การซื้อขายในตลาดเอเชียเมื่อวันศุกร์ยังคงเป็นไปตามรูปแบบของดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าและสกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์ที่อ่อนค่า โดยคู่เงิน USD/CAD ปรับตัวขึ้นเป็นวันที่สี่ติดต่อกัน แตะระดับประมาณ 1.3790 การลดลงของราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกและความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการดำเนินนโยบายที่เข้มงวดขึ้นของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เป็นปัจจัยหลักที่ผลักดันให้คู่เงิน USD/CAD ปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง

ในฐานะที่เป็นหนึ่งในผู้ส่งออกน้ำมันดิบรายใหญ่ของโลก เศรษฐกิจของแคนาดามีความเชื่อมโยงอย่างมากกับตลาดพลังงานระหว่างประเทศ เนื่องจากแคนาดาเป็นผู้ส่งออกน้ำมันดิบรายใหญ่ที่สุดไปยังสหรัฐอเมริกา การเคลื่อนไหวของราคาน้ำมันในตลาดโลกจึงมักส่งผลกระทบโดยตรงต่อเงินดอลลาร์แคนาดา การลดลงอย่างต่อเนื่องของราคาน้ำมันดิบ WTI ในช่วงที่ผ่านมาได้สร้างแรงกดดันอย่างมากต่อเงินดอลลาร์แคนาดา

ในตลาดน้ำมันดิบระหว่างประเทศ ความหวังที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการบรรลุข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านได้ช่วยบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับภาวะขาดแคลนอุปทานทั่วโลก มาร์โค รูบิโอ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงต่างประเทศสหรัฐฯ กล่าวว่า มีสัญญาณเชิงบวกในการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน และปากีสถานอาจมีส่วนร่วมในกระบวนการประสานงานด้วย สิ่งนี้ทำให้ตลาดต้องประเมินความเสี่ยงด้านอุปทานในตะวันออกกลางอีกครั้ง

แม้ว่าอิหร่านจะเน้นย้ำว่ายังไม่มีข้อตกลงอย่างเป็นทางการ แต่ก็ยอมรับว่าความแตกต่างกำลังลดลง อย่างไรก็ตาม การควบคุมช่องแคบฮอร์มุซและประเด็นการเสริมสมรรถนะยูเรเนียมยังคงเป็นอุปสรรคสำคัญในการเจรจา ช่องแคบฮอร์มุซเป็นเส้นทางขนส่งน้ำมันดิบทางทะเลประมาณ 20% ของโลก ดังนั้นการเปลี่ยนแปลงใดๆ ในสถานการณ์นี้จะส่งผลกระทบอย่างมากต่อราคาน้ำมันในตลาดโลก

ผู้เกี่ยวข้องในตลาดเชื่อว่า เมื่อความเชื่อมั่นต่อความเสี่ยงในตลาดค่อยๆ ลดลง ค่าพรีเมียมความเสี่ยงสำหรับน้ำมันดิบ ซึ่งก่อนหน้านี้ได้รับอิทธิพลจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ กำลังลดลง ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบ WTI ลดลงอย่างต่อเนื่อง และทำให้การสนับสนุนเงินดอลลาร์แคนาดาในฐานะสกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์อ่อนแอลง

ในขณะเดียวกัน สภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจและนโยบายในสหรัฐอเมริกายังคงเอื้ออำนวยต่อเงินดอลลาร์ ตลาดกำลังประเมินความเสี่ยงที่ธนาคารกลางสหรัฐอาจจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไป เนื่องจากสถานการณ์ในตะวันออกกลางที่ทำให้ราคาน้ำมันสูง มีความเสี่ยงที่จะเกิดภาวะเงินเฟ้อรุนแรงขึ้นในสหรัฐอเมริกา และการสนับสนุนภายในธนาคารกลางสหรัฐในการคงอัตราดอกเบี้ยสูงในระยะยาวก็แข็งแกร่งขึ้นอย่างชัดเจน

เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เพิ่งปรับท่าทีขึ้นอย่างระมัดระวังมากขึ้น ในขณะที่ตลาดคาดการณ์ไว้ในตอนแรกว่าเฟดจะค่อยๆ ลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคต แต่เจ้าหน้าที่จำนวนมากขึ้นเรื่อยๆ กลับลดความคาดหวังเหล่านี้ลง และเน้นย้ำว่าอาจมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกหากอัตราเงินเฟ้อยังคงสูงเกินระดับเป้าหมาย

นอกเหนือจากปัจจัยด้านนโยบายแล้ว ข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ยังคงมีเสถียรภาพ ข้อมูลที่เผยแพร่โดยกระทรวงแรงงานสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก ลดลง 3,000 ราย เหลือ 209,000 ราย ในสัปดาห์ที่สองของเดือนพฤษภาคม ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดแรงงานสหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่ง แม้ว่าจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานต่อเนื่องจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อย แต่ตลาดแรงงานโดยรวมยังคงมีเสถียรภาพ ซึ่งช่วยเสริมสร้างความเชื่อมั่นของตลาดต่อการชะลอตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไปของเศรษฐกิจสหรัฐฯ

ตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งควบคู่กับความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่สูง กำลังตอกย้ำความคาดหวังของตลาดว่าธนาคารกลางสหรัฐจะคงอัตราดอกเบี้ยสูงไว้เป็นระยะเวลานาน ส่งผลให้ผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐยังคงอยู่ในระดับสูงในช่วงที่ผ่านมา และดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐโดยทั่วไปก็แข็งค่าขึ้น

