ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นในวันศุกร์ ส่งผลให้ฟื้นตัวเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักส่วนใหญ่ เนื่องจากผู้ซื้อขายประเมินแนวโน้มในระยะสั้นอีกครั้ง หลังจากที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ลดอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์นี้ แต่ส่งสัญญาณถึงแนวทางที่ค่อยเป็นค่อยไปในอนาคต



ดัชนีดอลลาร์ ซึ่งติดตามค่าเงินดอลลาร์สหรัฐเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล เพิ่มขึ้น 0.3% สู่ระดับ 97.662 ดัชนีทรงตัวตลอดสัปดาห์นี้ หลังจากร่วงลง 1% ในวันจันทร์และวันอังคาร จากความหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) อาจเริ่มปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็ว

ธนาคารกลางสหรัฐฯ ได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยในวันพุธตามที่คาดการณ์ไว้ แต่ไม่ได้แสดงท่าทีเร่งด่วนที่จะลดต้นทุนการกู้ยืมอย่างรวดเร็วในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า แผนภูมิคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของธนาคาร หรือที่เรียกว่า “dot plot” บ่งชี้ว่าอาจมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกสองครั้งในปีนี้

“สัปดาห์นี้เป็นสัปดาห์แห่งการซื้อขายที่แยกออกจากกันอย่างสิ้นเชิง” มาร์ค แชนด์เลอร์ หัวหน้านักกลยุทธ์การตลาดของ Bannockburn Forex กล่าว “การลงคะแนนเสียงและพล็อตดอทไม่ได้มีแนวโน้มผ่อนคลายเท่ากับแถลงการณ์และความกังวลเกี่ยวกับตลาดแรงงาน” แชนด์เลอร์กล่าวเสริมว่า “เรากำลังบอกลูกค้าว่านี่เป็นเพียงการฟื้นตัวสวนทางกับแนวโน้ม หากจำเป็นต้องขายดอลลาร์ ราคาก็จะดีขึ้นในเร็วๆ นี้”

ในการให้สัมภาษณ์ เจฟฟรีย์ เบสแซนต์ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังสหรัฐฯ สนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างแข็งขันของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) โดยกล่าวว่า "ประธานาธิบดีทรัมป์มีความเฉียบแหลมในการบริหารจัดการเศรษฐกิจ และผมคิดว่าเขาพูดถูกเกือบทุกครั้งที่วิพากษ์วิจารณ์เฟด" "ปัญหาคือเฟดกำลังล้าหลัง เราหวังว่าพวกเขาจะเริ่มไล่ตามทันอย่างกล้าหาญ"

เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา เควิน แฮสเซ็ตต์ ผู้อำนวยการสภาเศรษฐกิจแห่งชาติทำเนียบขาว และผู้สมัครตัวเก็งที่จะดำรงตำแหน่งประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ คนใหม่ กล่าวว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐานของเฟด ถือเป็นก้าวแรกที่ดีที่จะนำไปสู่การลดอัตราดอกเบี้ยอย่างมีนัยสำคัญ นักวิเคราะห์เชื่อว่าความเห็นของแฮสเซ็ตต์บ่งชี้ว่าทำเนียบขาวดูเหมือนจะสนับสนุนการตัดสินใจของเฟด

นักวิเคราะห์เชื่อว่าการลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานของเฟดนั้นสามารถมองได้ว่าเป็นกันชนและเป็นแถลงการณ์เพื่อแก้ไขความไม่พอใจที่ทำเนียบขาวสร้างขึ้นผ่านการประนีประนอมบางส่วน

ADM Investor Services กล่าวในบันทึกว่า "หลังจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเมื่อวันพุธส่งสัญญาณที่ไม่ชัดเจนไปยังตลาด ขณะนี้ตลาดได้กำหนดราคาความน่าจะเป็น 92% ที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม"

ค่าเงินปอนด์อ่อนค่าลงในวันศุกร์ เนื่องจากอังกฤษกู้ยืมเงินมากกว่าที่คาดการณ์อย่างเป็นทางการ ส่งผลให้ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับแนวโน้มทางการคลังเพิ่มมากขึ้น

เงินปอนด์สเตอร์ลิงเป็นหนึ่งในสกุลเงินที่มีผลงานแย่ที่สุดในกลุ่มประเทศ G10 ซึ่งสะท้อนถึงความกังวลของนักลงทุนว่ารัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง จอห์น รีฟส์ จะสามารถควบคุมงบประมาณได้หรือไม่ โดยเงินปอนด์สเตอร์ลิงลดลง 0.6% มาอยู่ที่ 1.3468 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นการลดลงสองวันติดต่อกันมากที่สุดนับตั้งแต่ต้นเดือนเมษายน

เจน โฟลีย์ จาก Rabobank กล่าวในรายงานว่าธนาคารกลางอังกฤษอาจไม่ลดอัตราดอกเบี้ยลงอีกในปีนี้ แต่เงินปอนด์มีแนวโน้มอ่อนค่าลง เนื่องจากราคาตลาดอยู่ในภาวะที่คาดการณ์ไว้ และความกังวลเกี่ยวกับความยั่งยืนทางการคลังของสหราชอาณาจักรที่เพิ่มมากขึ้น เธอกล่าวว่าตลาดยังคงจับตาสถานการณ์งบประมาณที่ยากลำบากของสหราชอาณาจักรอย่างใกล้ชิด เธอกล่าวว่าข้อมูลการกู้ยืมของภาครัฐในเดือนสิงหาคมที่แย่กว่าที่คาดการณ์ไว้เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา เป็น "เครื่องเตือนใจที่ทันท่วงที" เกี่ยวกับสถานการณ์งบประมาณของสหราชอาณาจักรและความท้าทายที่ราเชล รีฟส์ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังกำลังเผชิญ ขณะที่เธอกำลังเตรียมการสำหรับงบประมาณฤดูใบไม้ร่วงเดือนพฤศจิกายน

