ราคาทองคำสปอตปรับตัวลดลงต่อเนื่องในการซื้อขายในยุโรปเมื่อวันพฤหัสบดี (8 มกราคม) โดยลดลงเป็นวันที่สองติดต่อกัน ประมาณ 0.5% ปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 4,435 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เนื่องจากไม่มีปัจจัยพื้นฐานสำคัญมากระตุ้น การลดลงนี้อาจเกิดจากนักลงทุนบางส่วนขายทำกำไรก่อนรายงานตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ในวันศุกร์ ข้อมูลสำคัญนี้จะให้เบาะแสเพิ่มเติมแก่ตลาดเกี่ยวกับแนวทางการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ซึ่งจะส่งผลต่อความต้องการดอลลาร์และหนุนราคาทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนดอกเบี้ยอย่างมีนัยสำคัญ



ในขณะเดียวกัน ตลาดเริ่มยอมรับมากขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะลดอัตราดอกเบี้ยอีกสองครั้งในปีนี้ ซึ่งส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลง โดยซื้อขายอยู่ในช่วงแคบๆ ประมาณ 98.70 ในช่วงตลาดยุโรปเมื่อวันพฤหัสบดี นอกจากนี้ การเสื่อมถอยเล็กน้อยของความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงทั่วโลกที่แข็งแกร่ง ประกอบกับความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มสูงขึ้น อาจช่วยหนุนราคาทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยได้บ้าง

นักลงทุนที่มองราคาทองคำในแง่ดีตอบสนองในระดับปานกลางต่อความคาดหวังในเชิงผ่อนคลายจากธนาคารกลางสหรัฐฯ และความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์

แม้จะได้รับการสนับสนุนจากปัจจัยพื้นฐาน แต่ปฏิกิริยาของตลาดต่อเหตุการณ์ช็อกจากการที่กองทัพสหรัฐฯ จับกุมประธานาธิบดีนิโคลัส มาดูโร ของเวเนซุเอลาเมื่อสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา ดูเหมือนจะลดลง ส่งผลให้ราคาทองคำปรับตัวลงเป็นวันที่สองติดต่อกันในวันพฤหัสบดี อย่างไรก็ตาม ปัจจัยหลายประการอาจช่วยยับยั้งการขายชอร์ตทองคำอย่างรุนแรงและช่วยจำกัดการลดลงของราคาได้

ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แห่งสหรัฐฯ ขู่ว่าจะใช้ปฏิบัติการทางทหารต่อโคลอมเบียและเม็กซิโก เพื่อขยายผลจากปฏิบัติการปราบปรามเครือข่ายอาชญากรและสร้างความไม่มั่นคงในภูมิภาค นอกจากนี้ รัฐมนตรีต่างประเทศมาร์โก รูบิโอ ยังได้กล่าวเป็นนัยว่า สหรัฐฯ จะไม่ยอมถอยจากเป้าหมายในการยึดครองกรีนแลนด์ และทรัมป์ได้สงวนสิทธิ์ที่จะใช้มาตรการทางทหารเพื่อบรรลุเป้าหมายนี้

นอกจากนี้ ความล่าช้าในการเจรจาสันติภาพระหว่างรัสเซียและยูเครน ความวุ่นวายในอิหร่าน และความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่องในฉนวนกาซา อาจส่งผลให้ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ปัจจัยเหล่านี้ ประกอบกับความคาดหวังของตลาดที่ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมีนาคมและอีกครั้งในปลายปีนี้ อาจช่วยจำกัดการลดลงของราคาทองคำได้

ในด้านข้อมูลเศรษฐกิจ สถาบันบริหารจัดการด้านอุปทาน (ISM) รายงานว่าภาคบริการฟื้นตัวอย่างไม่คาดคิดในเดือนธันวาคม โดยดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคบริการ (PMI) เพิ่มขึ้นเป็น 54.4 จาก 52.6 ในเดือนพฤศจิกายน อย่างไรก็ตาม ข้อมูลในแง่ดีนี้ถูกหักล้างไปมากจากรายงานตลาดแรงงานของสหรัฐฯ สองฉบับที่ไม่ค่อยดีนัก

