Trực Tiếp > Chi Tiết Tin Trực Tiếp
2025-11-07 08:18:29
[CITIC Securities: Việc điều chỉnh tăng kỳ vọng của ngành robot đòi hỏi những chất xúc tác mới hoặc hiện thực hóa tốc độ của ngành] CITIC Securities chỉ ra rằng sau một đợt điều chỉnh đáng kể vào tháng 10, ngành robot dự kiến sẽ bước vào giai đoạn củng cố vào tháng 11, tách lúa mì khỏi trấu: 1. Vào đêm trước khi hiện thực hóa xu hướng 0-1 trong ngành, các cột mốc quan trọng như đơn đặt hàng sản xuất hàng loạt Tesla Optimus và hoàn thiện nguyên mẫu Gen3 hỗ trợ kỳ vọng cao của thị trường. Việc điều chỉnh tăng kỳ vọng đòi hỏi một vòng chất xúc tác mới hoặc hiện thực hóa tốc độ của ngành. Hiện tại, khuyến nghị là nên chờ đợi và xem xét; 2. Các lộ trình công nghệ robot vẫn đang được lặp lại. Thị trường tập trung nhiều hơn vào tiến độ thực tế như hiệu suất sản phẩm và lấy mẫu khách hàng. Đặc biệt, việc hoàn thiện Optimus dự kiến sẽ thúc đẩy sự hội tụ biên của các lộ trình công nghệ phần cứng. Các công ty có sự tích hợp sâu hoặc thậm chí là đơn đặt hàng trực tiếp sẽ được hưởng lợi trực tiếp. Hiện tại, chuỗi cung ứng của Tesla đang bước vào giai đoạn xác minh để tách lúa mì khỏi trấu; 3. Chúng tôi lạc quan về giá trị phân bổ của ba loại cổ phiếu, bao gồm cổ phiếu chuỗi cung ứng Tesla có xác suất cao, các liên kết gia tăng theo hướng lặp lại và nâng cấp công nghệ, và cổ phiếu có hiệu suất cao bị định giá thấp với khoảng cách kỳ vọng.
