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2月13日財經早餐:美聯儲近期降息預期下降,金價跌破5000關口,多重利空推動,油價下挫超3%

2026-02-13 07:22:40

週五(北京時間2月13日)亞市早盤,現貨黃金交投於4915.50美元/盎司附近,金價週四下挫超3%,跌至近一週低點,因強勁的美國就業數據削弱了市場對美聯儲近期降息的預期,金價跌破每盎司5000美元關口後,拋售壓力加劇導致跌幅擴大;美原油交投於62.90美元/桶附近,油價週四下跌超3%,因需求疲軟、中東衝突重燃的擔憂消退以及預期供應增加。

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股市


美股三大股指週四大幅下挫,科技股佔比較高的納斯達克指數重挫2%。投資者加劇拋售科技股,同時撤離運輸類股票,原因是市場擔憂人工智能將引發行業顛覆性變革。

道瓊斯工業指數下跌1.34%,收於49451.98點;標普500指數下跌1.57%,收於6832.76點;納斯達克綜合指數下跌2.03%,收於22597.15點。

GuideStone Funds首席投資分析師Jack Herr表示,當前市場核心議題在於哪些行業能通過AI投資提升生產力,反過來説,哪些行業將被人工智能顛覆。“我們認為今年是人工智能的‘驗證之年’,我們需要開始看到投資回報。”

在投資者對人工智能衝擊感到壓力之際,思科發佈的季度業績表現乏善可陳,進一步打擊整體科技股情緒。思科股價收跌12.3%,創2022年5月以來最大單日跌幅。Huntington資產管理公司投資長Marc Dizard指出,思科的拋售潮可能促使投資者撤離蘋果、英偉達、博通和亞馬遜等高流動性巨頭股。

財報季重新點燃投資者對大規模資本支出的擔憂。亞馬遜、谷歌、Meta和微軟在爭奪人工智能主導地位的競賽中,合計預計將投入約6500億美元。

標普500軟件指數下跌1.7%,連續第二個交易日收跌。當日跌幅最大的是AppLovin,該公司公佈第四季度財報後股價重挫19.7%。對經濟敏感的道瓊斯運輸指數下跌4%,其中Landstar暴跌15.6%,CH Robinson跌14.5%,Expeditors International跌13.2%。CNBC此前報導稱,人工智能公司Algorhythm Holdings發佈的一款新工具使卡車運輸企業成為投資者擔憂人工智能顛覆的最新目標,Algorhythm股價當日收盤上漲近30%。Global X投資策略主管Scott Helfstein指出,週三發佈的就業報告顯示運輸行業招聘疲軟,疊加自動化帶來的潛在衝擊及需求疲軟風險,行業前景因而承壓。

全球最大數據中心運營商Equinix週三預測全年營收將超預期,押注人工智能相關需求強勁,其股價應聲大漲10.4%,成為標普500房地產指數中漲幅最大的個股。

經濟數據方面,週四數據顯示上週美國初請失業金人數降幅低於預期,這可能是冬季風暴造成的干擾仍在持續所致。投資者正密切關注將於週五發佈的1月消費者價格指數報告,週三強於預期的就業報告已加劇市場對美聯儲降息可能性降低的擔憂。

金市


金價週四跌至近一週低點,因強勁的美國就業數據削弱了市場對美聯儲近期降息的預期。金價跌破每盎司5000美元關口後,拋售壓力加劇導致跌幅擴大。

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現貨黃金下跌2.8%,報每盎司4938.69美元,盤中一度跌至2月6日以來最低水平。美國4月交割黃金期貨收報每盎司4948.4美元,跌幅2.9%。

City Index和FOREX市場分析師Fawad Razaqzada表示,由於此前市場波動加劇,許多投資者為保護止損位,將止損單設置在5000美元下方或5100美元上方。“隨着價格下挫,這些止損單在5000美元下方被觸發,引發連鎖反應,導致價格在短時間內急劇下跌。”

週三公佈的數據顯示,2026年美國就業市場開局強勁程度超出預期。1月非農就業崗位增加13萬個,失業率小幅回落至4.3%。週四數據顯示,截至2月7日當週初請失業金人數降至22.7萬人。強勁的勞動力市場狀況強化了政策制定者可能更長時間維持高利率的觀點。黃金因其非孳息特性,反受高利率壓制。投資者正等待週五公佈的美國通脹數據,以獲取更多關於美聯儲貨幣政策路徑的線索。

