เมื่อวันพฤหัสบดี (16 ตุลาคม) ค่าเงินยูโรแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ เป็นวันที่สามติดต่อกัน โดยปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 1.1663 เพิ่มขึ้นประมาณ 0.15% ก่อนหน้านี้ ค่าเงินยูโรแตะระดับสูงสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ที่ 1.1674 คำกล่าวของประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ พาวเวลล์ ตอกย้ำความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดอีกครั้งในเดือนนี้ ซึ่งส่งผลให้ค่าเงินยูโรแข็งค่าขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ ท่ามกลางข้อมูลที่ไม่ชัดเจน คำกล่าวของเจ้าหน้าที่เฟดอาจกลายเป็นปัจจัยกระตุ้นทิศทางการเงินต่อไป

ดอลล่าร์สหรัฐฯ เผชิญแรงกดดันจาก Dovish Powell หยุดยั้งการฟื้นตัว

ค่าเงินยูโรแข็งค่าขึ้นอย่างมากเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในช่วงสามวันทำการที่ผ่านมา ซึ่งตรงกับช่วงที่นายเจอโรม พาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ กล่าวสุนทรพจน์ต่อสมาคมเศรษฐศาสตร์ธุรกิจแห่งชาติเมื่อต้นสัปดาห์ที่ผ่านมา พาวเวลล์ยังคงเตือนถึงความเสี่ยงด้านลบต่อตลาดแรงงานสหรัฐฯ แต่สิ่งนี้ไม่ได้ช่วยทำให้ราคาตลาดอ่อนตัวลงจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนนี้

“แม้ว่าอัตราการว่างงานจะยังคงอยู่ในระดับต่ำในเดือนสิงหาคม แต่การสร้างงานกลับชะลอตัวลงอย่างมาก ซึ่งส่วนหนึ่งน่าจะเป็นผลมาจากการเติบโตของกำลังแรงงานที่ช้าลง อันเนื่องมาจากการย้ายถิ่นฐานและการมีส่วนร่วมของกำลังแรงงานที่ลดลง” พาวเวลล์กล่าว “ในตลาดแรงงานที่มีพลวัตน้อยกว่าและค่อนข้างซบเซาเช่นนี้ ความเสี่ยงด้านลบต่อการจ้างงานดูเหมือนจะเพิ่มขึ้น”

แม้ว่าคำปราศรัยของพาวเวลล์จะไม่ได้เปลี่ยนแปลงความคาดหวังของตลาดในระยะใกล้เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยเงินทุนของรัฐบาลกลางอย่างมีนัยสำคัญ แต่ก็ทำให้ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลระยะยาวลดลง ส่งผลให้ผลตอบแทนพันธบัตร 2 ปีที่อ่อนไหวต่อนโยบายไปสู่ระดับที่ไม่เคยเห็นมาก่อนตั้งแต่เดือนพฤษภาคม

แม้ว่าค่าเงินยูโรเทียบกับดอลลาร์จะไม่ได้แสดงความสัมพันธ์ที่สอดคล้องกับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ โดยรวม หรือส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างยูโรและดอลลาร์ในช่วงเวลาหนึ่งสัปดาห์ถึงหนึ่งเดือน แต่ก็ยากที่จะมองข้ามการเทขายอย่างต่อเนื่องของดอลลาร์นับตั้งแต่ที่พาวเวลล์แสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่จะหยุดชะงักของมาตรการคุมเข้มเชิงปริมาณ ซึ่งน่าจะเป็นปัจจัยผลักดันให้ค่าเงินยูโรดีดตัวขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์ แม้ว่าข้อมูลเศรษฐกิจของยูโรโซนจะต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้อย่างต่อเนื่องก็ตาม

แม้จะมีการกล่าวสุนทรพจน์จากเจ้าหน้าที่หลายคนในอนาคต รวมถึงคริสติน ลาการ์ด ประธานธนาคารกลางยุโรป (อีซีบี) แต่ข้อมูลเศรษฐกิจของยูโรโซนกลับค่อนข้างเบาบาง รวมถึงตัวเลขเงินเฟ้อเดือนกันยายน ซึ่งแทบไม่มีเซอร์ไพรส์ใดๆ เลย ในสหรัฐอเมริกา ภาวะปิดทำการของรัฐบาลอย่างต่อเนื่องทำให้สัญญาณเศรษฐกิจที่ซื้อขายได้มีน้อย ซึ่งหมายความว่าการกล่าวสุนทรพจน์ของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ น่าจะเป็นปัจจัยกระตุ้นปัจจัยพื้นฐานได้มากที่สุด

แนวโน้มเทคโนโลยี

เมื่อพิจารณาจากกราฟรายวันของ EUR/USD จะเห็นว่าในวันพุธ คู่เงินนี้ได้ทะลุแนวรับขาลงจากจุดสูงสุดเมื่อวันที่ 17 กันยายน ปัจจัยที่กระตุ้นให้เกิดการเคลื่อนไหวขาขึ้นนี้คือความล้มเหลวของฝ่ายขาลงในการทะลุแนวรับที่ 1.1541 ซึ่งเป็นจุดต่ำสุดเมื่อวันที่ 9 ตุลาคม

ในด้านบวก EUR/USD แสดงให้เห็นถึงความสัมพันธ์ที่อ่อนแอเมื่อเร็วๆ นี้กับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน (1.1690) โดยมีช่วงเวลาของปฏิสัมพันธ์และการแยกตัว อย่างไรก็ตาม ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่นี้ยังคงเป็นแนวต้านเริ่มต้นที่ไม่อาจมองข้ามได้ การทะลุผ่านระดับนี้ได้สำเร็จจะเปิดทางให้กลุ่มผู้ซื้อเข้าซื้อบริเวณเหนือ 1.1750 ซึ่งเป็นบริเวณที่เกิดแรงขายในช่วงปลายเดือนที่แล้วและต้นเดือนตุลาคม

ในทางกลับกัน เราต้องจับตาดูแนวรับที่ 1.1541 ซึ่งเป็นจุดต่ำสุดของรูปแบบ double bottom ที่เกิดขึ้นในช่วงต้นเดือนนี้อย่างใกล้ชิด หากแนวรับนี้ทะลุผ่านได้จริง อาจผลักดันให้แนวโน้มอัตราแลกเปลี่ยนระยะสั้นเป็นขาลง

ในแง่ของทิศทางแนวโน้ม ทั้งตัวบ่งชี้ RSI (14) และ MACD ต่างแสดงสัญญาณโมเมนตัมเป็นกลาง ซึ่งทำให้การเคลื่อนไหวของราคาในระยะสั้นมีความเกี่ยวข้องมากขึ้น แม้ว่า RSI (14) จะทะลุผ่านเส้นแนวโน้มขาลงของเดือนที่ผ่านมาแล้ว แต่นี่เป็นเพียงการบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาลงกำลังอ่อนตัวลง และไม่ได้ส่งสัญญาณขาขึ้นที่ชัดเจน



(กราฟรายวันยูโร/ดอลลาร์สหรัฐ ที่มา: Yihuitong)

เมื่อเวลา 11:13 น. ตามเวลาปักกิ่ง ยูโรซื้อขายอยู่ที่ 1.1664/65 เทียบกับดอลลาร์สหรัฐ