นักกลยุทธ์ของ RBC Capital Markets ระบุในรายงานว่าค่าเงินปอนด์อังกฤษอาจเผชิญแรงกดดันเพิ่มเติมในระยะสั้น เนื่องจากความเสี่ยงทางการคลังที่คืบคลานเข้ามาก่อนการจัดทำงบประมาณประจำฤดูใบไม้ร่วงของสหราชอาณาจักรในเดือนพฤศจิกายน นักกลยุทธ์กล่าวว่าเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักรกำลังเผชิญกับความไม่แน่นอนอย่างมากก่อนการจัดทำงบประมาณ "จากการพูดคุยกับลูกค้าของเรา เราเชื่อว่าคนส่วนใหญ่ในตลาดเตรียมพร้อมสำหรับปฏิกิริยาเชิงลบต่องบประมาณ"

ธนาคารกลางแคนาดาคาดว่าค่าเงินปอนด์จะลดลงเหลือ 1.3400 ดอลลาร์ และค่าเงินยูโรจะเพิ่มขึ้นเป็น 88.00 ปอนด์ภายในไตรมาสที่ 4

ธนาคารกลางญี่ปุ่นประกาศเมื่อวันศุกร์หลังจากการประชุมนโยบายการเงินสองวันว่า ธนาคารจะคงระดับอัตราดอกเบี้ยปัจจุบันไว้ที่เดิม และจะเลือกที่จะขายสินทรัพย์ทางการเงินในอนาคต ลดขอบเขตการผ่อนคลายนโยบายการเงิน และส่งเสริมการปรับนโยบายการเงินให้เป็นปกติ

ประกาศดังกล่าวระบุว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นจะยังคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ประมาณ 0.5% ต่อไป นอกจากนี้ ธนาคารกลางจะเลือกช่วงเวลาที่เหมาะสมในการขายสินทรัพย์ที่ถือครองในกองทุนรวมซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) และกองทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REIT) ในตลาด

ในงานแถลงข่าว ผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่น คาซูโอะ อูเอดะ กล่าวว่า ปัจจุบันธนาคารกลางญี่ปุ่นมีแผนที่จะขายกองทุน ETF ที่มีมูลค่าทางบัญชีประมาณ 330,000 ล้านเยน และกองทุน REIT ที่มีมูลค่าทางบัญชีประมาณ 5,000 ล้านเยนต่อปี โดยยังไม่ได้กำหนดระยะเวลาการขายที่ชัดเจน

จากข้อมูลบนเว็บไซต์นิกเคอิ กองทุน ETF ที่มีมูลค่าทางบัญชี 330,000 ล้านเยน มีมูลค่าตลาดอยู่ที่ประมาณ 620,000 ล้านเยน ณ สิ้นเดือนมีนาคมปีนี้ มูลค่าทางบัญชีของ ETF ที่ธนาคารกลางญี่ปุ่นถือครองอยู่ที่ 37 ล้านล้านเยน โดยมีมูลค่าตลาดอยู่ที่ประมาณ 70 ล้านล้านเยน ในช่วงการระบาดของโควิด-19 เพื่อรับมือกับผลกระทบร้ายแรงของการระบาดที่มีต่อเศรษฐกิจและตลาดของญี่ปุ่น ธนาคารกลางญี่ปุ่นยังคงเพิ่มมาตรการผ่อนคลายทางการเงินอย่างต่อเนื่อง รวมถึงการขยายโครงการซื้อสินทรัพย์ ในเดือนมีนาคมปีที่แล้ว ธนาคารกลางญี่ปุ่นได้ประกาศยุตินโยบายอัตราดอกเบี้ยติดลบ เริ่มปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งแรก และยุติการซื้อ ETF และ REIT นับตั้งแต่นั้นมา ธนาคารกลางญี่ปุ่นได้มองหาโอกาสในการขายสินทรัพย์ที่ถือครองอยู่

เงินเยนแข็งค่าขึ้นหลังจากที่กรรมการธนาคารกลางญี่ปุ่น 2 คนไม่เห็นด้วยอย่างไม่คาดคิดกับการตัดสินใจที่จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม สร้างความประหลาดใจให้กับนักลงทุนและหันความสนใจกลับไปที่ช่วงเวลาของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งต่อไป

ING คาดว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม และนักวิเคราะห์กล่าวว่าการลงมติไม่เห็นด้วยทำให้มีความเชื่อมั่นต่อมุมมองดังกล่าวมากขึ้น

ตลาดกำลังประเมินโอกาสที่อัตราดอกเบี้ยจะขึ้นในเดือนตุลาคมอยู่ที่ 47% ตามข้อมูลของกลุ่มตลาดหลักทรัพย์ลอนดอน และนักวิเคราะห์กล่าวว่ามูลค่าที่เหมาะสมในระยะใกล้ของดอลลาร์เมื่อเทียบกับเงินเยนนั้นมีมูลค่าสูงเกินไป แม้จะไม่ได้มีการปรับเทียบคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางญี่ปุ่นใหม่ก็ตาม

ING คาดว่าค่าเงินดอลลาร์จะลดลงจาก 147.95 เยนในปัจจุบันไปอยู่ที่ 145.00 เยนใน 1 เดือน และ 140.00 เยนใน 3 เดือน