ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐยังคงแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์แคนาดา (USD/CAD) ในช่วงการซื้อขายในเอเชียเมื่อวันพฤหัสบดี โดยปรับตัวขึ้นเป็นวันที่สองติดต่อกันและซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 1.3680 การแข็งค่าโดยรวมของดอลลาร์สหรัฐเป็นปัจจัยหลักที่ผลักดันให้ค่าเงินปรับตัวสูงขึ้น เนื่องจากตลาดค่อยๆ ลดความคาดหวังเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็วโดยธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ในปีนี้

คำแถลงล่าสุดจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ยืนยันการประเมินนี้ ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐฯ ลิซา คุก กล่าวว่า เธอไม่สนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมหากไม่มีหลักฐานที่ชัดเจนว่าอัตราเงินเฟ้อลดลง และเน้นย้ำว่าเธอเป็นห่วงเรื่องอัตราเงินเฟ้อที่ชะลอตัวมากกว่าตลาดแรงงานที่ชะลอตัวลง

ตลาดตีความท่าทีนี้ว่าเป็นสัญญาณที่บ่งชี้ถึงนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้น ส่งผลให้ความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยปรับตัวไปสู่ "แนวทางการลดอัตราดอกเบี้ยที่ช้าลงและระมัดระวังมากขึ้น" ในขณะเดียวกัน การหารือเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงในผู้นำของธนาคารกลางสหรัฐฯ ก็เป็นปัจจัยสนับสนุนดอลลาร์ด้วยเช่นกัน

ตลาดกำลังจับตาดูผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากการเสนอชื่อเควิน วอร์ชโดยประธานาธิบดีทรัมป์ ให้ดำรงตำแหน่งประธานธนาคารกลางสหรัฐคนต่อไป วอร์ชสนับสนุนการลดขนาดงบดุลมานานแล้ว และค่อนข้างระมัดระวังเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างรุนแรง ซึ่งส่งผลให้นักลงทุนคาดหวังว่านโยบายการเงินในอนาคตจะเป็นอิสระมากขึ้น และมีแนวโน้มที่จะเข้มงวดขึ้น

อย่างไรก็ตาม ทรัมป์เองพยายามที่จะสร้างความสมดุลให้กับมุมมองของตลาด เขาแถลงว่าเขาจะไม่เสนอชื่อวอร์ชเป็นประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ หากวอร์ชสนับสนุนการขึ้นอัตราดอกเบี้ย และย้ำว่ายังมีช่องว่างสำหรับการลดอัตราดอกเบี้ย โดยให้เหตุผลว่าอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบัน "สูงเกินไป" และเศรษฐกิจสหรัฐฯ "กลับมามั่งคั่งอีกครั้ง"

แถลงการณ์นี้จำกัดการกำหนดราคาในตลาดในสถานการณ์ที่ตลาดมีความแข็งกร้าวอย่างมากในระดับหนึ่ง แต่ไม่ได้พลิกกลับความแข็งแกร่งของดอลลาร์ในช่วงที่ผ่านมา ส่วนดอลลาร์แคนาดา คุณสมบัติที่เกี่ยวข้องกับสินค้าโภคภัณฑ์ได้ฉุดรั้งประสิทธิภาพลง

ราคาน้ำมันในตลาดโลกปรับตัวลดลงหลังจากที่ฟื้นตัวขึ้นมาก่อนหน้านี้ โดยราคาน้ำมันดิบ WTI ลดลงมากกว่า 0.5% ส่งผลให้การสนับสนุนจากภายนอกต่อเงินดอลลาร์แคนาดาลดลง การลดลงของราคาน้ำมันเกิดขึ้นท่ามกลางสถานการณ์ความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์การเมืองที่ผ่อนคลายลงชั่วคราว

อิหร่านยืนยันว่าจะเจรจากับสหรัฐฯ ในโอมานสัปดาห์นี้ และเจ้าหน้าที่ทำเนียบขาวก็ยืนยันว่าทั้งสองฝ่ายจะหารือเกี่ยวกับข้อตกลงนิวเคลียร์ที่อาจเกิดขึ้น ซึ่งช่วยบรรเทาความกังวลของตลาดเกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทานน้ำมัน ด้วยแรงหนุนจากดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นและแรงกดดันด้านราคาน้ำมันที่ลดลง คู่เงิน USD/CAD จึงรักษาระดับแนวโน้มขาขึ้น โดยดุลยภาพในระยะสั้นเอื้อประโยชน์ต่อดอลลาร์มากกว่า

