ราคาสปอตเงิน (XAG/USD) ปรับตัวลงต่อเนื่องในช่วงการซื้อขายของยุโรปในวันอังคาร โดยซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 69.85 ดอลลาร์ หลังจากแตะระดับสูงสุดเมื่อเร็วๆ นี้ ตลาดได้เข้าสู่ช่วงขายทำกำไร เนื่องจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) กำลังจะประกาศการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยในเร็วๆ นี้ ความเชื่อมั่นของนักลงทุนโดยทั่วไปจึงอยู่ในภาวะระมัดระวัง และตลาดโลหะมีค่าขาดปัจจัยกระตุ้นใหม่ๆ สำหรับการปรับตัวขึ้นในระยะสั้น

ตลาดคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 3.50% ถึง 3.75% ในการประชุมนโยบายการเงินสัปดาห์นี้ เนื่องจากเป็นการประชุมนโยบายสำคัญครั้งแรกที่ประธานคนใหม่ เควิน วอร์ช เป็นประธาน นักลงทุนจึงจะจับตาดูการประเมินล่าสุดของเขาเกี่ยวกับแนวโน้มอัตราเงินเฟ้อในอนาคต การเติบโตทางเศรษฐกิจ และทิศทางของอัตราดอกเบี้ย หากเฟดส่งสัญญาณผ่อนคลายทางการเงิน ดอลลาร์และผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐอาจลดลงอีก ซึ่งจะช่วยหนุนสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนดอกเบี้ย รวมถึงเงิน

ในขณะเดียวกัน สหรัฐฯ และอิหร่านได้บรรลุข้อตกลงเบื้องต้นเกี่ยวกับกรอบสันติภาพ ซึ่งช่วยลดความตึงเครียดในตะวันออกกลางลงอย่างมาก และลดความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่เกิดจากการหยุดชะงักของอุปทานพลังงานก่อนหน้านี้ อย่างไรก็ตาม เนื่องจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับข้อตกลงขั้นสุดท้ายและข้อตกลงเฉพาะสำหรับการกลับมาเดินเรือตามปกติในช่องแคบฮอร์มุซ ตลาดจึงยังคงระมัดระวัง ซึ่งช่วยจำกัดการลดลงของราคาสินเงินในระยะสั้น

จากข้อมูลของเครื่องมือ FedWatch จาก CME Group พบว่า การคาดการณ์ของตลาดเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมของธนาคารกลางสหรัฐฯ ลดลงอย่างมาก โดยนักลงทุนคาดว่าโอกาสที่จะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมจะลดลงจากเกือบ 70% เหลือประมาณ 58% การลดลงของความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยนี้ ทำให้ต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองโลหะมีค่าลดลง ซึ่งเป็นการสนับสนุนราคาสินเงินในช่วงที่ตลาดปรับตัวลง

โดยรวมแล้ว การเคลื่อนไหวของราคาสินเงินในปัจจุบันได้รับอิทธิพลจากความคาดหวังเกี่ยวกับนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ ประสิทธิภาพของดอลลาร์สหรัฐ และความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงของตลาด แม้ว่าความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยจากสถานการณ์ทางภูมิศาสตร์การเมืองจะลดลง แต่ความคาดหวังเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมและผลตอบแทนที่แท้จริงที่ลดลงอาจยังคงเป็นปัจจัยสนับสนุนการเคลื่อนไหวของราคาสินเงินในอนาคต

จากมุมมองของกราฟรายวัน ราคาสปอตเงินยังคงอยู่ในช่วงปรับฐานอย่างชัดเจน โดยราคายังคงซื้อขายต่ำกว่าทั้ง Bollinger Band 20 วันและ 100 วันอย่างต่อเนื่อง ซึ่งบ่งชี้ว่าแนวโน้มขาลงระยะกลางยังไม่เปลี่ยนแปลง ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ใกล้ 50 ซึ่งบ่งชี้ว่ามีโมเมนตัมขาลงอยู่ แต่ยังไม่เข้าสู่เขตขายมากเกินไปอย่างรุนแรง ระดับแนวต้านแรกที่ต้องจับตาดูอยู่ที่ประมาณ 72.30 ดอลลาร์ การทะลุเหนือระดับนี้อาจนำไปสู่การทดสอบระดับสูงสุดที่ 7400 ดอลลาร์ ตามด้วยโซนแนวต้านที่แข็งแกร่งระหว่าง 78.55 และ 80.72 ดอลลาร์ แนวรับสำคัญอยู่ที่ประมาณ 63.80 ดอลลาร์ การทะลุต่ำกว่าบริเวณนี้อาจทำให้การปรับฐานขยายตัวต่อไปอีก

จากมุมมองของกราฟ 4 ชั่วโมง ราคาสินเงินได้ถอยลงจากราคาสูงสุดในรอบสัปดาห์ เข้าสู่ช่วงการรวมตัว ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นกำลังทรงตัว บ่งชี้ถึงความสมดุลที่ค่อยเป็นค่อยไประหว่างแรงซื้อและแรงขาย ตัวชี้วัดทางเทคนิคแสดงให้เห็นว่าโมเมนตัมขาลงแข็งแกร่งขึ้น แต่ยังไม่มีสัญญาณของการลดลงอย่างรวดเร็ว หากราคาสามารถกลับมาทรงตัวเหนือ 72.25 ดอลลาร์ได้ การดีดตัวขึ้นในระยะสั้นก็เป็นไปได้ หากยังคงถูกกดดันต่ำกว่าระดับนี้ อาจลดลงไปสู่โซนแนวรับที่ 66 ถึง 63.80 ดอลลาร์

สรุปโดยบรรณาธิการ : การปรับตัวลงในระยะสั้นของเงินส่วนใหญ่เกิดจากการขายทำกำไรและความระมัดระวังของตลาดก่อนการตัดสินใจของเฟด แม้ว่าข้อตกลงกรอบสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านจะช่วยบรรเทาความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยลงบ้าง แต่ก็ทำให้ความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมลดลง ซึ่งเป็นการสนับสนุนโลหะมีค่าบางส่วน ทิศทางในอนาคตของเงินยังคงขึ้นอยู่กับแถลงการณ์นโยบายของเฟด สุนทรพจน์ของเควิน วอร์ช และการเปลี่ยนแปลงของดอลลาร์สหรัฐและผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ จนกว่าจะทะลุระดับแนวต้านสำคัญ เงินจะยังคงอยู่ในช่วงการรวมตัวที่อ่อนแอ และนักลงทุนควรให้ความสนใจกับความเสี่ยงด้านความผันผวนที่เกิดจากเหตุการณ์ด้านนโยบาย