其他貴金屬方面,白銀下跌8.9%至76.54美元/盎司,現貨鉑金下跌4.7%至2032.15美元/盎司,鈀金下跌3%至1648.12美元。

油市


油價週四下跌,因需求疲軟、中東衝突重燃的擔憂消退以及預期供應增加。布倫特原油期貨收於每桶67.52美元,下跌2.71%。美國原油收於每桶62.84美元,下跌2.77%。

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國際能源署(IEA)週四表示,今年全球石油需求增速將低於此前預期,同時預測儘管1月份供應中斷導致減產,但仍將出現大量過剩。布倫特和美國原油價格在IEA月度報告發布後轉跌,此前因美伊局勢擔憂獲得支撐。

美國總統特朗普週四表示,美國必須與伊朗達成協議,並認為協議可能在下個月內達成。

美國原油庫存大幅攀升抑制了早盤漲幅。美國能源信息署(EIA)數據顯示,上週美國原油庫存增加850萬桶至4.288億桶,供應方面數據顯示,受燃料產量高企及國內需求季節性下滑影響,俄羅斯1月海運石油產品出口量較12月增長0.7%,達912萬噸。

匯市


美元兑主要貨幣週四基本持平,在最新一批美國經濟數據傳遞的喜憂參半信號中持穩,日元創下一年來最強勁周度表現。

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美國勞工部週四數據顯示,美國初請失業金人數降幅低於預期,符合經濟學家關於勞動力市場趨穩的觀點。此前數據顯示,美國1月就業強勁增長,失業率下降,12月零售銷售疲軟。通脹數據將於週五公佈。

道富高級全球市場策略師Marvin Loh表示,市場仍在尋求美聯儲政策方向及美國經濟狀況的指引。本週早些時候公佈的零售銷售數據令人擔憂,隨後發佈的非農就業數據印證了當前“不裁員、不招聘”的就業環境。在關税政策、通脹走勢以及零售數據是否預示經濟衰退等問題明朗前,美聯儲將維持觀望姿態。市場預期美聯儲將維持利率不變直至年中,正拖累美元走勢。

芝商所FedWatch工具顯示,市場目前預計美聯儲在下一次會議上維持利率不變的概率為92%,但6月會議降息的概率已接近50%。

美元指數持平於96.93。歐元兑美元持平於1.186975美元。美元兑瑞郎下跌0.29%,報0.76955瑞郎。

市場對美聯儲近期降息的預期正拖累美國資產。華爾街股指下跌,指標標普500指數收跌。美國國債收益率下跌,指標10年期國債收益率下跌7.7個基點,報4.106%。

加拿大豐業銀行分析師在報告中稱,仍預計美元兑主要發達經濟體貨幣將全面趨弱,這種弱勢展望將延續至2026年並貫穿2027年末的預測期。與其他央行可能維持甚至長期收緊的政策前景相比,美聯儲短期內或放鬆政策,形成鮮明對比。

日元兑美元本週勢將強勁收官,受助於日本首相高市早苗領導的自民黨在週日選舉中取得勝利的樂觀情緒。這場勝利強化了高市早苗提振投資、降低税收以激活經濟的執政使命,但相關舉措可能使日本央行進一步提高借貸成本的難度加大。日元兑美元上漲0.25%,報約152.905日元,有望連續第四個交易日上漲。若強勢持續至週五,將創下2025年2月以來最大周線漲幅。

澳元兑美元逼近三年最高,此前澳洲聯儲加息並暗示可能進一步加息以應對通脹。澳元兑美元紐約盤尾下跌0.51%,報0.709美元,接近0.7147美元的2023年2月以來最高。

國際要聞


特朗普:美國“必須”與伊朗達成協議 否則局勢將“非常嚴重”

當地時間2月12日,美國總統特朗普表示,美國“必須”與伊朗達成協議,否則局勢將“非常嚴重”。此外,特朗普稱以色列總理內塔尼亞胡“沒有説過”要求停止談判,雙方也“沒有討論過”這一問題。他強調,“我願意和他們(伊朗)談多久就談多久”,如果無法達成協議,“將進入第二階段”,而第二階段“對他們來説會非常艱難”。特朗普稱,如果伊朗不達成協議,“將會是另一種局面”,並警告未來一個月內局勢可能迅速發展。特朗普表示,與以色列總理內塔尼亞胡的會談“非常好”,但是否達成協議“最終取決於我”。他強調,協議必須是“非常公平、非常好的協議”。(央視新聞)

