ราคาทองคำยังคงทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในการซื้อขายที่สหรัฐฯ ในวันพุธ (15 ตุลาคม) โดยทะลุระดับ 4,200 ดอลลาร์สหรัฐฯ ขึ้นไปแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ เงินทุนไหลเข้าจากสินทรัพย์ปลอดภัยจำนวนมากช่วยกระตุ้นความต้องการและหนุนราคาทองคำ ราคาทองคำทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์เกือบทุกวัน อันเป็นผลมาจากความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจและการเมืองโลกที่ยังคงดำเนินอยู่ และความคาดหวังของตลาดที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับมาตรการผ่อนคลายทางการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ



ปัจจัยกระตุ้นโดยตรงที่ทำให้ราคาทองคำพุ่งขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ คือสงครามการค้าที่ทวีความรุนแรงขึ้นระหว่างจีนและสหรัฐอเมริกา ซึ่งทั้งสองฝ่ายต่างเพิ่มภัยคุกคามและมาตรการตอบโต้ ขณะเดียวกัน ภาวะการปิดทำการของรัฐบาลสหรัฐฯ ที่กำลังดำเนินอยู่ก็ยิ่งทำให้โลหะมีค่านี้กลายเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยที่น่าสนใจยิ่งขึ้น

ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ต่ำเป็นปัจจัยหนุนราคาทองคำเพิ่มเติม ทำให้ราคาทองคำยังคงใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ นอกจากนี้ ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงดำเนินอยู่และอุปสงค์ของสถาบันที่คงที่ยังคงส่งผลให้ภาพรวมของทองคำเป็นไปในเชิงบวกอย่างมาก

ปัจจัยขับเคลื่อนตลาด: IMF เตือนความเสี่ยงด้านการเติบโต ตลาดตึงเครียด

ข่าวที่เกี่ยวข้องกับการค้ายังคงเป็นประเด็นสำคัญของตลาด โดยมีอิทธิพลต่อความรู้สึกของตลาด และความขัดแย้งทางการค้าก็ทวีความรุนแรงมากขึ้น

ปิแอร์-โอลิวิเยร์ กูล็องชาต์ หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของกองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) กล่าวเมื่อวันอังคารว่า การที่สงครามการค้ากลับมาทวีความรุนแรงขึ้นอีกครั้งได้นำมาซึ่งความเสี่ยงด้านลบใหม่ๆ ต่อเศรษฐกิจโลก กูล็องชาต์ย้ำว่าผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นนี้ยังไม่สะท้อนออกมาอย่างเต็มที่ในการคาดการณ์พื้นฐานของ IMF และเตือนว่าความไม่แน่นอนของภาษีศุลกากรที่ยืดเยื้ออาจขัดขวางการลงทุนและกระแสการค้าทั่วโลก

เจอโรม พาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) กล่าวสุนทรพจน์อย่างมีหลักการในการประชุมสมาคมเศรษฐศาสตร์ธุรกิจแห่งชาติ (NABE) เมื่อวันอังคารที่ผ่านมา โดยยอมรับว่าตลาดแรงงาน "ซบเซาอย่างมีนัยสำคัญ" นับตั้งแต่เดือนกรกฎาคมที่ผ่านมา แต่เตือนว่าอัตราเงินเฟ้อ "ยังคงสูงอยู่" พาวเวลล์ตั้งข้อสังเกตว่าตลาดแรงงานในปัจจุบันกำลังเผชิญกับ "ความเสี่ยงด้านลบอย่างมาก" แต่ก็เตือนว่าการผ่อนคลายนโยบายอย่างรวดเร็วเกินไปอาจทำให้การต่อสู้กับเงินเฟ้อไม่ประสบผลสำเร็จ

