Trực Tiếp > Chi Tiết Tin Trực Tiếp
2025-12-16 19:14:08
[Bản đồ chênh lệch lãi suất: Hiệu ứng "neo" lãi suất toàn cầu của Mỹ và Đức] ⑴ Sử dụng lợi suất trái phiếu chính phủ Đức kỳ hạn 2 năm làm chuẩn, Úc có chênh lệch lãi suất cao nhất ở mức +188,1 điểm cơ bản, tiếp theo là Anh và Mỹ với mức lần lượt là +162,5 và +136,9 điểm cơ bản. ⑵ Ngược lại, Nhật Bản có chênh lệch lãi suất âm lớn nhất so với Đức ở mức -108,3 điểm cơ bản, tiếp theo là Đan Mạch ở mức -45,6 điểm cơ bản. ⑶ Sử dụng lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 2 năm làm chuẩn, chỉ có Úc và Anh có lợi suất cao hơn Mỹ, với mức chênh lệch lần lượt là +51,2 và +25,6 điểm cơ bản. ⑷ Lợi suất trái phiếu ở hầu hết các nước phát triển thấp hơn đáng kể so với Mỹ, trong đó Nhật Bản có chênh lệch lãi suất âm lớn nhất so với Mỹ ở mức -245,3 điểm cơ bản. ⑸ So sánh trái phiếu chính phủ 10 năm, lợi suất của Mỹ vẫn cao nhất toàn cầu, trong khi lợi suất ở Úc và Anh cao hơn lợi suất ở Mỹ, với mức chênh lệch lần lượt là +55,5 và +34,3 điểm cơ bản. (6) Lợi suất trái phiếu chính phủ 10 năm ở các nền kinh tế lớn của châu Âu thấp hơn so với ở Hoa Kỳ, với mức chênh lệch âm của Đức so với Mỹ đạt -133,3 điểm cơ bản và của Nhật Bản cao tới -222,9 điểm cơ bản. (7) Dữ liệu cho thấy trái phiếu chính phủ ngắn hạn của Mỹ và Đức đã trở thành "điểm neo" quan trọng để đo lường phí bảo hiểm rủi ro và sự khác biệt về chính sách tiền tệ ở các thị trường khác.
