เมื่อวันศุกร์ที่ 22 พฤษภาคม ราคาทองคำและเงินในตลาดสปอตต่างก็ได้รับแรงกดดันและปรับตัวลดลงในช่วงต้นของการซื้อขาย ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นและราคาน้ำมันที่สูงขึ้นส่งผลกระทบอย่างหนักต่อตลาดโลหะมีค่า แม้ว่าสถานการณ์ทางภูมิศาสตร์การเมืองในตะวันออกกลางจะยังคงเป็นปัจจัยสนับสนุนสินทรัพย์ปลอดภัย แต่การต่อสู้ระหว่างฝ่ายซื้อและฝ่ายขายทำให้ราคาทองคำยากที่จะทะลุผ่านแนวต้านสำคัญได้

ราคาทองคำสปอตอยู่ที่ 4,522 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ลดลงประมาณ 0.44%; ราคาสินสปอตอยู่ที่ 75.80 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ลดลงประมาณ 1.00%



การเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน: ความคืบหน้ามีจำกัด และยังคงมีความแตกต่างกันอยู่

การเจรจาทางอ้อมระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน โดยมีปากีสถานเป็นตัวกลาง ยังคงดำเนินต่อไป แต่ทั้งสองฝ่ายยังไม่สามารถบรรลุข้อตกลงที่สำคัญในประเด็นหลักได้ แหล่งข่าวระดับสูงของอิหร่านเปิดเผยว่า ช่องว่างระหว่างทั้งสองฝ่ายแคบลงบ้างแล้ว แต่ข้อตกลงยังห่างไกลจากความสำเร็จขั้นสุดท้าย โครงการเสริมสมรรถนะยูเรเนียมของอิหร่านและการควบคุมช่องแคบฮอร์มุซยังคงเป็นประเด็นหลักที่ขัดแย้งกันในการเจรจา

มาร์โค รูบิโอ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงต่างประเทศสหรัฐฯ แสดงท่าทีระมัดระวังต่อความคืบหน้าของการเจรจา โดยกล่าวว่าทั้งสองฝ่าย "มีความคืบหน้าบ้างแล้ว" แต่เน้นย้ำว่า "เป้าหมายยังไม่บรรลุผล"

สถานการณ์ในช่องแคบฮอร์มุซยังคงส่งผลกระทบอย่างหนักต่อตลาดพลังงาน อิหร่านและโอมานกำลังหารือเกี่ยวกับข้อเสนอที่จะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมจากเรือที่แล่นผ่านช่องแคบ แต่ข้อเสนอนี้ได้รับการคัดค้านอย่างชัดเจนจากประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ ทรัมป์ระบุว่าสหรัฐฯ ต้องการให้ช่องแคบยังคงเปิดและไม่เสียค่าใช้จ่าย และเตือนว่าสหรัฐฯ จะใช้มาตรการขั้นรุนแรงหากอิหร่านพยายามพัฒนาอาวุธนิวเคลียร์

ราคาน้ำมันและความคาดหวังเรื่องอัตราเงินเฟ้อเป็นปัจจัยหลักที่ส่งผลต่อแนวโน้มตลาด

แรงกดดันในตลาดโลหะมีค่าในปัจจุบันนั้นเกิดจากตรรกะเรื่องเงินเฟ้อมากกว่าความไม่ชอบความเสี่ยงธรรมดาๆ น้ำมันดิบเบรนท์ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 104.44 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่น้ำมันดิบ WTI ของสหรัฐฯ อยู่ที่ประมาณ 97.44 ดอลลาร์ ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นกำลังผลักดันความคาดหวังเงินเฟ้อทั่วโลกให้สูงขึ้น ซึ่งส่งผลให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นและผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสูงขึ้น จึงสร้างแรงกดดันต่อทองคำซึ่งไม่ก่อให้เกิดรายได้จากดอกเบี้ย

ในขณะเดียวกัน ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคประจำเดือนพฤษภาคมของมหาวิทยาลัยมิชิแกนลดลงอีกเหลือ 44.8 จากตัวเลขเบื้องต้นที่ 48.2 ดัชนีความคาดหวังของผู้บริโภคก็ลดลงจาก 48.5 เหลือ 44.1 ที่น่าสังเกตคือ ความคาดหวังอัตราเงินเฟ้อในหนึ่งปีเพิ่มขึ้นจาก 4.5% เป็น 4.8% ขณะที่ความคาดหวังอัตราเงินเฟ้อในห้าปีเพิ่มขึ้นจาก 3.4% เป็น 3.9% ซึ่งทั้งสองอย่างบ่งชี้ว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อยังคงทวีความรุนแรงขึ้น

เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐส่งสัญญาณ

นายวอลเลอร์ เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐ กล่าวเมื่อวันศุกร์ว่า เขาไม่สนับสนุนการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในระยะสั้น โดยเชื่อว่าการรักษาระดับอัตราดอกเบี้ยให้คงที่นั้นเป็นแนวทางที่เหมาะสมที่สุดในขณะนี้ และกล่าวว่าอัตราเงินเฟ้อจะเป็นตัวแปรสำคัญในการตัดสินใจด้านนโยบายในอนาคต คำแถลงนี้ช่วยบรรเทาความกังวลของตลาดเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ได้ในระดับหนึ่ง แต่ความคาดหวังโดยรวมเกี่ยวกับนโยบายการเงินที่เข้มงวดก็ยังคงจำกัดราคาทองคำอยู่

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

ราคาทองคำในปัจจุบันอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน (ประมาณ 4,375 ดอลลาร์) ในกราฟรายวัน แต่ยังคงซื้อขายต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน (ประมาณ 4,798 ดอลลาร์) ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มโดยรวมที่เป็นกลางถึงขาลง ระดับแนวต้านแรกอยู่ที่ระหว่าง 4,538 ถึง 4,546 ดอลลาร์ โดยหากทะลุผ่านได้ เป้าหมายต่อไปคือ 4,573 ดอลลาร์ และ 4,670 ดอลลาร์ ระดับแนวรับแรกอยู่ที่ 4,490 ดอลลาร์ โดยหากทะลุต่ำกว่าระดับนั้น เป้าหมายต่อไปคือ 4,453 ดอลลาร์ และ 4,400 ดอลลาร์ ตัวชี้วัด RSI อยู่ที่ประมาณ 40 และ MACD ยังคงอยู่ในแดนลบและอ่อนตัวลงอย่างต่อเนื่อง ซึ่งบ่งชี้ถึงศักยภาพที่จำกัดสำหรับการดีดตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในระยะสั้น

ราคาสินเงินจำเป็นต้องฟื้นตัวผ่านระดับแนวต้านที่ 76.00 ถึง 76.50 ดอลลาร์ หากทะลุผ่านไปได้ เป้าหมายต่อไปคือ 78.00 และ 79.00 ดอลลาร์ ส่วนระดับแนวรับแรกอยู่ที่ 75.00 ดอลลาร์ หากหลุดลงไป เป้าหมายต่อไปคือ 74.68 และ 74.00 ดอลลาร์