ในช่วงการซื้อขายในเอเชียเมื่อวันอังคาร ราคาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) ผันผวนอยู่รอบระดับ 59 ดอลลาร์ โดยไม่สามารถฟื้นตัวขึ้นเล็กน้อยจากระดับกลาง 58 ดอลลาร์ในวันก่อนหน้าได้

ตลาดขาดทิศทางที่ชัดเจน โดยแรงซื้อและแรงขายหักล้างกัน ส่งผลให้ช่วงการซื้อขายแคบลงอย่างมาก ท่าทีของสหรัฐฯ ต่ออิหร่านค่อนข้างอ่อนลงกว่าเดิม ซึ่งตลาดตีความว่าความเสี่ยงในการแทรกแซงลดลง

ความไม่แน่นอนที่ลดลงในด้านอุปทานส่งผลให้ค่าพรีเมียมความเสี่ยงสำหรับน้ำมันดิบลดลง ซึ่งกลายเป็นปัจจัยสำคัญในการรักษาเสถียรภาพราคาน้ำมัน อย่างไรก็ตาม ผลดีนี้เป็นเพียงมาตรการ "พยุง" มากกว่าจะเป็นตัวขับเคลื่อนหลักของแนวโน้มขาขึ้นที่ยั่งยืน

แดเนียล ฮาร์เปอร์ นักกลยุทธ์ด้านตลาดกล่าวว่า "ตราบใดที่สถานการณ์ในตะวันออกกลางไม่เลวร้ายลงอย่างรวดเร็ว มูลค่าเพิ่มทางภูมิรัฐศาสตร์ของน้ำมันดิบก็จะยังคงลดลง และนักลงทุนจะหันมาให้ความสนใจกับอุปสงค์และนโยบายเศรษฐกิจมหภาคมากขึ้น"

ในขณะเดียวกัน ความกังวลเกี่ยวกับการค้าระหว่างสหรัฐฯ และยุโรปก็ทวีความรุนแรงขึ้นอย่างเห็นได้ชัด แผนการของสหรัฐฯ ที่จะเรียกเก็บภาษีนำเข้าสินค้าจากบางประเทศในยุโรปได้ก่อให้เกิดปฏิกิริยาต่อต้านอย่างรุนแรงจากสหภาพยุโรป ซึ่งกำลังเตรียมมาตรการตอบโต้ ความกังวลของตลาดที่ว่าความขัดแย้งทางการค้าอาจทำให้กิจกรรมทางเศรษฐกิจและความคาดหวังในการบริโภคพลังงานอ่อนแอลง กำลังสร้างแรงกดดันอย่างมากต่อราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวสูงขึ้น

ลอร่า เมนเดส ที่ปรึกษาด้านพลังงาน ชี้ให้เห็นว่า "ความขัดแย้งเรื่องภาษีนำเข้าไม่เพียงแต่ก่อให้เกิดความตกใจทางอารมณ์เท่านั้น แต่ยังอาจกดดันความต้องการเชื้อเพลิงสำหรับการขนส่งและอุตสาหกรรม ซึ่งเป็นเหตุผลสำคัญที่ทำให้ราคาน้ำมันในปัจจุบันยังคงไม่สามารถทะลุแนวต้านได้"

ในด้านการเงิน ความคาดหวังเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เริ่มลดลงอย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอยู่ในระดับสูง โดยปกติแล้ว ค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นจะทำให้ราคาสินค้าที่กำหนดราคาเป็นดอลลาร์สูงขึ้น ลดความสนใจในการซื้อด้วยสกุลเงินอื่นที่ไม่ใช่ดอลลาร์สหรัฐ และกลายเป็นตัวแปรทางเศรษฐกิจมหภาคที่สำคัญซึ่งกดดันราคาน้ำมันดิบ

