ราคาทองคำและเงินปรับตัวสูงขึ้นในการซื้อขายช่วงเช้าของสหรัฐฯ ในวันจันทร์ (1 ธันวาคม) โดยทองคำแตะระดับสูงสุดในรอบ 6 สัปดาห์ และเงินแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ในช่วงเริ่มต้นสัปดาห์และเดือนใหม่ของการซื้อขาย แรงซื้อจากสินทรัพย์ปลอดภัย (safe-haven) กลายเป็นแรงขับเคลื่อนหลักในตลาด โดยได้รับอิทธิพลจากความตื่นตระหนกที่เกิดขึ้นในตลาดพันธบัตรญี่ปุ่น ขณะเดียวกัน แรงซื้อทางเทคนิคก็ช่วยหนุนราคา เนื่องจากรูปแบบทางเทคนิคระยะสั้นล่าสุดของโลหะทั้งสองชนิดมีแนวโน้มเป็นขาขึ้นมากขึ้น ราคาทองคำล่วงหน้าเดือนกุมภาพันธ์เพิ่มขึ้น 11.90 ดอลลาร์ เป็น 4,266.80 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ขณะที่ราคาเงินล่วงหน้าเดือนมีนาคมเพิ่มขึ้น 1.822 ดอลลาร์ เป็น 58.985 ดอลลาร์ต่อออนซ์



ตลาดหุ้นทั่วโลกส่วนใหญ่ปรับตัวลดลงเมื่อคืนนี้ ความกังวลเกี่ยวกับตลาดพันธบัตรญี่ปุ่นทำให้เกิดความกังวลในหมู่นักลงทุนและนักลงทุนในสัปดาห์นี้และต้นเดือนนี้

ในข่าวอื่นๆ ประธานาธิบดีทรัมป์ประกาศเมื่อวันอาทิตย์ว่า เขาได้เลือกผู้ที่ได้รับการเสนอชื่อให้ดำรงตำแหน่งประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ คนใหม่ และคาดว่าผู้ที่ได้รับการเสนอชื่อจะเดินหน้าลดอัตราดอกเบี้ย แหล่งข่าวระบุว่า เควิน แฮสเซ็ตต์ หัวหน้าที่ปรึกษาด้านเศรษฐกิจของทรัมป์ ถือเป็นตัวเก็งที่จะสืบทอดตำแหน่งต่อจากเจอโรม พาวเวลล์ ประธานเฟดคนปัจจุบัน ผู้ที่ได้รับการเสนอชื่อจากทรัมป์ต้องได้รับการรับรองจากวุฒิสภาสหรัฐฯ จึงจะดำรงตำแหน่งประธานได้ หากผู้ที่ได้รับการเสนอชื่อเป็นบุคคลภายนอก เขาก็อาจได้รับวาระการดำรงตำแหน่งผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐฯ เป็นเวลา 14 ปี เริ่มตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2569 วาระการดำรงตำแหน่งของพาวเวลล์จะสิ้นสุดในเดือนพฤษภาคม 2569

ผู้เจรจาของสหรัฐฯ และยูเครนได้หารือกันอย่างสร้างสรรค์เกี่ยวกับกรอบข้อตกลงสันติภาพที่ฟลอริดาเมื่อสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา แต่ไม่สามารถบรรลุข้อตกลงขั้นสุดท้ายได้ ทั้งสองฝ่ายได้หารือกันเกี่ยวกับขอบเขตการหยุดยิงที่อาจเกิดขึ้น และสถานะปัจจุบันของโรงไฟฟ้านิวเคลียร์ซาปอริซเฮียที่ถูกรัสเซียยึดครอง รายงานระบุว่า "ขั้นตอนต่อไปจะถูกกำหนดในการประชุมครั้งต่อๆ ไป ขึ้นอยู่กับผลการเจรจาของสตีฟ วิตคอฟ ทูตพิเศษของสหรัฐฯ ในกรุงมอสโก และการตอบสนองของประธานาธิบดีปูตินของรัสเซียต่อข้อเสนอที่เกี่ยวข้อง" รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการต่างประเทศสหรัฐฯ รูบิโอ กล่าวกับผู้สื่อข่าวหลังจากการเจรจาอย่างน้อยสี่ชั่วโมงที่ฟลอริดากับคณะผู้แทนยูเครน นำโดยอูเมรอฟ เลขาธิการสภาความมั่นคงแห่งชาติและกลาโหมว่า "ยังมีงานอีกมากที่ต้องทำ นี่เป็นเรื่องละเอียดอ่อนและซับซ้อน" ทรัมป์กล่าวบนเครื่องบินแอร์ ฟอร์ซ วัน เมื่อวันอาทิตย์ว่า "ผมคิดว่ารัสเซียต้องการให้ความขัดแย้งยุติลง และผมรู้ว่ายูเครนต้องการให้ความขัดแย้งยุติลง ยูเครนมีปัญหาเล็กๆ น้อยๆ ที่ยังค้างคาอยู่" เขากล่าวเสริมว่าเขาได้พูดคุยกับรูบิโอและวิตคอฟหลังการเจรจาที่ฟลอริดาแล้ว ทรัมป์กล่าวว่า "มีการทุจริตในยูเครน ซึ่งเป็นเรื่องไม่ดี แต่ผมคิดว่ามีความเป็นไปได้สูงที่จะบรรลุข้อตกลงได้"

