ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นเล็กน้อยในการซื้อขายของสหรัฐฯ ในวันพฤหัสบดี (23 ตุลาคม) เนื่องจากนักลงทุนปรับลดสถานะสำหรับรายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ที่จะประกาศในวันศุกร์ ซึ่งล่าช้าออกไป และความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มสูงขึ้นท่ามกลางความตึงเครียดทางการค้าที่ทวีความรุนแรงขึ้น การปรับตัวขึ้นของดอลลาร์สหรัฐฯ เห็นได้ชัดที่สุดเมื่อเทียบกับเงินเยนของญี่ปุ่น ซึ่งอ่อนค่าลงเมื่อเร็วๆ นี้ เนื่องจากสถานการณ์ทางการเมืองภายในประเทศและความเชื่อมั่นด้านนโยบายของญี่ปุ่นที่ลดลง



อัตราแลกเปลี่ยน USD/JPY เพิ่มขึ้น 0.49% มาอยู่ที่ 152.718 ใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 7 เดือนที่ 153.274 ในสัปดาห์ที่แล้ว ความเชื่อมั่นของตลาดต่อเงินเยนอ่อนค่าลงหลังจากการเลือกตั้งนายกรัฐมนตรีซานาเอะ ทาคาอิจิ ซึ่งถูกมองว่าสนับสนุนนโยบายผ่อนคลายทางการเงิน ให้ดำรงตำแหน่งหัวหน้าพรรครัฐบาล ขณะนี้ตลาดกำลังประเมินมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจที่อาจเกิดขึ้น ความสนใจจึงหันไปพิจารณาความเป็นไปได้ของมาตรการทางนโยบายที่แท้จริง

แนวโน้มสกุลเงินหลักอื่นๆ

ขณะเดียวกัน ยูโรยังคงอ่อนค่าเมื่อเทียบกับดอลลาร์ที่ระดับ 1.1609 ขณะที่ปอนด์สเตอร์ลิงทรงตัวที่ระดับ 1.335 หลังจากฟื้นตัวจากการลดลงที่เกิดจากข้อมูลเงินเฟ้อของสหราชอาณาจักรที่อ่อนแอ ซึ่งกระตุ้นให้คาดการณ์ว่าธนาคารกลางอังกฤษจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย

เฟดให้ความสำคัญกับตลาดแรงงาน ไม่ใช่เงินเฟ้อ โดยเน้นรายงานดัชนีราคาผู้บริโภค

ตลาดกำลังจับตาข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ที่มีการปรับขึ้นใหม่ในวันศุกร์อย่างใกล้ชิด เพื่อหาสัญญาณบ่งชี้ถึงโมเมนตัมของเศรษฐกิจสหรัฐฯ รายงานฉบับนี้ซึ่งล่าช้าเนื่องจากรัฐบาลปิดทำการ จะแจ้งให้ทราบถึงการปรับขึ้นค่าครองชีพสำหรับประกันสังคม และอาจส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของตลาดในระยะสั้น แม้ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะเปลี่ยนความสนใจไปที่สุขภาพของตลาดแรงงานก็ตาม

นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ว่าดัชนีราคาผู้บริโภคทั่วไป (CPI) จะเพิ่มขึ้น 0.4% ในเดือนกันยายน และดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐาน (Core CPI) จะเพิ่มขึ้น 0.3% คาดการณ์ว่าเมื่อเทียบเป็นรายปี ดัชนีทั้งสองตัวจะเพิ่มขึ้น 3.1% นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ยังคงมีอยู่นั้นมาจากการกำหนดราคาสินค้าที่ขับเคลื่อนด้วยภาษีศุลกากร โดยเฉพาะอย่างยิ่งสินค้าประเภทเสื้อผ้าและเฟอร์นิเจอร์ แต่อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ที่ลดลงถือเป็นปัจจัยบรรเทาผลกระทบที่คาดว่าจะช่วยลดต้นทุนที่อยู่อาศัยและควบคุมเงินเฟ้อโดยรวม

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ขยับขึ้น เนื่องจากความขัดแย้งทางการค้ากลับมาปะทุอีกครั้ง

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลปรับตัวเพิ่มขึ้นเล็กน้อย เนื่องจากตลาดตอบรับคำยืนยันของรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง Scott Bessent ที่ว่าสหรัฐฯ อาจกำหนดข้อจำกัดในการส่งออกซอฟต์แวร์ให้กับจีน โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีปรับตัวเพิ่มขึ้นเป็น 3.995% ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปีและ 30 ปีก็ปรับตัวเพิ่มขึ้นเช่นกัน

หากสถานการณ์การค้าระหว่างจีนและสหรัฐฯ ทวีความรุนแรงมากขึ้น อาจส่งผลให้ความต้องการเสี่ยงลดลง และทำให้ความต้องการของตลาดต่อดอลลาร์ที่ปลอดภัยแข็งแกร่งขึ้น

แนวโน้มทางเทคนิค: ดัชนีดอลลาร์สหรัฐทรงตัวแนวรับ มองแนวโน้มสูงสุดในเดือนตุลาคม

ณ วันที่ 23 ตุลาคม ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ได้ทดสอบเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน (ปัจจุบันอยู่ที่ 98.094) ซึ่งทรงตัวเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ยืนยันแนวรับระยะสั้น ก่อนหน้านี้ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐได้ทะลุแนวต้านเดิม เช่น 98.238, 98.714 และ 98.797 ซึ่งปัจจุบันกลายเป็นแนวรับแบบหลายชั้น


(ที่มาของกราฟรายวันของดัชนีดอลลาร์สหรัฐ: Yihuitong)

แนวโน้มขาขึ้นเปิดโอกาสให้ทดสอบจุดสูงสุดของวันที่ 9 ตุลาคมที่ 99.563 นักลงทุนกำลังรอปัจจัยกระตุ้น ซึ่งน่าจะเป็นข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของวันศุกร์ เพื่อยืนยันแนวโน้มขาขึ้นอย่างต่อเนื่อง ค่าดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ที่ตรงตามหรือสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ อาจผลักดันให้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้นไปอีกเพื่อบรรลุเป้าหมายทางเทคนิคนี้

แนวโน้มตลาด: USD ยังคงมีมุมมองขาขึ้นก่อนการประกาศดัชนี CPI

เนื่องจากข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) คาดว่าจะบ่งชี้ว่าอัตราเงินเฟ้อยังคงสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางสหรัฐฯ และความตึงเครียดทางการค้าได้กลับมาปะทุขึ้นอีกครั้ง ตลาดจึงสนับสนุนให้ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นอีกในระยะสั้น ค่าเงินเยนยังคงอ่อนค่า และความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่กลับมาอีกครั้งอาจยิ่งตอกย้ำความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย แต่จะไม่ทำให้ความต้องการเงินดอลลาร์อ่อนค่าลง หากข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้ อาจเพียงพอที่จะทำให้ดัชนีดอลลาร์แข็งค่าขึ้นอย่างต่อเนื่อง