ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐยังคงแข็งแกร่งโดยรวม แม้ว่าการเพิ่มขึ้นจะลดลงเล็กน้อยในระหว่างวัน แต่ก็ยังคงทรงตัวอยู่ใกล้ระดับสำคัญ ประสิทธิภาพของดอลลาร์ในปัจจุบันได้รับการสนับสนุนจากทั้งความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยและความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย ซึ่งเป็นตรรกะของตลาดที่แข็งแกร่งกว่าแต่ก่อนมาก

ในบริบทของเหตุการณ์นี้ ความตึงเครียดที่ทวีความรุนแรงขึ้นอีกครั้งระหว่างสหรัฐอเมริกาและอิหร่านได้กลายเป็นประเด็นสำคัญของตลาด การเจรจาที่กินเวลานานประมาณ 21 ชั่วโมงในช่วงสุดสัปดาห์ไม่สามารถบรรลุข้อตกลงได้ ทำให้ความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการลดความตึงเครียดลดลงอย่างรวดเร็ว รองประธานาธิบดีแวนซ์ของสหรัฐฯ ยืนยันถึงความล้มเหลวของการเจรจา ซึ่งส่งผลโดยตรงต่อการลดลงของความต้องการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงของตลาดโลก

หลังจากนั้น สหรัฐอเมริกาได้ประกาศว่าจะใช้มาตรการปิดล้อมเส้นทางเดินเรือที่สำคัญ ประธานาธิบดีทรัมป์ระบุว่า จะมีการจำกัดการเดินเรือของเรือทุกลำที่เข้าและออกจากช่องแคบฮอร์มุซ และกองบัญชาการกลางสหรัฐฯ ยืนยันว่าจะเริ่มปฏิบัติการต่อต้านการจราจรทางทะเลที่เกี่ยวข้องอย่างเป็นทางการในวันจันทร์ การเคลื่อนไหวนี้ก่อให้เกิดความกังวลในตลาดเกี่ยวกับปัญหาการหยุดชะงักของอุปทานพลังงาน และในขณะเดียวกันก็เสริมสร้างความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย

จากมุมมองด้านประสิทธิภาพของตลาด ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงทรงตัวอยู่ ที่ประมาณ 99.00 ในช่วงตลาดเอเชีย โดยโดยทั่วไปแล้วซื้อขายอยู่ในแดนบวก แม้ว่าการขายทำกำไรบางส่วนจะทำให้กำไรลดลง แต่กระแสเงินทุนไหลเข้าสู่สินทรัพย์ปลอดภัยยังคงสนับสนุนค่าเงินดอลลาร์ ท่ามกลางความไม่แน่นอนทั่วโลกที่เพิ่มสูงขึ้น ข้อได้เปรียบด้านสภาพคล่องของดอลลาร์ในฐานะสกุลเงินสำรองหลักจึงกลับมาโดดเด่นอีกครั้ง

ในขณะเดียวกัน ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐฯ ยิ่งตอกย้ำปัจจัยสนับสนุนพื้นฐานของดอลลาร์สหรัฐฯ ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 3.3% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้าในเดือนมีนาคม ซึ่งสูงกว่าค่าก่อนหน้าที่ 2.4% อย่างมีนัยสำคัญ และเพิ่มขึ้น 0.9% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า ขณะที่ดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐาน (Core CPI) เพิ่มขึ้น 2.6% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า และเพิ่มขึ้น 0.2% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า การฟื้นตัวของข้อมูลอัตราเงินเฟ้อทำให้ตลาดคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะคงนโยบายอัตราดอกเบี้ยสูงต่อไป

ในด้านนโยบาย คำแถลงจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ยิ่งตอกย้ำความคาดหวังนี้ แมรี เดลี ประธานเฟดสาขาซานฟรานซิสโก กล่าวว่า หากอัตราเงินเฟ้อยังคงสูง เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยปัจจุบันไว้จนกว่าจะบรรลุเป้าหมายเสถียรภาพราคา อย่างไรก็ตาม เธอยังกล่าวอีกว่า การลดอัตราดอกเบี้ยยังคงเป็นไปได้ หากสถานการณ์ในตะวันออกกลางคลี่คลายลงอย่างรวดเร็วและราคาน้ำมันลดลง คำแถลงนี้สะท้อนให้เห็นว่านโยบายปัจจุบันพึ่งพาความเสี่ยงภายนอกและแนวโน้มเงินเฟ้อเป็นอย่างมาก