นอกจากนี้ ตลาดยังจับตาดูการเปลี่ยนแปลงผู้นำในธนาคารกลางสหรัฐอย่างใกล้ชิด ประธานาธิบดีทรัมป์ประกาศในวันศุกร์ว่าจะแต่งตั้งเควิน วอร์ช เป็นประธานธนาคารกลางสหรัฐคนใหม่ ต่อจากเจอโรม พาวเวลล์ ซึ่งวาระการดำรงตำแหน่งกำลังจะสิ้นสุดลง โดยทั่วไปแล้ว ตลาดเชื่อว่าท่าทีนโยบายโดยรวมของเควิน วอร์ช มีแนวโน้มไปทางสายเหยี่ยว ซึ่งยิ่งเสริมความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการเข้มงวดนโยบายการเงินในอนาคต

จากมุมมองของความเชื่อมั่นในตลาด เห็นได้ชัดว่าเงินทุนกำลังไหลกลับเข้าสู่สินทรัพย์ดอลลาร์สหรัฐ ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจโลก สถานการณ์ในตะวันออกกลาง และข้อได้เปรียบจากผลตอบแทนที่สูง ยังคงเพิ่มความน่าดึงดูดใจของดอลลาร์สหรัฐ ในทางตรงกันข้าม สกุลเงินที่อิงกับสินค้าโภคภัณฑ์โดยทั่วไปอยู่ภายใต้แรงกดดัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งดอลลาร์แคนาดา ซึ่งมีความสัมพันธ์อย่างมากกับราคาน้ำมัน และมีผลการดำเนินงานค่อนข้างอ่อนแอ

จากมุมมองทางเทคนิค คู่เงิน USD/CAD ได้สร้างแนวโน้มการดีดตัวขึ้นอย่างชัดเจนในกราฟรายวัน อัตราแลกเปลี่ยนทรงตัวอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลักติดต่อกันหลายวัน แสดงให้เห็นถึงโครงสร้างขาขึ้นระยะกลางที่ค่อยๆ แข็งแกร่งขึ้น ตัวชี้วัด MACD รายวันได้ก่อตัวเป็น Golden Cross อีกครั้ง โดยแท่งสีแดงยังคงขยายตัวอย่างต่อเนื่อง ในขณะที่ตัวชี้วัด RSI ได้เพิ่มขึ้นใกล้โซนซื้อมากเกินไป บ่งชี้ถึงโมเมนตัมการซื้อที่เพิ่มขึ้น ระดับแนวต้านเริ่มต้นอยู่ที่ประมาณ 1.3820 การทะลุเหนือพื้นที่นี้อาจนำไปสู่การทดสอบระดับจิตวิทยา 1.3900 ต่อไป ระดับแนวรับที่สำคัญอยู่ที่ 1.3720 และ 1.3650

กราฟ 4 ชั่วโมงแสดงให้เห็นว่าคู่เงิน USD/CAD ยังคงรักษารูปแบบช่องทางขาขึ้นที่มีเสถียรภาพในระยะสั้น โดยระบบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แสดงให้เห็นถึงแนวโน้มขาขึ้น แม้ว่าตัวชี้วัด RSI ระยะสั้นจะเข้าใกล้เขตซื้อมากเกินไป ซึ่งบ่งชี้ถึงการปรับฐานทางเทคนิคที่อาจเกิดขึ้น แต่ตราบใดที่ราคาน้ำมันยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันและธนาคารกลางสหรัฐฯ ยังคงมีท่าทีแข็งกร้าว คู่เงิน USD/CAD ก็ยังคงมีแนวโน้มที่จะเป็นขาขึ้นโดยรวม หากข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ในอนาคตยังคงแข็งแกร่ง การเพิ่มขึ้นของอัตราแลกเปลี่ยนก็ไม่สามารถตัดทิ้งได้

สรุปโดยบรรณาธิการ : การปรับตัวขึ้นของอัตราแลกเปลี่ยน USD/CAD ในปัจจุบันสะท้อนให้เห็นถึงผลกระทบร่วมกันของดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าและราคาน้ำมันที่ลดลง ในด้านหนึ่ง ความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) และข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่แข็งแกร่งกำลังผลักดันให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นโดยรวม ในอีกด้านหนึ่ง ความกังวลด้านอุปทานในตลาดที่ลดลงหลังจากการเจรจาระหว่างสหรัฐและอิหร่าน และการปรับตัวลงของราคาน้ำมันในตลาดโลกได้ลดการสนับสนุนดอลลาร์แคนาดาลง ตลาดจะยังคงจับตาสถานการณ์ในตะวันออกกลาง ทิศทางนโยบายของเฟด และการเปลี่ยนแปลงในตลาดพลังงานระหว่างประเทศ หากราคาน้ำมันในตลาดโลกยังคงลดลงในขณะที่สหรัฐยังคงรักษาระดับอัตราดอกเบี้ยสูง อัตราแลกเปลี่ยน USD/CAD อาจมีโอกาสปรับตัวขึ้นได้อีก อย่างไรก็ตาม เนื่องจากความเสี่ยงในช่องแคบฮอร์มุซยังไม่หมดไปอย่างสมบูรณ์ ตลาดน้ำมันจึงอาจยังคงมีความผันผวนอย่างมาก ซึ่งหมายความว่าทิศทางในอนาคตของดอลลาร์แคนาดายังคงมีความไม่แน่นอนสูง