ราคาสปอตเงิน (XAG/USD) ยังคงดีดตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องในการซื้อขายช่วงเช้าของเอเชียในวันพฤหัสบดี โดยซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 78.90 ดอลลาร์ต่อออนซ์ นับเป็นวันที่สองติดต่อกันที่ราคาปรับตัวสูงขึ้น แรงกดดันโดยรวมต่อดัชนีดอลลาร์สหรัฐและการเปลี่ยนแปลงความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐในอนาคต เป็นปัจจัยสำคัญที่ผลักดันให้ราคาสินเงินดีดตัวขึ้น

ความคาดหวังของตลาดต่อข้อตกลงที่เป็นไปได้ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านเพิ่มสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกปรับตัวลดลงอย่างมาก ด้วยราคาน้ำมันที่ลดลง ความกังวลเกี่ยวกับการกลับมาของภาวะเงินเฟ้อทั่วโลกจึงลดลงไปบ้าง

จากสถานการณ์ดังกล่าว นักลงทุนเริ่มประเมินความจำเป็นที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ และธนาคารกลางหลักอื่นๆ จะต้องคงนโยบายอัตราดอกเบี้ยสูงเป็นระยะเวลานานอีกครั้ง ซึ่งจะส่งผลให้ความต้องการสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน เช่น เงิน เพิ่มสูงขึ้น

การลดลงของราคาน้ำมันในตลาดโลกได้ช่วยบรรเทาความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญที่สนับสนุนราคาสินเงินในช่วงที่ผ่านมา ก่อนหน้านี้ ความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลางได้ผลักดันราคาน้ำมันในตลาดโลกให้สูงขึ้นอย่างรวดเร็ว ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับแรงกดดันด้านเงินเฟ้อทั่วโลกที่อาจเกิดขึ้นอีกครั้ง และตอกย้ำความคาดหวังว่าธนาคารกลางหลักๆ จะคงอัตราดอกเบี้ยสูงไว้ อย่างไรก็ตาม เมื่อตลาดมองเห็นความเป็นไปได้ที่จะบรรลุข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน สัญญาณของการผ่อนคลายความเสี่ยงด้านอุปทานพลังงานทั่วโลกก็ปรากฏขึ้น ความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงของตลาดค่อยๆ ดีขึ้น และความต้องการดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยก็ลดลงตามไปด้วย

อิหร่านกล่าวเมื่อวันพุธว่า แนวทางแก้ไขความขัดแย้งที่สหรัฐฯ เสนอนั้น "ยังอยู่ระหว่างการพิจารณา" ก่อนหน้านี้ รายงานจากตลาดระบุว่า สหรัฐฯ ได้ยื่นบันทึกความเข้าใจฉบับหนึ่งหน้าให้แก่อิหร่าน ซึ่งรวมถึงข้อกำหนดสำหรับการฟื้นฟูการขนส่งทางเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซอย่างค่อยเป็นค่อยไป และการผ่อนปรนการปิดล้อมท่าเรือของอิหร่านโดยสหรัฐฯ อย่างไรก็ตาม ยังไม่มีข้อตกลงขั้นสุดท้ายอย่างเป็นทางการ และคาดว่าจะมีการเจรจาอย่างละเอียดเกี่ยวกับประเด็นนิวเคลียร์ของอิหร่านต่อไป

ในขณะเดียวกัน ประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ ยังคงออกแถลงการณ์ที่แข็งกร้าวอย่างต่อเนื่อง ทรัมป์เตือนว่าหากอิหร่านปฏิเสธข้อตกลงสันติภาพ สหรัฐฯ จะเปิดฉากโจมตีทางทหารที่ "รุนแรงยิ่งขึ้น" ทรัมป์ระบุในโซเชียลมีเดียว่า หากอิหร่านยอมรับข้อตกลงที่ได้หารือกันไว้ก่อนหน้านี้ การปฏิบัติการทางทหารของสหรัฐฯ "อาจยุติลง" แม้ว่าสถานการณ์ในตะวันออกกลางจะแสดงสัญญาณของการผ่อนคลายลง แต่ตลาดยังคงระมัดระวังอย่างมากเกี่ยวกับพัฒนาการในอนาคต

ในทางกลับกัน ความกังวลของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐเกี่ยวกับความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อยังคงจำกัดการเพิ่มขึ้นของราคาสินเงินอย่างมีนัยสำคัญ ประธานธนาคารกลางสหรัฐสาขาชิคาโก นายกูลส์บี กล่าวว่า อัตราเงินเฟ้อของสหรัฐไม่ได้ลดลงอย่างต่อเนื่องไปสู่เป้าหมาย 2% แต่กลับแสดงสัญญาณของการเร่งตัวขึ้นอีกครั้งนับตั้งแต่เริ่มต้นความขัดแย้งในตะวันออกกลาง คำกล่าวนี้บ่งชี้ว่า เส้นทางนโยบายในอนาคตของธนาคารกลางสหรัฐยังคงมีความไม่แน่นอนสูง หากอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฟื้นตัว ธนาคารกลางสหรัฐอาจคงนโยบายอัตราดอกเบี้ยสูงไว้ ซึ่งจะจำกัดศักยภาพในการเพิ่มขึ้นของราคาสินเงิน ขณะนี้ตลาดกำลังค่อยๆ เปลี่ยนความสนใจไปที่ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐที่จะประกาศในเร็วๆ นี้ หากตลาดแรงงานของสหรัฐยังคงแข็งแกร่ง อาจทำให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นและกดดันราคาสินเงิน อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลการจ้างงานอ่อนแอ อาจยิ่งเสริมความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐในอนาคต ซึ่งจะยังคงสนับสนุนแนวโน้มขาขึ้นของสินเงินต่อไป

