初請數據強化美聯儲維持利率預期支撐美元指數反彈
2026-01-16 13:58:28
美元指數在前一交易日小幅上漲後於週五亞洲時段温和回落，當前交投於99.30附近。投資者正等待美國12月工業產出數據以及美聯儲官員講話，以尋找新的方向指引。
儘管盤中略有回調，但整體美元仍處於相對強勢區間。
週四公佈的就業數據成為支撐美元的重要因素。
美國勞工部數據顯示，截至1月10日當週，首次申請失業救濟人數意外降至19.8萬，顯著低於市場預期的21.5萬，也較前值修正後的20.7萬進一步下降。
數據表明，在長期高利率環境下，美國勞動力市場依然保持韌性，企業裁員壓力有限。
利率期貨市場的定價進一步印證了這一判斷。
根據芝商所FedWatch工具，美聯儲在1月27日至28日會議上維持利率不變的概率已升至95%左右，投資者對下一次降息的預期時間被推遲至6月。
強勁就業與通脹黏性預期共同推升美元需求。
市場情緒方面，外部不確定性階段性緩和也對風險偏好形成提振，資本流向更偏向美元資產，使美元指數在高位獲得支撐。
從日線結構來看，美元指數在此前連續反彈後穩守98.80上方，並逐步上探至99.30一線，整體仍處於多頭佔優的運行通道。
價格已連續多日站在5日與10日均線上方，顯示短期均線系統維持向上排列，趨勢尚未被破壞。技術指標方面，MACD快慢線位於零軸上方並保持温和擴張，紅柱動能雖有所放緩，但仍未出現明顯轉空信號；
RSI運行在60附近，表明市場處於偏強但未過熱的狀態。布林帶中軌持續上移，價格貼近上軌運行，反映多頭仍掌握節奏。關鍵位置上，99.50—99.70構成短線重要阻力，若能有效突破，指數有望挑戰100整數關口；
下方支撐則位於98.80與98.20，只要不失守該區域，日線級別仍維持震盪偏強格局。整體判斷為上升趨勢中的整理形態，回調更可能被視為技術性蓄勢。
編輯觀點：
美元指數當前的核心驅動已從“降息預期交易”轉向“高利率延續交易”。就業數據的意外走強使市場對美聯儲政策路徑重新定價，技術面也顯示多頭結構保持完好。
但在逼近100關口之際，進一步上行需要更強的數據催化。若工業產出與後續通脹指標繼續驗證經濟韌性，美元有望打開新的上行空間；反之則可能回到98—99區間反覆震盪。
儘管盤中略有回調，但整體美元仍處於相對強勢區間。
週四公佈的就業數據成為支撐美元的重要因素。
美國勞工部數據顯示，截至1月10日當週，首次申請失業救濟人數意外降至19.8萬，顯著低於市場預期的21.5萬，也較前值修正後的20.7萬進一步下降。
數據表明，在長期高利率環境下，美國勞動力市場依然保持韌性，企業裁員壓力有限。
利率期貨市場的定價進一步印證了這一判斷。
根據芝商所FedWatch工具，美聯儲在1月27日至28日會議上維持利率不變的概率已升至95%左右，投資者對下一次降息的預期時間被推遲至6月。
強勁就業與通脹黏性預期共同推升美元需求。
市場情緒方面，外部不確定性階段性緩和也對風險偏好形成提振，資本流向更偏向美元資產，使美元指數在高位獲得支撐。
從日線結構來看，美元指數在此前連續反彈後穩守98.80上方，並逐步上探至99.30一線，整體仍處於多頭佔優的運行通道。
價格已連續多日站在5日與10日均線上方，顯示短期均線系統維持向上排列，趨勢尚未被破壞。技術指標方面，MACD快慢線位於零軸上方並保持温和擴張，紅柱動能雖有所放緩，但仍未出現明顯轉空信號；
RSI運行在60附近，表明市場處於偏強但未過熱的狀態。布林帶中軌持續上移，價格貼近上軌運行，反映多頭仍掌握節奏。關鍵位置上，99.50—99.70構成短線重要阻力，若能有效突破，指數有望挑戰100整數關口；
下方支撐則位於98.80與98.20，只要不失守該區域，日線級別仍維持震盪偏強格局。整體判斷為上升趨勢中的整理形態，回調更可能被視為技術性蓄勢。
編輯觀點：
美元指數當前的核心驅動已從“降息預期交易”轉向“高利率延續交易”。就業數據的意外走強使市場對美聯儲政策路徑重新定價，技術面也顯示多頭結構保持完好。
但在逼近100關口之際，進一步上行需要更強的數據催化。若工業產出與後續通脹指標繼續驗證經濟韌性，美元有望打開新的上行空間；反之則可能回到98—99區間反覆震盪。
- 風險提示及免責條款
- 市場有風險，投資需謹慎。本文內容僅提供參考，不構成個人投資建議，也未考慮到某些用户特殊的投資目標，財務狀況或其他需要。據此投資，責任自負。
