ราคาทองคำเผชิญกับแรงต้านหลังจากปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในช่วงสองวันที่ผ่านมา โดยราคาทองคำ XAU/USD ทรงตัวอยู่ในช่วงแคบๆ รอบระดับสำคัญทางจิตวิทยาที่ 5,000 ดอลลาร์ในช่วงตลาดซื้อขายของเอเชีย

นักลงทุนกำลังจับตาดูข้อมูลเบื้องต้นเกี่ยวกับผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) และการใช้จ่ายส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ ในไตรมาสที่สี่อย่างระมัดระวัง เนื่องจากตัวเลขทั้งสองนี้จะส่งผลโดยตรงต่อความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการปรับขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ซึ่งจะผลักดันความต้องการดอลลาร์สหรัฐฯ และมีผลกระทบสำคัญต่อราคาทองคำ ซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนดอกเบี้ย

รายงานการประชุม FOMC เดือนมกราคมแสดงให้เห็นว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ไม่รีบร้อนที่จะลดอัตราดอกเบี้ยในระยะสั้น ขณะเดียวกันก็หารือถึงความเป็นไปได้ในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยหากอัตราเงินเฟ้อยังคงสูงอยู่

จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในสหรัฐฯ ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ สะท้อนให้เห็นถึงตลาดแรงงานที่แข็งแกร่ง ประกอบกับความเห็นที่ค่อนข้างแข็งกร้าวจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ทำให้ตลาดลดความคาดหวังเกี่ยวกับการผ่อนคลายนโยบายอย่างรุนแรง และค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นตั้งแต่วันที่ 23 มกราคม ส่งผลให้ราคาทองคำได้รับแรงกดดันอย่างมาก

ในส่วนของความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ ประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ ได้ยื่นคำขาดต่ออิหร่าน โดยเรียกร้องให้อิหร่านบรรลุข้อตกลงเกี่ยวกับโครงการนิวเคลียร์ภายใน 10 ถึง 15 วัน มิฉะนั้นจะต้องเผชิญกับ "เหตุการณ์เลวร้าย"

อิหร่านตอบโต้ว่าไม่ได้ต้องการสงคราม แต่จะพิจารณาฐานทัพและทรัพย์สินของศัตรูเป็นเป้าหมายที่ชอบธรรมหากถูกโจมตี ความตึงเครียดในตะวันออกกลางมีแนวโน้มที่จะยังคงสนับสนุนความต้องการทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยต่อไป

โดยรวมแล้ว ปัจจัยพื้นฐานค่อนข้างผสมผสานกัน โดยมีทั้งปัจจัยขาขึ้นและขาลงที่ทำให้ต้องระมัดระวังในระยะสั้น XAU/USD ได้รับแรงสนับสนุนจากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย 100 ชั่วโมง (SMA ปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 4,965.41 ดอลลาร์) ในวันพฤหัสบดีและดีดตัวขึ้น แต่ขาดแรงซื้อสนับสนุนอย่างต่อเนื่อง และราคายังคงเคลื่อนไหวในกรอบแคบ

เส้น MACD อยู่ต่ำกว่าเส้นสัญญาณและต่ำกว่าแกนศูนย์ และแท่งเทียนแสดงโมเมนตัมเชิงลบกำลังหดตัว บ่งชี้ว่าแรงกดดันขาลงกำลังอ่อนตัวลง ดัชนี RSI อยู่ที่ 53 ซึ่งอยู่ในระดับกลาง บ่งชี้ว่าแนวโน้มการฟื้นตัวในระยะสั้นยังคงอ่อนแรง

หากราคายังคงอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 ชั่วโมง แนวโน้มระยะสั้นยังคงเป็นขาขึ้น การเกิดสัญญาณ Golden Cross บน MACD และการเคลื่อนตัวเหนือเส้นศูนย์จะยิ่งเสริมความคาดหวังว่าราคาจะปรับตัวขึ้นต่อไป

หากโมเมนตัมของ MACD ลดลงและ RSI ร่วงลงจากจุดกึ่งกลางที่ 50 การดีดตัวขึ้นในระยะสั้นอาจถูกขัดขวาง และราคาอาจกลับไปทดสอบแนวรับของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อีกครั้ง

หมายเหตุจากบรรณาธิการ:

คู่ทองคำ XAU/USD กำลังซื้อขายอยู่ในกรอบแคบๆ โดยได้รับอิทธิพลจากหลายปัจจัย ได้แก่ แรงกดดันจากดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่า และแรงหนุนจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลาง ควรจับตาดูผลกระทบของข้อมูล GDP และ PCE ของสหรัฐฯ ต่อดอลลาร์ หากดอลลาร์แข็งค่าขึ้นมากกว่าที่คาดการณ์ไว้ ก็มีความเป็นไปได้ที่ราคาทองคำจะลดลงต่ำกว่า 5,000 ดอลลาร์อีกครั้ง

หากราคาbreakทะลุระดับแนวต้าน 5,060 ดอลลาร์ขึ้นไป อาจส่งผลให้ราคาปรับตัวสูงขึ้นต่อไป แต่หากราคาลดลงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 ชั่วโมง อาจนำไปสู่การทดสอบระดับแนวรับ 4,950 ดอลลาร์อีกครั้ง