สตีเฟน มิลาน ผู้ว่าการคณะกรรมการธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) กล่าวเมื่อวันพุธว่า "ตลาดแรงงานอ่อนตัวลงอย่างมีนัยสำคัญ" และเสริมว่า "มีแนวโน้มสูงมากที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกสองครั้งในปีนี้" มิลานชี้ว่า หากนโยบายยังคงผ่อนคลาย คาดว่าอัตราการว่างงานจะลดลงเล็กน้อย ขณะเดียวกัน เขายังคาดการณ์ว่าอัตราเงินเฟ้อของการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) โดยรวมจะลดลงสู่ระดับเป้าหมายที่ 2% ในอีกประมาณหนึ่งปีครึ่ง

แม้พาวเวลล์จะมีท่าทีระมัดระวัง แต่ตลาดยังคงมั่นใจว่าเฟดจะยังคงลดอัตราดอกเบี้ยต่อไปในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า เครื่องมือ FedWatch ของ CME ระบุว่า นักลงทุนคาดการณ์ว่ามีโอกาส 97% ที่จะลดอัตราดอกเบี้ยลงอีก 25 จุดพื้นฐานในการประชุมวันที่ 29-30 ตุลาคม และมีโอกาส 95% ที่จะลดอัตราดอกเบี้ยลงอีก 25 จุดพื้นฐานในการประชุมเดือนธันวาคม

การเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ในวันพุธค่อนข้างเบาบาง เนื่องจากรัฐบาลยังคงปิดทำการ รายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนกันยายนจึงถูกเลื่อนออกไปเป็นวันที่ 24 ตุลาคม ในช่วงบ่ายวันนั้น ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะเผยแพร่รายงานสรุปภาวะเศรษฐกิจ (Beige Book) และเจ้าหน้าที่เฟดหลายคนจะกล่าวสุนทรพจน์ด้วย ขณะนี้ตลาดกำลังเข้าสู่ "ช่วงเวลาแห่งความเงียบ" ก่อนการประชุม ซึ่งจะเริ่มต้นในวันที่ 18 ตุลาคม

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ตัวบ่งชี้ RSI ถูกซื้อมากเกินไป ทองคำอาจถอยกลับก่อนที่จะขึ้นรอบใหม่


(ที่มาของกราฟราคาทองคำ 4 ชั่วโมง: Yihuitong)

แนวโน้มขาขึ้นของทองคำยังไม่มีทีท่าว่าจะถอยกลับ โดยยังคงรักษาตำแหน่งที่โดดเด่นเอาไว้ได้ แม้ว่าตัวบ่งชี้โมเมนตัมจะแสดงสัญญาณของการอ่อนกำลังลงก็ตาม

ในกราฟ 4 ชั่วโมง แนวรับเริ่มต้นอยู่ที่ช่วง 4,180-4,160 ดอลลาร์ ซึ่งใกล้เคียงกับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 21 ช่วงเวลา หากราคาย่อตัวลงอีกอาจนำไปสู่การซื้อเพิ่มเติมที่ระดับ 4,100 ดอลลาร์ ซึ่งเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย 50 ช่วงเวลาจะเป็นแนวรับแบบไดนามิก คาดว่าการย่อตัวลงสู่ระดับนี้จะดึงดูดแรงซื้ออีกครั้ง เพื่อรักษาแนวโน้มขาขึ้นโดยรวม

อย่างไรก็ตาม ควรใช้ความระมัดระวังเป็นพิเศษ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ยังคงสูงอยู่ที่ประมาณ 77 ซึ่งบ่งชี้ถึงภาวะซื้อมากเกินไป ที่สำคัญกว่านั้น ตัวบ่งชี้ RSI บนกราฟ 4 ชั่วโมงได้แสดงสัญญาณขาลง ซึ่งบ่งชี้ว่าการขึ้นครั้งนี้อาจเข้าสู่ช่วงพักตัวก่อนที่จะเกิดการย่อตัวขึ้นอีกครั้ง

เวลา 01:40 น. ตามเวลาปักกิ่ง ราคาทองคำสปอตอยู่ที่ 4,191.16 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เพิ่มขึ้น 1.19% ก่อนหน้านี้ในการซื้อขายที่ตลาดยุโรป ราคาทองคำแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 4,218 ดอลลาร์