จากมุมมองทางเทคนิค กราฟรายวันของราคาสปอตเงินแสดงให้เห็นว่า หลังจากที่ราคาเงินได้รับแรงสนับสนุนอย่างมีนัยสำคัญใกล้ระดับ 75 ดอลลาร์ ราคาเงินได้ดีดตัวขึ้นและทรงตัวอยู่เหนือ 77 ดอลลาร์ รักษาแนวโน้มขาขึ้นระยะกลางโดยรวม ราคาเงินในปัจจุบันซื้อขายอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันและ 50 วัน ซึ่งบ่งชี้ว่าแนวโน้มตลาดโดยรวมยังคงเป็นขาขึ้น บริเวณ 79.00 ถึง 79.50 ดอลลาร์ได้สร้างโซนแนวต้านที่สำคัญบนกราฟรายวัน หากสามารถ ทะลุเหนือ 79 ดอลลาร์ได้สำเร็จ ราคาเงินอาจปรับตัวสูงขึ้นไปสู่ระดับทางจิตวิทยาที่ 80 ดอลลาร์ และอาจทดสอบบริเวณ 81.50 ดอลลาร์ได้

เมื่อพิจารณาถึงแนวโน้มขาลง ระดับ 77.00 ถือเป็นแนวรับสำคัญแรก การทะลุลงต่ำกว่าระดับนี้อาจนำไปสู่การปรับตัวลงเพิ่มเติมไปยังบริเวณ 76.20 และ 75.50 ตัวชี้วัด MACD รายวันยังคงอยู่เหนือเส้นศูนย์ แต่โมเมนตัมของแท่งสีแดงชะลอตัวลงเล็กน้อย บ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นระยะสั้นที่อ่อนตัวลงเล็กน้อย ตัวชี้วัด RSI ยังคงอยู่ที่ประมาณ 58 แสดงให้เห็นว่าตลาดยังคงแข็งแกร่งอยู่ แต่ยังไม่เข้าสู่ภาวะซื้อมากเกินไปอย่างชัดเจน โดยรวมแล้ว จากมุมมองทางเทคนิค แนวโน้มระยะกลางถึงระยะยาวของราคาสปอตเงินยังคงเป็นขาขึ้น แต่แนวโน้มระยะสั้นได้เข้าสู่ช่วงการรวมตัวในระดับสูง กราฟรายวันแสดงให้เห็นว่าแนวโน้มขาขึ้นยังไม่สิ้นสุด ในขณะที่กราฟ 4 ชั่วโมงสะท้อนให้เห็นถึงการชะลอตัวของโมเมนตัมระยะสั้น ตราบ ใดที่ราคาสินเงินยังคงอยู่เหนือ 76.20 แนวโน้มขาขึ้นระยะกลางก็มีแนวโน้มที่จะดำเนินต่อไป ทิศทางตลาดในอนาคตจะขึ้นอยู่กับข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ การเปลี่ยนแปลงความคาดหวังเกี่ยวกับนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ และพัฒนาการเพิ่มเติมในตะวันออกกลางเป็นหลัก

สรุปโดยบรรณาธิการ : การเคลื่อนไหวของราคาสินเงินในปัจจุบันได้รับอิทธิพลหลักจากทั้งการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐและการปรับตัวของตลาดต่อมาตรการของธนาคารกลางสหรัฐ ในระยะสั้น ความคาดหวังเกี่ยวกับการคลี่คลายความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านได้ผลักดันราคาน้ำมันในตลาดโลกให้ลดลงและลดความต้องการดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ซึ่งเป็นการสนับสนุนราคาสินเงิน อย่างไรก็ตาม คำเตือนจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐเกี่ยวกับความเสี่ยงด้านเงินเฟ้ออาจยังคงจำกัดศักยภาพในการเพิ่มขึ้นของราคาสินเงิน จากมุมมองทางเทคนิค แนวโน้มระยะกลางถึงระยะยาวของสินเงินยังคงเป็นขาขึ้น แต่ได้เข้าสู่ช่วงการรวมตัวที่ระดับสูงขึ้นในระยะสั้น ความผันผวนของตลาดในอนาคตอาจเพิ่มขึ้นอีก และนักลงทุนควรให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ และความเคลื่อนไหวล่าสุดในตะวันออกกลาง