จากมุมมองของตลาดโลก เงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นกำลังสร้างแรงกดดันต่อสินทรัพย์อื่นๆ สกุลเงินที่ไม่ใช่ดอลลาร์สหรัฐโดยทั่วไปกำลังอยู่ภายใต้แรงกดดัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งสกุลเงินของตลาดเกิดใหม่ที่กำลังเผชิญกับการไหลออกของเงินทุน ในขณะเดียวกัน เงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นประกอบกับสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยสูงก็กำลังกดดันสินทรัพย์ที่ไม่ก่อให้เกิดดอกเบี้ย เช่น ทองคำ ในขณะที่ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นยิ่งทำให้ความไม่แน่นอนของอัตราเงินเฟ้อทั่วโลกทวีความรุนแรงขึ้น

ในแง่ของความเชื่อมั่นในตลาด นักลงทุนกำลังประเมินโครงสร้างความเสี่ยงและผลตอบแทนใหม่ ความหวังในอดีตเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยค่อยๆ ลดลง และถูกแทนที่ด้วยการตีความใหม่ว่า "อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นในระยะยาว" เป็นสิ่งที่จำเป็น ในขณะเดียวกัน ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มสูงขึ้นก็ทำให้เงินทุนไหลเข้าสู่สินทรัพย์ดอลลาร์มากขึ้น ซึ่งเสริมสร้างคุณลักษณะของสินทรัพย์ปลอดภัย

ปัจจัยสำคัญที่กำลังดึงดูดความสนใจของนักลงทุนในขณะนี้ ได้แก่ สถานการณ์ในตะวันออกกลางจะทวีความรุนแรงขึ้นอีกหรือไม่ ราคาน้ำมันจะยังคงอยู่ในระดับสูงหรือไม่ และธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะส่งสัญญาณนโยบายที่ชัดเจนขึ้นหรือไม่ ปัจจัยเหล่านี้จะกำหนดทิศทางในอนาคตของดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐโดยตรง

จากมุมมองทางเทคนิค กราฟรายวันแสดงให้เห็นว่าดัชนีดอลลาร์สหรัฐโดยทั่วไปอยู่ในช่วงแคบๆ แต่มีแนวโน้มขาขึ้นเล็กน้อย หลังจากที่ทรงตัวหลังจากการปรับตัวลงมาก่อนหน้านี้ ระดับแนวรับสำคัญอยู่ที่ประมาณ 98.20 ในขณะที่แนวต้านกระจุกตัวอยู่ที่ ระดับทางจิตวิทยา 100.00 และบริเวณจุดสูงสุดก่อนหน้า ในแง่ของตัวชี้วัดโมเมนตัม MACD กำลังค่อยๆ เปลี่ยนเป็นสัญญาณ Golden Cross และ RSI ได้ปรับตัวสูงขึ้นสู่ระดับกลางถึงสูง บ่งชี้ถึงการฟื้นตัวของโมเมนตัมขาขึ้น

จากมุมมองของกราฟ 4 ชั่วโมง ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นในระยะสั้น โดยมีการผันผวนและทดสอบระดับ 99.50 ซ้ำแล้วซ้ำเล่า แต่ไม่สามารถทะลุผ่านได้อย่างมีประสิทธิภาพ หากสามารถรักษาระดับเหนือ 98.50 ได้ อาจจะทดสอบ ระดับ 100 ต่อไป ในทางกลับกัน หากร่วงลงต่ำกว่าแนวรับ 98.50 อาจจะปรับตัวลงมาที่ประมาณ 98.00 เพื่อการรวมตัว โดยรวมแล้ว แนวโน้มระยะสั้นยังคงเป็นขาขึ้น แต่ควรระวังความเสี่ยงของการรวมตัวในระดับสูงด้วย

สรุปโดยบรรณาธิการ <br/>โดยรวมแล้ว ความแข็งแกร่งของดัชนีดอลลาร์สหรัฐในปัจจุบันนั้นเกิดจากสองปัจจัยหลัก ได้แก่ ประการแรก ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากความตึงเครียดที่ทวีความรุนแรงขึ้นในตะวันออกกลาง และประการที่สอง ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐที่แข็งแกร่งขึ้น ซึ่งตอกย้ำความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะคงอัตราดอกเบี้ยสูงต่อไป การสนับสนุนจาก "ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย + อัตราดอกเบี้ย" นี้ ทำให้ดอลลาร์มีความยืดหยุ่นสูงในระยะสั้น ในอนาคต หากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงทวีความรุนแรงขึ้นและราคาน้ำมันยังคงสูง ดอลลาร์อาจแข็งค่าขึ้นอีกและทดสอบระดับ 100 อย่างไรก็ตาม หากสถานการณ์คลี่คลายลงหรืออัตราเงินเฟ้อลดลง โมเมนตัมขาขึ้นของดอลลาร์อาจอ่อนตัวลง ความเสี่ยง ได้แก่ ความผันผวนที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงความคาดหวังของตลาด ในขณะที่โอกาสอยู่ที่มูลค่าการลงทุนของดอลลาร์ที่ต่อเนื่องในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยสูง