เมื่อวันพุธที่ 22 กรกฎาคม ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับเงินรูปีอินเดียในช่วงตลาดซื้อขายของยุโรป โดยปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 96.50 ราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้นอีกครั้งเนื่องจากความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทานพลังงานทั่วโลก ซึ่งส่งผลให้ราคาน้ำมันในอินเดียลดลงอย่างต่อเนื่อง เนื่องจากอินเดียเป็นประเทศที่พึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างมาก

ภูมิรัฐศาสตร์: กลุ่มกบฏฮูตีปิดช่องแคบบับเอลมันเดบ ส่งผลกระทบอย่างรุนแรงต่ออุปทานพลังงานทั่วโลกถึงสองเท่า

กลุ่มกบฏฮูตีในเยเมนปิดช่องแคบบับเอลมันเดบ ซึ่งเป็นประตูทางใต้สู่ทะเลแดง เพื่อป้องกันไม่ให้ซาอุดีอาระเบียส่งออกน้ำมันไปยังประเทศในเอเชีย เพื่อตอบโต้การปิดล้อมท่าเรืออิหร่านของสหรัฐฯ

สื่อต่างๆ คาดการณ์ว่า การปิดช่องแคบบับเอลมันเดบอาจทำให้ปริมาณน้ำมันทั่วโลกลดลงถึง 7% เหตุการณ์นี้เกิดขึ้นท่ามกลางสถานการณ์ที่ช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นแหล่งพลังงานเกือบ 20% ของโลก ก็ถูกปิดไปแล้วเช่นกัน การปิดกั้นเส้นทางเดินเรือสำคัญสองแห่งพร้อมกันนี้กำลังทำให้ความตึงเครียดด้านอุปทานในตลาดพลังงานโลกทวีความรุนแรงขึ้น

กลุ่มพันธมิตรที่นำโดยซาอุดีอาระเบียวิพากษ์วิจารณ์การกระทำของอิหร่านอย่างรุนแรง โดยเรียกการข่มขู่ดังกล่าวว่า "เป็นการละเมิดกฎหมายระหว่างประเทศอย่างโจ่งแจ้งและเป็นการกระทำที่เหมือนโจรสลัด" ก่อนหน้านี้ นายรูบิโอ รัฐมนตรีต่างประเทศสหรัฐฯ กล่าวกับรัฐมนตรีต่างประเทศอาเซียนว่า การที่อิหร่านควบคุมช่องแคบฮอร์มุซจะ "สร้างแบบอย่างที่อันตรายซึ่งจะมีผลกระทบขยายวงกว้างไปไกลกว่าตะวันออกกลาง"

สำหรับอินเดีย การปิดช่องแคบบับเอลมันเดบและช่องแคบฮอร์มุซพร้อมกัน หมายถึงต้นทุนการนำเข้าพลังงานที่เพิ่มสูงขึ้นอย่างมาก ซึ่งจะทำให้เงื่อนไขทางการค้าแย่ลง และส่งผลให้ค่าเงินรูปีอ่อนค่าลงอย่างต่อเนื่อง

กระแสเงินทุนต่างประเทศ: นักลงทุนต่างชาติยุติการขายติดต่อกันหกวันและหันมาซื้อสุทธิ แต่ราคาน้ำมันที่สูงอาจยังคงบั่นทอนความเชื่อมั่นต่อไป

นักลงทุนสถาบันต่างชาติ (FIIs) กลับมาเป็นผู้ซื้อสุทธิในวันอังคาร หลังจากขายสุทธิติดต่อกัน 6 วันทำการ โดยมีมูลค่าการซื้อสุทธิประมาณ 165.016 พันล้านรูปี การเปลี่ยนแปลงนี้ช่วยบรรเทาความกังวลของตลาดเกี่ยวกับการไหลออกของเงินทุนได้ชั่วคราว อย่างไรก็ตาม ตั้งแต่วันที่ 13 ถึง 20 กรกฎาคม นักลงทุนต่างชาติยังคงขายหุ้นอินเดียออกไปเป็นจำนวนมาก รวมเป็นมูลค่าประมาณ 1,024.08 พันล้านรูปี ซึ่งแสดงให้เห็นว่าแรงกดดันในการขายโดยรวมยังคงมีอยู่มาก

แม้ว่าจะมีการฟื้นตัวในระยะสั้น แต่คาดว่าความเชื่อมั่นของนักลงทุนต่างชาติในตลาดหุ้นอินเดียจะยังคงอ่อนแอ ปัจจัยหลักที่กดดันตลาดอย่างหนึ่งคือการพุ่งขึ้นอย่างต่อเนื่องของราคาน้ำมัน การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกเนื่องจากความขัดแย้งที่ทวีความรุนแรงขึ้นในตะวันออกกลาง จะทำให้ค่าใช้จ่ายในการนำเข้าน้ำมันดิบของอินเดียเพิ่มขึ้นอย่างมาก

ในฐานะประเทศผู้นำเข้าน้ำมันรายใหญ่ของโลก ภาระทางการคลังที่เพิ่มขึ้นของอินเดียอาจบีบให้ต้องลดงบประมาณด้านการก่อสร้างโครงสร้างพื้นฐาน การพัฒนาสวัสดิการสังคม และการใช้จ่ายด้านทุน ซึ่งจะฉุดรั้งแนวโน้มการเติบโตทางเศรษฐกิจในระยะกลางถึงระยะยาว

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

คู่เงิน USD/INR รักษาแนวโน้มขาขึ้นอย่างมั่นคงในระยะยาว ปัจจุบัน ราคาได้รับการสนับสนุนอย่างแข็งแกร่งจากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ MA20, MA50, MA100 และ MA200 ซึ่งทั้งหมดมีแนวโน้มขาขึ้น ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เหล่านี้กำลังแยกตัวออกจากกันในทิศทางขาขึ้น บ่งชี้ถึงแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่งมากในระยะกลางถึงระยะยาว ราคาอยู่ในช่วงการรวมตัวกันต่ำกว่าจุดสูงสุดก่อนหน้า

ในแง่ของตัวชี้วัด MACD อยู่เหนือแกนศูนย์ ค่า DIFF ที่ 0.3833 ทรงตัวอยู่เหนือค่า DEA ที่ 0.2701 และแท่งสีแดงยังคงขยายตัวอย่างต่อเนื่อง บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังคงแข็งแกร่ง ค่า RSI ที่ 65.06 อยู่ในระดับสูง แต่ยังคงอยู่ห่างจากเส้นซื้อมากเกินไปมาตรฐานที่ 70 โมเมนตัมขาขึ้นยังไม่หมดไปอย่างสมบูรณ์ และอาจต้องการเพียงการปรับตัวลงเล็กน้อยเพื่อลดแรงกดดัน


(กราฟรายวัน USD/INR, ที่มา: FX678)

สรุป

ราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้นอีกครั้ง เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทานพลังงานทั่วโลกทวีความรุนแรงขึ้น การปิดช่องแคบบับเอลมันเดบของกลุ่มฮูตี (ซึ่งอาจลดปริมาณน้ำมันทั่วโลกลง 7%) ประกอบกับการปิดช่องแคบฮอร์มุซโดยพฤตินัย ได้ปิดกั้นเส้นทางเดินเรือที่สำคัญสองเส้นทางพร้อมกัน ทำให้ต้นทุนพลังงานสูงขึ้นและสร้างแรงกดดันต่อการลดค่าเงินของอินเดียอย่างต่อเนื่อง ซึ่งพึ่งพาการนำเข้าน้ำมันเป็นอย่างมาก

นักลงทุนสถาบันต่างชาติหันมาซื้อสุทธิในวันอังคาร หลังจากขายสุทธิติดต่อกันหกวัน แต่ภาวะราคาน้ำมันที่สูงอาจยังคงบั่นทอนความเชื่อมั่นของนักลงทุนต่างชาติในตลาดหุ้นอินเดียต่อไป

ในระยะสั้น ทิศทางของค่าเงินรูปีจะขึ้นอยู่กับการพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์ แนวโน้มราคาน้ำมัน และการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยของการไหลเวียนของเงินทุนต่างประเทศ

เมื่อเวลา 16:17 น. ตามเวลาปักกิ่ง ในวันที่ 22 กรกฎาคม ดอลลาร์สหรัฐซื้อขายอยู่ที่ 96.51/52 เมื่อเทียบกับรูปีอินเดีย