ฤดูกาลช้อปปิ้งช่วงวันหยุดของสหรัฐฯ เริ่มต้นได้ดี จากข้อมูลของ Mastercard Consumer Pulse และรายงานที่เกี่ยวข้อง ยอดขายในสหรัฐฯ ในวัน Black Friday (วันหลังวันขอบคุณพระเจ้า) เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับปีก่อน โดยยอดค้าปลีกไม่รวมรถยนต์เพิ่มขึ้น 4.1% ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าแม้จะมีแรงกดดัน เช่น ต้นทุนที่สูงขึ้นและความกังวลเกี่ยวกับตลาดแรงงาน แต่ผู้บริโภคในสหรัฐฯ ก็ยังคงมีความยืดหยุ่นในการใช้จ่าย โดยผู้ค้าปลีกเสนอส่วนลดสินค้าต่างๆ เพื่อดึงดูดผู้บริโภคที่คำนึงถึงราคา Bloomberg รายงานว่า "แม้จะมีความผันผวนทางเศรษฐกิจมหภาค แต่ผู้บริโภคดูเหมือนจะยังมีกำลังซื้อ โดยรักษาระดับการใช้จ่ายให้คงที่ก่อนถึง Black Friday แต่แนวโน้มในช่วงที่เหลือของฤดูกาลช้อปปิ้งยังคงไม่แน่นอน"

ด้วยสัญญาณที่บ่งชี้ถึงภาวะน้ำมันล้นตลาดโลกที่เพิ่มขึ้น องค์การกลุ่มประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (โอเปกพลัส) จะยึดมั่นตามแผนการระงับการเพิ่มกำลังการผลิตน้ำมันดิบรวมในไตรมาสแรกของปี 2569 รายงานระบุว่า “สมาชิกหลัก นำโดยซาอุดีอาระเบีย ได้ยืนยันแผนการระงับการจัดหาน้ำมันดิบเป็นเวลาสามเดือนนี้ในการประชุมทางวิดีโอเมื่อวันอาทิตย์ ซึ่งเป็นแผนที่ประกาศครั้งแรกเมื่อต้นเดือนพฤศจิกายนหลังจากการประชุมหลายรอบภายในกลุ่มพันธมิตร” องค์กรย้ำในแถลงการณ์ว่าการตัดสินใจครั้งนี้สะท้อนถึงการคาดการณ์ถึงภาวะตลาดที่อ่อนแอตามฤดูกาล สมาชิกโอเปกพลัสยังตกลงที่จะคงโควตาโดยรวมของกลุ่มพันธมิตรไว้สำหรับปีหน้า และอนุมัติกลไกสำหรับการประเมินกำลังการผลิตน้ำมันของแต่ละสมาชิก ซึ่งคาดว่าจะเป็นข้อมูลในการกำหนดโควตาการผลิตสำหรับปี 2570 แม้ว่าการระงับการเพิ่มกำลังการผลิตจะแสดงให้เห็นถึงความระมัดระวังในระดับหนึ่งภายในกลุ่มโอเปกพลัสหลังจากการกลับมาผลิตน้ำมันอย่างรวดเร็วในช่วงต้นปีนี้ แต่ก็ยังคงนำไปสู่ภาวะน้ำมันล้นตลาดทั่วโลกอย่างมีนัยสำคัญในช่วงต้นปี 2569 ซึ่งอาจกดดันราคาน้ำมันเพิ่มเติม ราคาน้ำมันดิบล่วงหน้า ได้ลดลงไปแล้วประมาณ 15% ในปีนี้ สำนักงานพลังงานระหว่างประเทศในปารีสคาดการณ์ว่าอุปทานจะล้นตลาดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในปี 2569 ขณะที่โกลด์แมน แซคส์ และเจพีมอร์แกน เชส เชื่อว่าราคาน้ำมันดิบล่วงหน้าจะยังคงลดลงต่อไป