การไหลของเงินทุนที่ปลอดภัยเข้าสู่สินทรัพย์ดอลลาร์ได้สร้างแรงกดดันต่อตลาดสินค้าโภคภัณฑ์โดยรวมด้วยเช่นกัน ในอนาคต นักลงทุนจะจับตาดูตัวเลข GDP ไตรมาส 3 ของสหรัฐฯ และดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) อย่างใกล้ชิด ข้อมูลเหล่านี้จะส่งผลต่อความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับแนวทางการดำเนินนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ และส่งผลกระทบต่อความสัมพันธ์ระหว่างดอลลาร์และราคาน้ำมันดิบต่อไป

นอกจากนี้ การดำเนินงานทางการทูตที่เกี่ยวข้องกับกรีนแลนด์ และพัฒนาการใดๆ ในสถานการณ์ตะวันออกกลาง อาจส่งผลให้ราคาผันผวนในระยะสั้นได้

จากมุมมองของกราฟรายวัน ราคาน้ำมัน WTI ยังคงอยู่ในช่วงฟื้นตัวหลังจากที่ลดลงเมื่อเร็วๆ นี้ ราคาได้รับแรงสนับสนุนซ้ำแล้วซ้ำเล่าที่ระดับประมาณ 58 ดอลลาร์ แต่การดีดตัวขึ้นนั้นจำกัดอยู่ในช่วง 60-60.50 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงขายที่สำคัญเหนือระดับดังกล่าว

ระบบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แสดงให้เห็นแนวโน้มขาลงที่บรรจบกัน โดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 5 วันและ 10 วันมีแนวโน้มทรงตัวและยังไม่ก่อตัวเป็นแนวต้านขาขึ้นที่ชัดเจน บ่งชี้ว่าโมเมนตัมของแนวโน้มยังไม่เพียงพอ ในแง่ของตัวชี้วัดทางเทคนิค MACD กำลังบรรจบกันอยู่ต่ำกว่าเส้นศูนย์ โดยแท่งสีเขียวค่อยๆ สั้นลง บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาลงอ่อนตัวลงแล้ว แต่ยังไม่ปรากฏสัญญาณโกลเด้นครอส

ดัชนี RSI อยู่ในระดับประมาณ 45 ซึ่งอยู่ในช่วงที่เป็นกลางถึงค่อนข้างอ่อนตัวลง สะท้อนให้เห็นถึงความระมัดระวังของตลาด หากราคาสามารถทรงตัวอยู่เหนือ 60 ดอลลาร์ได้ ก็อาจจะทดสอบระดับแนวต้านที่ 61.50 ดอลลาร์ได้

ในทางกลับกัน หากราคาร่วงลงต่ำกว่า 58 ดอลลาร์อีกครั้ง อาจจะทดสอบระดับแนวรับที่ 56.80 ดอลลาร์อีกครั้ง โดยรวมแล้ว กราฟรายวันยังคงบ่งชี้ถึงโครงสร้างการกลับตัวลง และหากไม่มีปัจจัยบวกที่สำคัญทางด้านภูมิรัฐศาสตร์หรืออุปสงค์ ราคาอาจจะทรงตัวอยู่ในช่วงแคบๆ


หมายเหตุจากบรรณาธิการ:

ปัจจุบันตลาดน้ำมันดิบกำลังเผชิญกับภาวะชะงักงันจากหลายปัจจัย: ในด้านหนึ่ง การผ่อนคลายท่าทีของสหรัฐฯ ต่ออิหร่านได้ลดความกังวลเรื่องอุปทานลง ในอีกด้านหนึ่ง ความวิตกกังวลทางการค้าระหว่างยุโรปและสหรัฐฯ ประกอบกับค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่า ยังคงกดดันสินทรัพย์เสี่ยงอย่างต่อเนื่อง

ความคาดหวังด้านอุปสงค์เป็นตัวแปรหลักที่กำหนดทิศทางในอนาคต หากข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคอ่อนแอ ราคาน้ำมันอาจยังคงเผชิญแรงกดดันให้ลดลง ในระยะสั้น ราคาน้ำมัน WTI มีแนวโน้มที่จะอยู่ในช่วง 58-60 ดอลลาร์ และควรให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยในข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ และสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์