จากข้อมูลของสถาบัน Automatic Data Processing (ADP) พบว่า การจ้างงานในภาคเอกชนของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 41,000 ตำแหน่งในเดือนธันวาคม เมื่อเทียบกับการลดลง 29,000 ตำแหน่งในเดือนพฤศจิกายน (แก้ไขจาก -32,000 ตำแหน่ง) ในขณะที่ตลาดคาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้น 47,000 ตำแหน่ง นอกจากนี้ ผลสำรวจ Job Openings and Labor Turnover Survey แสดงให้เห็นว่าจำนวนตำแหน่งงานว่างลดลงเหลือ 7.146 ล้านตำแหน่งในเดือนพฤศจิกายน

อย่างไรก็ตาม ตลาดดูเหมือนจะลังเลที่จะทำการเดิมพันแบบกำหนดทิศทางอย่างชัดเจน เนื่องจากความสนใจยังคงอยู่ที่รายงานตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ในวันศุกร์ ข้อมูลการจ้างงานที่สำคัญนี้จะส่งผลต่อความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับแนวทางการดำเนินนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ ซึ่งจะกระตุ้นความต้องการดอลลาร์และสร้างแรงผลักดันใหม่ให้กับทองคำที่ไม่ให้ผลตอบแทนดอกเบี้ย

ในขณะเดียวกัน ข้อมูลจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกรายสัปดาห์ของสหรัฐฯ ที่จะประกาศในวันพฤหัสบดีนี้ อาจเป็นตัวชี้วัดทิศทางระยะสั้นของราคาทองคำได้

ราคาทองคำดูอ่อนแอลงหลังจากร่วงลงต่ำกว่าแนวรับสำคัญที่ 4430-4425 ดอลลาร์ในระหว่างวัน และอาจทดสอบระดับที่ต่ำกว่านี้อีก

จากมุมมองทางเทคนิค การบรรจบกันของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย 100 ชั่วโมง (SMA, 4429.50) และระดับ Fibonacci retracement 38.2% ของคลื่นขาขึ้นล่าสุดที่ 4428 อาจให้การสนับสนุนราคาทองคำได้บ้าง แต่หากราคาหลุดลงต่ำกว่าระดับนี้อย่างเด็ดขาด อาจกระตุ้นให้เกิดการเทขายทางเทคนิค ส่งผลให้ราคาทองคำลดลงไปอยู่ที่ระดับ 4400 ดอลลาร์

ในขณะเดียวกัน ตัวชี้วัดความแตกต่างของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อยู่ต่ำกว่าเส้นสัญญาณและต่ำกว่าแกนศูนย์ และฮิสโตแกรมกำลังขยายตัวในทิศทางลบ ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาลงกำลังแข็งแกร่งขึ้น นอกจากนี้ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่อยู่ใกล้ 40 ก็เป็นสัญญาณขาลงและยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง ซึ่งตอกย้ำอคติขาลงในระยะสั้น

ในด้านบวก การพยายามดีดตัวขึ้นในทันทีจะเผชิญกับแรงต้านที่ระดับ Fibonacci retracement 23.6% (4455) ก่อน หากไม่สามารถทะลุผ่านแรงต้านนี้ได้ จะเป็นการจำกัดการดีดตัวขึ้น ในทางกลับกัน การรักษาระดับเหนือ Fibonacci retracement 23.6% อย่างต่อเนื่องจะบ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นของตลาดที่เริ่มมีเสถียรภาพมากขึ้น



(กราฟราคาทองคำรายชั่วโมง แหล่งที่มา: EasyForex)

เวลา 15:25 น. ตามเวลาปักกิ่ง ราคาทองคำซื้อขายอยู่ที่ 4432.88 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์