ข้อมูลใหม่ที่เผยแพร่เมื่อวันอาทิตย์แสดงให้เห็นว่ากิจกรรมการผลิตของจีนปรับตัวดีขึ้นในเดือนพฤศจิกายน แต่ยังคงอยู่ในเขตหดตัว

พัฒนาการสำคัญในตลาดต่างประเทศวันนี้ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง ราคาน้ำมันดิบแข็งค่าขึ้น ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 59.25 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี ซึ่งเป็นเกณฑ์มาตรฐานในปัจจุบันอยู่ที่ 4.04%

การวิเคราะห์ทางเทคนิค


(ที่มาของกราฟทองคำรายวัน COMEX: FX678)

เป้าหมายราคาขาขึ้นถัดไปสำหรับสัญญาทองคำล่วงหน้าเดือนกุมภาพันธ์คือราคาปิดเหนือระดับแนวต้านสำคัญที่ 4,433.00 ดอลลาร์/ออนซ์ (ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์/สัญญา) เป้าหมายราคาขาลงระยะสั้นสำหรับสัญญาทองคำล่วงหน้าคือการดันราคาสัญญาล่วงหน้าให้ต่ำกว่าระดับแนวรับทางเทคนิคสำคัญที่ 4,000.00 ดอลลาร์/ออนซ์ แนวต้านเริ่มต้นอยู่ที่ 4,300.00 ดอลลาร์/ออนซ์ โดยมีแนวต้านเพิ่มเติมที่ 4,350.00 ดอลลาร์/ออนซ์ แนวรับเริ่มต้นอยู่ที่ระดับต่ำสุดข้ามคืนที่ 4,241.10 ดอลลาร์/ออนซ์ และมีแนวรับถัดไปที่ 4,200.00 ดอลลาร์/ออนซ์

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเงินเดือนมีนาคมมีข้อได้เปรียบทางเทคนิคระยะสั้นอย่างชัดเจน เป้าหมายขาขึ้นถัดไปคือราคาปิดทะลุแนวต้านสำคัญที่ 60.00 ดอลลาร์/ออนซ์ เป้าหมายขาลงถัดไปสำหรับฝั่งขาลงคือราคาปิดทะลุแนวรับสำคัญที่ 52.50 ดอลลาร์/ออนซ์ แนวต้านเริ่มต้นอยู่ที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 58.61 ดอลลาร์/ออนซ์ โดยมีแนวต้านเพิ่มเติมที่ 59.00 ดอลลาร์/ออนซ์ แนวรับเริ่มต้นอยู่ที่ระดับต่ำสุดข้ามคืนที่ 56.85 ดอลลาร์/ออนซ์ โดยมีแนวรับถัดไปที่ 56.00 ดอลลาร์/ออนซ์

หมายเหตุ: ตลาดทองคำดำเนินการผ่านกลไกการกำหนดราคาสองแบบหลักๆ ได้แก่ ตลาดสปอต ซึ่งราคาจะถูกเสนอเพื่อซื้อและส่งมอบทันที และตลาดฟิวเจอร์ส ซึ่งกำหนดราคาส่งมอบในอนาคต เนื่องจากการปรับสถานะ ณ สิ้นปีและสภาพคล่องของตลาด สัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองคำที่มีการซื้อขายอย่างคึกคักที่สุดในตลาดซื้อขายล่วงหน้าชิคาโก (CME) ในปัจจุบันคือสัญญาเดือนธันวาคม