จากมุมมองของกราฟรายวัน USD/CAD มีเสถียรภาพและดีดตัวขึ้นหลังจากที่ปรับตัวลงมาก่อนหน้านี้ โดยราคาค่อยๆ เคลื่อนตัวออกจากจุดต่ำสุดล่าสุด ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงซื้อยังคงแข็งแกร่ง แท่งเทียนล่าสุดปิดเหนือราคาของวันซื้อขายก่อนหน้า สะท้อนให้เห็นถึงการฟื้นตัวของโมเมนตัมขาขึ้นในระยะสั้น

ในส่วนของระบบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ อัตราแลกเปลี่ยนได้กลับมาอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้น ซึ่งขณะนี้กำลังเปลี่ยนเป็นขาขึ้น และระยะห่างระหว่างค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นกับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะกลางกำลังแคบลงเรื่อยๆ การเปลี่ยนแปลงนี้บ่งชี้ว่าแรงกดดันขาลงก่อนหน้านี้ได้ลดลงแล้ว และโครงสร้างราคาเปลี่ยนผ่านจากการปรับฐานที่อ่อนแอไปสู่แนวโน้มที่ผันผวนมากขึ้นแต่แข็งแกร่งขึ้นเล็กน้อย

ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะกลางยังคงให้การสนับสนุนการปรับตัวลง ทำให้ไม่มีสัญญาณชัดเจนว่าแนวโน้มอ่อนตัวลง ในแง่ของตัวชี้วัดโมเมนตัม ดัชนี RSI ได้ดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดมาอยู่ใกล้โซนกลาง และยังไม่เข้าสู่เขตซื้อมากเกินไป ซึ่งบ่งชี้ว่าการดีดตัวขึ้นในปัจจุบันยังอยู่ในช่วงการปรับฐานทางเทคนิค และยังไม่แสดงให้เห็นถึงความร้อนแรงทางอารมณ์อย่างมีนัยสำคัญ

ตราบใดที่ดัชนี RSI ยังอยู่เหนือเส้นกลาง อัตราแลกเปลี่ยนยังมีโอกาสที่จะปรับตัวขึ้นต่อไปได้อีก จากมุมมองทางเทคนิค บริเวณประมาณ 1.3680 กลายเป็นจุดสำคัญที่ต้องจับตาดูในระยะสั้น หากอัตราแลกเปลี่ยนสามารถทรงตัวอยู่เหนือบริเวณนี้ได้อย่างมั่นคง ก็คาดว่าจะมีศักยภาพในการปรับตัวขึ้นต่อไปได้อีก

ในทางกลับกัน หากแรงดีดตัวขึ้นอ่อนลงและราคาร่วงลงต่ำกว่าแนวรับสำคัญ ราคาอาจกลับไปสู่รูปแบบการเคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ โดยรวมแล้ว รูปแบบทางเทคนิครายวันของ USD/CAD มีแนวโน้มไปสู่การทรงตัวและการฟื้นตัว แต่ยังคงต้องการปัจจัยพื้นฐานใหม่ๆ เพื่อยืนยันการต่อเนื่องของแนวโน้ม


หมายเหตุจากบรรณาธิการ:

ตรรกะหลักของอัตราแลกเปลี่ยน USD/CAD ในปัจจุบันได้เปลี่ยนไปจากเดิมที่ขับเคลื่อนโดยดอลลาร์แคนาดาเพียงอย่างเดียว มาเป็นการถูกครอบงำโดย "ความคาดหวังเกี่ยวกับนโยบายของดอลลาร์สหรัฐ" เนื่องจากธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ยังคงชะลอการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่อง ทำให้ดอลลาร์สหรัฐได้รับการสนับสนุนอย่างต่อเนื่อง ในขณะที่ราคาน้ำมันที่ลดลงยิ่งทำให้ดอลลาร์แคนาดาอ่อนค่าลงอย่างเงียบๆ

ในระยะสั้น ตราบใดที่ดอลลาร์สหรัฐยังคงแข็งค่าอยู่ และราคาน้ำมันยังไม่ฟื้นตัวอย่างรวดเร็ว โอกาสที่ USD/CAD จะอ่อนค่าลงก็จะมีจำกัด อย่างไรก็ตาม ด้วยความไม่แน่นอนอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับความคาดหวังด้านนโยบาย อัตราแลกเปลี่ยนจึงมีแนวโน้มที่จะแสดงแนวโน้มผันผวนแต่เอนเอียงไปทางขาขึ้นมากกว่าที่จะเป็นการเคลื่อนไหวขึ้นด้านเดียว สิ่งสำคัญคือต้องสังเกตว่าความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐจะยั่งยืนหรือไม่ และราคาน้ำมันจะสามารถกลับมามีปัจจัยขับเคลื่อนใหม่ได้หรือไม่