ในวันศุกร์ (10 ตุลาคม) ราคาทองคำสปอตทรงตัว อยู่ที่ประมาณ 3,985 ดอลลาร์สหรัฐฯ โดยกลุ่มผู้ซื้อพยายามดิ้นรนเพื่อทำกำไรให้ทะลุแนวรับทางจิตวิทยาที่ 4,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ราคาทองคำทดสอบระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 4,059 ดอลลาร์สหรัฐฯ ในวันพุธ ก่อนที่จะร่วงลงอย่างรวดเร็วในวันถัดมา



ราคาทองคำที่ปรับตัวลดลงจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เป็นผลมาจากสองปัจจัย ประการแรก นักลงทุนเทขายทำกำไร และประการที่สอง ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ผ่อนคลายลงหลังจากข้อตกลงสันติภาพกาซาที่สหรัฐฯ เป็นตัวกลาง สถานการณ์นี้ช่วยลดความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ลงบ้าง ส่งผลให้นักลงทุนตัดสินใจล็อกกำไร

แนวโน้มโดยรวมยังคงเป็นขาขึ้น ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจและการเมืองทั่วโลก ประกอบกับสัญญาณขาลงจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ส่งผลให้นักลงทุนหันมาเลือกทองคำเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย นอกจากนี้ ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงมีอยู่ เช่น ความขัดแย้งระหว่างรัสเซียและยูเครนที่ยังคงดำเนินอยู่ และความกังวลเกี่ยวกับการปิดทำการของรัฐบาลสหรัฐฯ ได้เสริมความน่าดึงดูดใจของทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย

ในขณะเดียวกัน ธนาคารกลางทั่วโลกยังคงเข้าซื้อทองคำอย่างต่อเนื่อง และกองทุน ETF ทองคำ (กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน) ก็ได้รับเงินทุนไหลเข้าอย่างแข็งแกร่งเช่นกัน ปัจจัยเหล่านี้ช่วยให้ราคาทองคำยังคงพุ่งขึ้นสูงสุดเป็นประวัติการณ์ และคาดว่าจะปรับตัวเพิ่มขึ้นเป็นสัปดาห์ที่แปดติดต่อกัน

ปัจจัยขับเคลื่อนตลาด: ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลง ข้อตกลงสันติภาพกาซา และการปิดหน่วยงานของรัฐบาลสหรัฐฯ ต่างรวมกันส่งผลกระทบต่อตลาด

ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเบื้องต้นประจำเดือนตุลาคมของมหาวิทยาลัยมิชิแกนอยู่ที่ 55.0 สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 54.2 เล็กน้อย แต่ลดลงเล็กน้อยจาก 55.1 ในเดือนกันยายน ดัชนีความคาดหวังผู้บริโภคลดลงจาก 51.7 เหลือ 51.2 ขณะที่การคาดการณ์เงินเฟ้อยังคงไม่เปลี่ยนแปลงมากนัก การคาดการณ์เงินเฟ้อหนึ่งปีลดลงจาก 4.7% ในเดือนกันยายนเหลือ 4.6% ขณะที่การคาดการณ์เงินเฟ้อห้าปีทรงตัวที่ 3.7%

ราคาทองคำฟื้นตัวได้ยากแม้ดอลลาร์อ่อนค่าลงเล็กน้อย และนักลงทุนต่างพากันเข้าซื้อหลังจากที่ราคาทองคำร่วงลง 1.59% เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา ซึ่งเป็นการร่วงลงหนักสุดในรอบวันนับตั้งแต่กลางเดือนสิงหาคม ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามค่าเงินดอลลาร์สหรัฐเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล ปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 99.35 ใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 2 เดือน และกำลังอยู่ในระหว่างการปรับขึ้นรายสัปดาห์ครั้งใหญ่ที่สุดของปี

