกว่งตัวอยู่บริเวณเส้นกลางของ Bollinger Band (1.3265)

เส้น Bollinger Bands กำลังแสดงแนวโน้มแคบลงเล็กน้อย บ่งชี้ถึงการบรรจบกันของความผันผวนและช่วงพักตัวในตลาด ราคาปัจจุบันอยู่ใกล้กับเส้น Bollinger Band ด้านบน โดยพยายามทะลุผ่านเส้น Bollinger Band ด้านบนที่ 1.3346 แต่ยังไม่ทะลุผ่านได้สำเร็จ บ่งชี้ถึงแนวต้านสำคัญที่ 1.3346 แนวรับอยู่ต่ำกว่า 1.3185 (เส้น Bollinger Band ด้านล่าง) และจุดต่ำสุดก่อนหน้าที่ 1.3140



เส้น MACD อยู่เหนือเส้นสัญญาณเล็กน้อย และฮิสโทแกรมสีแดงขยายใหญ่ขึ้น บ่งชี้ว่าโมเมนตัมระยะสั้นเริ่มแข็งแกร่งขึ้น แต่โมเมนตัมขาขึ้นยังคงค่อนข้างอ่อนตัว ค่า RSI ยังคงอยู่ที่ 53.38 บ่งชี้ว่าตลาดอยู่ในกรอบเป็นกลางถึงขาขึ้น และไม่มีภาวะซื้อมากเกินไปหรือขายมากเกินไป ซึ่งบ่งชี้ว่าราคายังคงมีโอกาสเคลื่อนไหวในทั้งสองทิศทาง

โดยรวมแล้ว การวิเคราะห์ทางเทคนิคชี้ให้เห็นว่าอัตราแลกเปลี่ยนกำลังอยู่ในช่วงการปรับฐาน โดยยังไม่สามารถทะลุผ่านกรอบบนและกรอบล่างได้ ขอแนะนำให้ระมัดระวังความผันผวนของตลาดที่อาจเกิดขึ้น การทะลุผ่านเหนือ 1.3346 และสถานะที่ยืนยาวอาจกระตุ้นให้เกิดการดีดตัวกลับอีกครั้ง ในทางกลับกัน การทะลุผ่านต่ำกว่า 1.3185 อาจเปิดโอกาสให้ราคาปรับตัวลดลงไปที่ 1.3140 อีกครั้ง

การสังเกตอารมณ์ตลาด:

ความเชื่อมั่นของตลาดยังคงระมัดระวัง โดยอัตราแลกเปลี่ยนเคลื่อนไหวอยู่ที่ระดับ 1.3300 ซึ่งเป็นระดับสำคัญทางจิตวิทยา บ่งชี้ถึงการขาดความเชื่อมั่นของทั้งสองฝ่ายที่จะเริ่มต้นการโจมตีครั้งใหญ่ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งเป็นผลมาจากการประกาศแต่งตั้งบุคลากรสำคัญที่กำลังจะมาถึงของทรัมป์ และความคาดหวังสูงต่อการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ยังคงทรงตัวอยู่ในระดับต่ำ ซึ่งเป็นแรงหนุนทางอ้อมต่อเงินปอนด์อังกฤษ

ขณะเดียวกัน ตลาดยังคงระมัดระวังต่อการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางอังกฤษ (BOE) ในสัปดาห์นี้ แม้ว่าการลดอัตราดอกเบี้ยจะเป็นมติเอกฉันท์ส่วนใหญ่ แต่ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับแนวทางนโยบายในอนาคตยังคงสร้างความแตกต่างให้กับความคาดหวังของตลาด นักลงทุนบางรายคาดการณ์ว่าการลดอัตราดอกเบี้ยรอบนี้จะเป็นสัญญาณสิ้นสุดวัฏจักร ซึ่งอาจช่วยพยุงค่าเงินปอนด์อังกฤษได้ชั่วคราว ขณะที่นักลงทุนบางรายเชื่อว่าธนาคารกลางอาจยังคงส่งสัญญาณผ่อนคลายทางการเงินต่อไป ซึ่งจะส่งผลกระทบต่อแนวโน้มระยะกลางของค่าเงินปอนด์

ในแง่ของตัวบ่งชี้ความเชื่อมั่น RSI, MACD และอื่นๆ ยังไม่เกิดสัญญาณไดเวอร์เจนซ์หรือสัญญาณสุดขั้วที่ชัดเจน เมื่อรวมกับรูปแบบการปิดของ Bollinger Bands บ่งชี้ว่าอาจมีการทะลุผ่านในระยะสั้น และจำเป็นต้องกระตุ้นความต้องการเสี่ยงของตลาดด้วยเหตุการณ์กระตุ้น

แนวโน้มตลาด:

ก่อนที่การตัดสินใจของธนาคารกลางอังกฤษและการเปลี่ยนแปลงบุคลากรของธนาคารกลางสหรัฐฯ จะเสร็จสิ้น อัตราแลกเปลี่ยนอาจอยู่ในช่วง 1.3185-1.3346 นักวิเคราะห์เชื่อว่าหากธนาคารกลางมีท่าทีผ่อนคลายลง ค่าเงินปอนด์จะเผชิญกับแรงกดดันขาลงระยะสั้น และอัตราแลกเปลี่ยนอาจทดสอบแนวรับสำคัญที่ 1.3140

ในทางกลับกัน หากธนาคารกลางอังกฤษส่งสัญญาณแข็งกร้าว แรงกดดันเงินเฟ้อจะถูกกลบด้วยความคาดหวังที่แข็งแกร่งขึ้น หรือหากคำสั่งแต่งตั้งบุคลากรของเฟดทำให้ตลาดเป็นกลางอย่างไม่คาดคิด ปอนด์อาจประสบกับการดีดตัวทางเทคนิค โดยเป้าหมายดูสูงกว่า 1.3400