ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยมาอยู่ที่ประมาณ 3,950 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในช่วงเวลาซื้อขายของเอเชีย ภาวะปิดทำการของรัฐบาลสหรัฐฯ เมื่อเร็ว ๆ นี้เข้าสู่สัปดาห์ที่ 6 และมีแนวโน้มที่จะกลายเป็นภาวะชะงักงันทางการคลังที่ยาวนานที่สุดในประวัติศาสตร์สหรัฐฯ

ความเสี่ยงทางเศรษฐกิจและความไม่แน่นอนทั่วโลกอันเป็นผลมาจากภาวะชะงักงันทางการคลัง กระตุ้นให้นักลงทุนยังคงมองหาสินทรัพย์ปลอดภัย ซึ่งถือเป็นปัจจัยหนุนทองคำในระดับหนึ่ง ขณะเดียวกัน ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ก็มีส่วนทำให้ทองคำเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยที่น่าสนใจเช่นกัน

อย่างไรก็ตาม การปรับตัวขึ้นของราคาทองคำถูกจำกัดด้วยทั้งค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าและความคาดหวังที่ลดลงเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในการประชุมเดือนตุลาคม ธนาคารกลางสหรัฐฯ คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 3.75%-4.0% และประธานพาวเวลล์กล่าวว่าการลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในปีนี้ "ยังไม่แน่นอน"

เทรดเดอร์ที่ใช้เครื่องมือ CME FedWatch คำนวณว่าความน่าจะเป็นของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมลดลงจาก 93% ในสัปดาห์ที่แล้ว เหลือประมาณ 70% ค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นส่งผลให้ราคาทองคำที่ซื้อขายในสกุลเงินดอลลาร์สูงขึ้น ส่งผลให้ความต้องการทองคำในต่างประเทศลดลง และจำกัดศักยภาพในการปรับตัวขึ้นของทองคำในระยะสั้น

“การที่เฟดลังเลในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยและดอลลาร์ที่แข็งค่าเป็นสาเหตุหลักที่ทำให้ราคาทองคำร่วงลงในวันนี้” Ole Hansen หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์สินค้าโภคภัณฑ์ของ Saxo Bank กล่าว

นอกจากนี้ ตลาดยังรอข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของ ADP ประจำเดือนตุลาคมของสหรัฐฯ (คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 25,000 ตำแหน่ง) และดัชนี PMI ภาคบริการของ ISM เพื่อประเมินกิจกรรมทางเศรษฐกิจและทิศทางนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ

จากมุมมองทางเทคนิค ทองคำยังคงรักษาโครงสร้างขาขึ้น กราฟรายวันแสดงให้เห็นว่าราคายังคงยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 100 วัน ยังคงเป็นแนวโน้มขาขึ้นในระยะยาว อย่างไรก็ตาม ค่า RSI 14 วันอยู่ใกล้เส้นกลาง บ่งชี้ถึงโมเมนตัมระยะสั้นที่เป็นกลาง และบ่งชี้ถึงการพักตัวที่อาจเกิดขึ้น

ระดับแนวต้านสำคัญที่ต้องจับตามองคือระดับจิตวิทยาที่ 4,000 ดอลลาร์ หากทะลุผ่านระดับนี้อาจนำไปสู่การทำกำไรเพิ่มเติมที่ 4,046 ดอลลาร์ (จุดสูงสุดเมื่อวันที่ 31 ตุลาคม) และ 4,150 ดอลลาร์ (จุดสูงสุดเมื่อวันที่ 23 ตุลาคม)

ระดับแนวรับระยะสั้นอยู่ที่ 3,835 ดอลลาร์ (เส้น Bollinger Band ที่ต่ำกว่า) หากหลุดลงมาต่ำกว่าระดับนี้อาจนำไปสู่การย่อตัวลงมาที่ 3,722 ดอลลาร์ (จุดต่ำสุดของวันที่ 25 กันยายน) โดยรวมแล้ว ทองคำมีแนวโน้มที่จะปรับตัวขึ้นในระยะสั้น แต่ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยยังคงเป็นแรงหนุน ปัจจัยสำคัญที่มีผลต่อการเคลื่อนไหวของ XAU/USD ต่อไป ได้แก่ ผลการดำเนินงานของดอลลาร์ นโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ และภาวะชะงักงันทางการคลังของสหรัฐฯ


หมายเหตุบรรณาธิการ:

ราคาทองคำเคลื่อนไหวล่าสุดแสดงให้เห็นถึงรูปแบบของ "แรงหนุนจากสินทรัพย์ปลอดภัยและการกดค่าเงินดอลลาร์" การปิดทำการของรัฐบาลสหรัฐฯ และความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์เป็นปัจจัยกระตุ้นความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย แต่ค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าและความคาดหวังต่อการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่ลดลงได้จำกัดศักยภาพขาขึ้น ชี้ให้เห็นว่าตลาดน่าจะยังคงอยู่ในช่วงการปรับฐานในระยะสั้น