อเจย์ ราชธยักชา ประธานฝ่ายวิจัยระดับโลกของบาร์เคลย์ส กล่าวว่า ราคาทองคำที่ปรับตัวสูงขึ้นในปีนี้สะท้อนให้เห็นถึงความไม่ไว้วางใจของนักลงทุนที่มีต่อระบบการเงินและการคลังทั่วโลก เขาตั้งข้อสังเกตว่า “ระดับหนี้สาธารณะใน 4 ประเทศเศรษฐกิจหลัก ได้แก่ สหรัฐอเมริกา สหราชอาณาจักร ฝรั่งเศส และญี่ปุ่น สูงเกิน 100% ของ GDP และฐานะทางการคลังกำลังถดถอยลง” เขากล่าวเสริมว่า “ที่สำคัญที่สุดคือ ขณะนี้มีความต้องการทางการเมืองน้อยมากในการรวมตัวทางการคลัง” เขาเตือนว่าการปรับตัวขึ้นของราคาทองคำเมื่อเร็วๆ นี้ แม้จะมีผลประกอบการในตลาดการเงินที่แข็งแกร่ง แต่ก็น่าจะเป็นบทเรียนเตือนใจสำหรับผู้กำหนดนโยบาย

การปิดทำการของรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเข้าสู่วันที่สิบแล้ว กำลังเริ่มส่งผลกระทบรุนแรงมากขึ้นต่อแนวโน้มเศรษฐกิจระยะสั้น ตลาดแรงงานเริ่มแสดงสัญญาณการชะลอตัวลงแล้ว และหากการปิดทำการยังคงดำเนินต่อไป อาจยิ่งฉุดรั้งการจ้างงานและความเชื่อมั่นทางธุรกิจให้ถดถอยลง ยิ่งตอกย้ำการคาดการณ์ของตลาดว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจประกาศลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐานในการประชุมแต่ละครั้งที่เหลือของปีนี้

อิสราเอลและฮามาสได้อนุมัติข้อตกลงสันติภาพกาซาระยะแรกอย่างเป็นทางการแล้ว ตามข้อตกลง อิสราเอลจะเริ่มถอนกำลังทหาร และฮามาสจะปล่อยตัวประกันที่เหลือ

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ทองคำแท่งทรงตัวเหนือแนวรับสำคัญที่ 3,950 ดอลลาร์ และทรงตัวต่ำกว่า 4,000 ดอลลาร์


(ที่มาของกราฟราคาทองคำ 4 ชั่วโมง: Yihuitong)

หลังจากทดสอบแนวรับที่ 3,950 ดอลลาร์แล้ว ราคาทองคำกำลังพยายามฟื้นตัว และปัจจุบันกำลังท้าทายแนวต้านที่ 3,995-4,000 ดอลลาร์ ซึ่งตรงกับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 21 ช่วงเวลา

หากฝ่ายขาขึ้นสามารถรักษาโมเมนตัมขาขึ้นและรักษาราคาทองคำไว้เหนือ 3,980 ดอลลาร์ได้ คาดว่าราคาทองคำจะขึ้นไปอีกที่ช่วง 4,020-4,030 ดอลลาร์ และอาจทดสอบระดับสูงสุดในประวัติศาสตร์อีกครั้งหรืออาจทำลายสถิติเพื่อสร้างระดับสูงสุดใหม่ก็ได้

อย่างไรก็ตาม หากทองคำไม่สามารถทะลุแนวรับทางจิตวิทยาที่ 4,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ได้ อาจเกิดการปรับฐานระยะสั้น โดยเริ่มต้นที่แนวรับทันทีที่ 3,950 ดอลลาร์สหรัฐฯ ตามด้วยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย 50 ช่วงเวลา (ประมาณ 3,933 ดอลลาร์สหรัฐฯ) หากราคาปรับตัวลดลงอีกอาจขึ้นไปถึง 3,900 ดอลลาร์สหรัฐฯ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 53 ซึ่งบ่งชี้ถึงโมเมนตัมระยะสั้นที่เป็นกลาง จึงเป็นโอกาสให้ทั้งฝ่ายขาขึ้นและฝ่ายขาลงได้เข้าควบคุมตลาด