內塔尼亞胡:特朗普認為能和伊朗達成協議 以方對此存疑

以色列總理內塔尼亞胡12日稱,美國總統特朗普認為能夠同伊朗達成協議,但他本人對此表示懷疑。 內塔尼亞胡當天結束對美國的訪問,啓程回國。根據以色列總理府發佈的聲明,內塔尼亞胡登機前對媒體表示,特朗普認為,他所“創造的條件”,加上伊朗意識到上次未能達成協議的後果,意味着達成一項“好的協議”的條件可能已經成熟。 內塔尼亞胡稱,他對同伊朗達成任何協議的“成色”持懷疑態度。他已明確告訴美方,如果同伊朗達成協議,就必須包含“對以色列而言至關重要的內容”。

白宮緊急提交方案以避免國土安全部停擺

白宮在最後時刻加緊推動避免國土安全部停擺,在撥款截止日期前向民主黨方面提交了立法文本。預計民主黨將拒絕該提案,稱此前的提議“既不完整也不充分”。參議院民主黨人表示談判已陷入僵局,並堅稱若不能就一項改革美國移民和海關執法局(ICE)與邊境保護局(CBP)的十點計劃達成協議,他們不會支持任何新的臨時撥款措施。參議員傑基·羅森批評白宮的回應缺乏細節,並指責共和黨依賴短期延期來回避更廣泛的移民改革。

菲律賓鎳礦對印尼出口將大幅增長

據全球第二大鎳礦生產商Global Ferronickel總裁Dante Bravo稱,菲律賓向印尼出口鎳礦石的量今年可能翻倍,達到3000萬噸。Bravo表示,菲律賓今年出口量“可能翻倍”,2025年對印尼的總出貨量約為1500萬噸。DMCI Holdings Inc.礦業部門總裁Tulsi Das Reyes指出,印尼產量減少將為菲律賓礦石生產商創造機遇,尤其是在全球需求依然強勁的情況下。

俄副外長:下一輪烏克蘭問題談判時間地點仍在磋商

當地時間2月12日,俄羅斯外交部副部長里亞布科夫就是否可能在美國進行第三輪烏克蘭問題談判時表示,下一輪談判的具體時間與地點仍在討論中,在達成一致前不會對外公佈。里亞布科夫同時指出,從各方面來看,阿布扎比作為談判地點有利於開展工作。(央視新聞)

土外長稱美對伊鈾濃縮立場有鬆動

美國與伊朗磋商準備下一輪核談判之際,土耳其外交部長哈坎·費丹2月12日披露,美伊正就達成核協議“展現靈活性”,美方“似乎有意願”容忍伊朗進行有限的鈾濃縮活動,而伊朗則“認識到”自己需要這份協議。費丹在英國《金融時報》當天刊發的專訪中對美伊達成核協議持謹慎樂觀態度。他説:“美方似乎有意容忍伊朗在明確設定的界限內進行鈾濃縮活動……美國明白伊朗有底線,試圖逼迫他們毫無意義。”費丹説,他認為伊朗“真心希望(同美方)達成切實協議”,願意接受鈾濃縮水平限制與嚴格檢查機制。但他警告,美國如果把核談判擴大到伊朗彈道導彈計劃,不僅無助於化解眼下僵局,只會帶來“另一場戰爭”。(新華社)

國內要聞


中國信通院:我國製造業數字化轉型已進入規模化普及階段

近日,中國信息通信研究院(簡稱“中國信通院”)發佈《製造業數字化轉型發展報告(2025年)》。報告認為,製造業數字化轉型是破解工業難題的關鍵變量。報告提出,我國製造業數字化轉型已進入規模化普及階段。當前,政策體系不斷健全、應用程度持續深化、供給水平明顯提升、基礎保障不斷夯實。據工業和信息化部製造業數字化轉型綜合信息服務平台統計,截至2025年12月,全國“建檔立卡”的規上工業企業中,開展數字化改造比例達89.6%,數字化設備普及率達到57.7%,我國製造業數字化轉型普及已具備堅實基礎。分行業來看,汽車、船舶和電子信息製造業數字化轉型步伐較快,開展數字化改造的企業比例整體較高。

我國首個交直流混聯跨江工程建成投產

從國家電網瞭解到,我國首個交直流混聯跨江工程——江蘇揚州至鎮江正負200千伏直流輸電二期工程正式投產。據介紹,工程途經江蘇淮安、揚州、鎮江三市七縣,輸電距離228公里,輸電容量達到120萬千瓦。在不新增跨越長江輸電通道的情況下,原有跨江輸電能力將提升3倍。(央視新聞)
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