ในระหว่างช่วงการซื้อขายในเอเชียเมื่อวันอังคารที่ผ่านมา ค่าเงิน USD/CAD ยังคงดีดตัวขึ้นจากระดับ 1.3500 โดยปรับตัวขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบกว่าหนึ่งสัปดาห์ และปัจจุบันเคลื่อนไหวอยู่บริเวณระดับกลางๆ 1.3600

แม้ราคาจะปรับตัวสูงขึ้น แต่ผู้ซื้อยังคงระมัดระวังก่อนการประกาศข้อมูลสำคัญ โดยตลาดจับตาดูดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของแคนาดาประจำเดือนมกราคมที่จะมาถึงนี้

โดยรวมแล้ว คาดว่าอัตราเงินเฟ้อทั่วไป (CPI) จะคงอยู่ที่ 2.4% เมื่อเทียบกับปีก่อน ซึ่งยังคงสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางแคนาดา หากอัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับที่แข็งแกร่ง อาจลดความจำเป็นในการลดอัตราดอกเบี้ยในระยะสั้น ซึ่งจะช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์แคนาดาได้

ในทางกลับกัน หากข้อมูลทางเศรษฐกิจลดลงอย่างไม่คาดคิด จะยิ่งเสริมความเชื่อมั่นของตลาดต่อมาตรการผ่อนคลายทางการเงิน ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐต่อดอลลาร์แคนาดาปรับตัวสูงขึ้น ปัจจุบัน ธนาคารกลางแคนาดายังคงรักษาสถานะที่เป็นกลาง แต่ราคาน้ำมันในตลาดโลกที่อ่อนตัวลงได้ลดความน่าสนใจของเงินดอลลาร์แคนาดา ซึ่งเป็นสกุลเงินที่อิงกับสินค้าโภคภัณฑ์

เนื่องจากดอลลาร์แคนาดาเป็นสกุลเงินที่มีความสัมพันธ์สูงกับสินค้าโภคภัณฑ์ จึงมักผันผวนตามราคาน้ำมัน แรงกดดันต่อราคาน้ำมันดิบในช่วงที่ผ่านมาได้ส่งผลกระทบต่อดอลลาร์แคนาดาทางอ้อม ทำให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ/ดอลลาร์แคนาดาแข็งค่าขึ้นบ้าง

สำหรับดอลลาร์สหรัฐ แม้ว่าจะยังคงปรับตัวขึ้นเล็กน้อยจากวันทำการก่อนหน้า แต่การเพิ่มขึ้นนั้นมีจำกัด หลังจากข้อมูลอัตราเงินเฟ้อผู้บริโภคที่อ่อนแอของสหรัฐเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ตลาดได้เพิ่มความคาดหวังเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายนอย่างมีนัยสำคัญ และคาดการณ์ว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยสองครั้ง ครั้งละ 25 จุด ในปี 2026

นอกจากนี้ การอภิปรายเกี่ยวกับการกำหนดนโยบายอย่างเป็นอิสระของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ยังทำให้ความเชื่อมั่นในค่าเงินดอลลาร์ลดลง นักลงทุนกำลังรอรายงานการประชุมของคณะกรรมการนโยบายการเงิน (FOMC) ในวันพุธ เพื่อยืนยันแนวทางนโยบายของเฟดต่อไป

ดัชนีราคาผู้บริโภคหลักของสหรัฐฯ (Core PCE) ที่จะประกาศในวันศุกร์นี้ จะเป็นปัจจัยสำคัญอีกประการหนึ่งที่จะให้แนวทางทิศทางใหม่แก่ค่าเงินดอลลาร์

โดยรวมแล้ว ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อของแคนาดาและความคาดหวังเกี่ยวกับนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ เป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลักสองประการ USD/CAD อาจรักษารูปแบบการแกว่งตัวในทิศทางขาขึ้นเล็กน้อยในระยะสั้นก่อนที่จะมีการประกาศข้อมูล แต่การทะลุแนวต้านยังคงต้องการการสนับสนุนจากปัจจัยพื้นฐาน

จากกราฟรายวัน USD/CAD สร้างแนวรับชั่วคราวที่ประมาณ 1.3500 จากนั้นก็ดีดตัวขึ้นทางเทคนิค ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นกลับตัวขึ้น และราคากลับมาอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาลงกำลังอ่อนตัวลง

หากราคาทะลุแนวต้าน 1.3650 ขึ้นไป คาดว่าจะลงไปทดสอบระดับ 1.3700 ต่อไป ในทางกลับกัน หากราคาถูกสกัดและร่วงลงต่ำกว่า 1.3550 ก็อาจจะลงไปทดสอบแนวรับ 1.3500 อีกครั้ง

กราฟ 4 ชั่วโมงแสดงให้เห็นแนวโน้มขาขึ้นในระยะสั้น MACD อยู่เหนือเส้นศูนย์ และ RSI อยู่ใกล้ 60 ซึ่งบ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้น อย่างไรก็ตาม ยังไม่เข้าสู่โซนซื้อมากเกินไป แสดงว่ายังมีโอกาสที่จะปรับตัวขึ้นต่อไปได้อีก

อย่างไรก็ตาม นักลงทุนที่มองโลกในแง่ดีอาจยังคงระมัดระวังก่อนการประกาศข้อมูลสำคัญ

หมายเหตุจากบรรณาธิการ:

การแข็งค่าขึ้นของ USD/CAD ในปัจจุบันนั้นเกิดจากความอ่อนค่าของดอลลาร์แคนาดาและการปรับฐานทางเทคนิคมากกว่าการแข็งค่าขึ้นอย่างกว้างขวางของดอลลาร์สหรัฐ ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภคของแคนาดาจะเป็นปัจจัยหลักที่กำหนดทิศทางระยะสั้นของดอลลาร์แคนาดา

หากอัตราเงินเฟ้อยังคงสูง โอกาสที่ USD/CAD จะแข็งค่าขึ้นอาจมีจำกัด อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอและราคาน้ำมันอยู่ภายใต้แรงกดดัน อัตราแลกเปลี่ยนอาจยังคงดีดตัวขึ้นต่อไป

เนื่องจากมีความคาดหวังว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยต่อไป ดอลลาร์สหรัฐจึงไม่น่าจะแข็งค่าขึ้นอย่างแข็งแกร่ง ดังนั้น คู่เงิน USD/CAD จึงมีแนวโน้มที่จะซื้อขายในทิศทางขาขึ้นเล็กน้อยในระยะสั้น แต่ควรระวังความเสี่ยงที่จะเกิดความผันผวนอย่างรวดเร็วหลังจากมีการประกาศข้อมูลทางเศรษฐกิจ